1：美2年期国债利率与美日汇率：下图的关系发现已经有些日子了（曾贴过图），最近回头看它，觉得还可以深入挖掘一下：

注意到上图中美日汇率与美国债2年期利率的走势同向运动，即正相关性。这是自1979年以来33年之久的相当稳定的关系。那么，从美联储宣布的保持低利率到2015年年中这一政策看，未来2年多时间，2年期国债利率就不可能大幅攀升，当然可能有反弹。则根据美国债2年利率与美日汇率的关系推测：美日汇率也不可能大幅攀升（即日元大幅贬值）。这是最为直观和朴素的一个逻辑视角。

2：二者关系的半定量分析：

下图证实了我们的肉眼观察没错。它们确实是直线的正相关关系，相关系数R=84.2%。

如果细心观察第一幅图，可以发现，美国债2年期利率领先于美日汇率！那么。领先多长时间呢？这就需要反复叠加观察并结合数值试验（即半定量分析）来确证。下图是本人经过位移叠加后的二者关系图：

位移后主要顶底关系对应更好些，尽管也不是尽善尽美，但毕竟有所改观。这从下面的半定量关系可看出来，相关系数提高到R=88.5%。

这样一来，我们就敢用往前位移后的图来推测美日汇率今后的走势。那么今后14个月红线（美2年利率）所指示的位置或波动范围以及趋势就可能是大致一样的，即仍旧处于低位（目前为80左右，即日元强势态势）。

3：美日汇率与金价：金价的对数与美日汇率为负相关关系。所以本图把美日汇率倒置与金价保持走势一致，也很直观。

下图是金价取对数后与美日汇率的半定量关系：

根据上书关系，那么是否可以推论，只要美日汇率跟随美2年国债利率的走势而处于低位，那么金价也相关地处于高位，而不至于大跌走熊，除非日元大幅度贬值，而这似乎不大可能，因为美联储的政策已经框定了哦！