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2021年9月13日星期一考核行情要求及交易策略

(2021-09-12 18:39:32)
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刘东声

刘子股斋

刘子思想

波浪理论述浪

私募基金经理

分类: 刘子盘中解盘

2021年9月13日星期一考核行情要求及交易策略

 

这回先上重点的“搞钱原理图”。2021年9月13日星期一考核行情要求及交易策略

交易就是一件“画净值图”的工作,所以,要把着眼点和着手处全放在净值图上。由于合规要求,我就不放刘子股斋旗下基金(以下简称“本基金”)净值图在博客里了,但群里天天可以见到它动态的变化。无论怎么变,都不会超出上面这张“搞钱原理图”。

这名起的,简单粗暴吧?呵呵!叫“风控策略示意图”,是不是更装A一些呢?但我还是喜欢简单粗暴的搞钱原理图。

上周本基金净值处于回撤当中。从大局上看,风险控制在开仓之前不在开仓之后,回撤还是小幅度的,单日最大回撤也未超过0.0059元。所以,还可以说是在“正常的净值走势”回撤的过程内。

但是,走势确实是有些意外的。这也是一个行情出现意外,而亏损没成为意外的例子。

我赚钱的日子,一定是拿利润扛风险时,顺着趋势放纵利润的增长。而不是“准确预测”了什么大涨大跌,“精确的把握住”了行情的[乛头][十买]点。这俩字儿怎么了?我也不知道,反正得这样写。呵呵!

赚钱,一定是行情走出了有力度的趋势性行情。所谓趋势性行情,就是在时间上较久,空间上较大。这个“较”大,要是较起真儿来,就得给个量化的数字。

达到过超过2015年前的市况。此其一也。

或者,单月翻倍或两月翻倍个股家数不少于二十分之一,大面积个股普涨。此其二也。

或者,指数波段涨幅达到翻倍,一个周月线可见波段也有30%以上的涨幅。

这样的行情不会永远退出中国股市,除非中国股市出现低门槛、高杠杆、当日回转、双向交易的游戏规则,否则,迟早会回来。

插图1:黄、红、蓝、绿的浪形路径示意图2021年9月13日星期一考核行情要求及交易策略

“图1”是我上周五做的图,也是我的一次思考记录。

上周五的收盘总结没有详述,在早盘里啰嗦啰嗦。

中国股市的上证指数是“指数中的指数”,甭管谁如何否定它的代表性,说什么“失真”严重,但是,它至今仍然保持着,“绝大多数时间,绝大多数个股,绝大多数子浪,与上证指数同向”的特征。

也就是说,没有一波上证指数走熊市的个股普涨行情,也没有上证指数大涨个股大面积普跌的情况。近来二八、八二轮动的现象已经很离谱儿了,但是,上证指数仍然有参考意义。

说这么多,先是确认我们观测中国股市的视角没问题。

那么,以上证指数为观察视角,行情从2007年见顶6124点以来,一直处于震荡过程之中。

震荡只有四个意义:震荡做头或上涨中继,震荡筑底和下跌中继。

很显然,后面两个不是。那么前面两个中,震荡做头的可能性也不太大。因为用十几年做头,那不得下跌上百年?写到这儿吓我自己一跳,赶快墙掉一下,我没唱衰,我要唱多,马上就唱。呵呵!

四个意义,只剩下一种——上涨中继。

那么,行情该如何步入下一个大牛市——伟大复兴牛?“图1画出的四种浪形路径,就是我最新的认识。

先说“黄浪”,这是对多头最有利的一种路径。

2019年春节前的反弹之初,现在回头看,就是这两年多近三年的内卷化牛市的启动不久的时候。我画过一张大涨的浪形路径示意图,被学员张教授判断为“做梦”,所以,叫它“梦浪”。

插图2:“梦浪”2021年9月13日星期一考核行情要求及交易策略

但后来,真的走出了第一波“疯快牛”,梦想成真了。

于是,我就在画浪形路径时,总画一个几乎不可能完成的“梦浪”路径,用黄色表示,所以就叫它“黄浪”。

插图3:日本和台湾的股市2021年9月13日星期一考核行情要求及交易策略

我注意到,日本和台湾的股市,都是低迷多年重新拉升的股市。日本的日经225正在收复“失去的20年”。而台湾股市,我在上个世纪就听“台湾老师”念叨的12000千点,已经被踩在脚下。

我从而受到启发,台湾突破12000点的这波年K线图上的行情,和12000点前的那一波不一样。也有慢牛逐步收复失地,之后形成不可逆的趋势,再开始加速况味。

中国股市未来的伟大复兴牛,会不会也靠慢牛上涨出足够的下跌空间,之后回落或震荡蓄势,再之后就是加速上涨的主升浪?比如2440点为起点,就按这两三年来的腻腻歪歪的模样往上拓展空间,再用一两年,打到5000点之上。这时候,想破2440点,腰斩都完成不了任务了。之后,出现一波下跌,充分宣泄了空头情绪,也让个股群体同步到达底部,形成共振的牛市起点。

这样的可能性,虽然目前我仍然认为概率很低。但本着亚当理论的服从趋势原则,只要不出现下跌的证据,就已经并正在处于这种浪形路径之中了。

这就是我对“黄浪”的最新认识,让“病慢牛”、“死牛皮”、“疯快牛”的组合拳,完成大牛市前的起飞任务。

但这只是一种可能,其它的可能性更大些。

“黄浪”是涨一波、跌一波,之后进入伟大复兴牛,“图1”中的“红浪”,也是这个意思。

在涨、跌各一波的过程中,“黄浪”走“红浪”的路径,也是无可无不可的。也就是说,这时候,“黄浪”和“红浪”形成重合浪关系。

“图1中的“红浪”走势,短期内,仍然会有一波调整。

这波调整,如果跌不下去,也就是说不走“蓝浪”的路径,那就是一个从今年二月份开始的平台整理。

这个平台,是针对2440点以来的调整,从二月高点算起点,到某个低点算终点,时间得有一定的比例关系。1:1都是无可无不可的。但以3731到3312的一百多个交易日来看,只是六分之一左右的时间比例,略显单薄。

所以,要想完成充分调整的任务,还要凑一凑时间。

但如果下周或近期突破了3731点,只要不是“疯快牛”式的大涨,仍然不影响二月以来的平台震荡的格局。

至于连续“病慢牛”远离3731点,乃至于直接完成“红浪”的上冲三角形上轨的过程,不是没可能,只是可能性不太大。

插图4:敌跌我不跌2021年9月13日星期一考核行情要求及交易策略

上周,上证指数周一到周五都是阳线,日线上凑够了“五连阳”。但道指呢?是五连阴,且阴线越来越长。

这种敌人一天天烂下去,我们一天天好起来的情况,还真是不常见的。

插图5:奉陪到底的姿态2021年9月13日星期一考核行情要求及交易策略

2015年下来年以来的“规矩”,中方是不是也要做出回应呢?

如果是这样,那么“红浪”震荡蓄势中的一波下跌子浪,也就顺理成章了。

这样的下跌,能止住,是“红浪”的大平台震荡蓄势。如果止不住,形成我盼望已久的下跌趋势,那就是“图1中的“蓝浪”。

截止到上周五,上证指数已经打到3722点,“红浪”和“黄浪”的概率在增加,但我仍然认为,“蓝浪”还是大概率的可能。

也许是我更迫切的希望牛市早日到来。如“图1”所示,无论是“黄浪”还是“红浪”,离牛市的主升浪都还差一涨、一跌。

然而“蓝浪”,只要跌一波,或深或浅,或长或短,都可以宣告6124点以来的调整总进程结束,伟大复兴牛开始!

所以,我短期看似“盼跌”,实际上是中长期“盼涨”的心理。

但要判断,莫盼望。行情是走出来的,不是盼出来的。

甚至于还有更坏的可能,就是走“图1”中的“绿浪”路径。

中国股市的第一波上涨,不是结束到6124点,而是结束在5178点。用波浪理论语言描述行情,就是五浪失败了,没创新高。

那么,从2007年到2015年,这就不能算调整浪的结构,调整浪从2015年刚刚开始计算。那么,这个针对起码25年(1990~2015)上涨的调整,历时8年并不为过。也就是说,2023年下半年见底,也是正常值。

但这种可能性,我是不愿意相信的。但“不愿意”是一种情绪,不能作为交易依据。我之所以不愿意,也是从我的个人寿命去考虑的。但这是不客观的。

用理智来分析,中国股市还是可以作为中国经济的晴雨表。那么,我不相信中国经济进入衰退期。所以,行情还会再次重拾升势,步入伟大复兴牛。

以上,又把黄、红、蓝、绿四种浪形路径的浪形定性,和基本面关系,用车轱辘话又说了一遍。

我希望大家能通过我这反反复复说的车轱辘话,能理解刘子股斋对中国股市的大局观。

插图6:20190225版的四种浪形路径示意图2021年9月13日星期一考核行情要求及交易策略

互联网是有记忆的,我翻了一下我微博里的相册,翻到了2019年初刚刚从2440点开始时,我画的浪形图。

几乎是从那一刻起,我就不相信这是牛市,只是或大或小的一个反弹。

如果把行情的起点定性为2018年10月19日的2449点,而不是2019年1月4日的2440点,那么,再过一个月左右,这波行情就要历时3周年了。

3年里,既没有牛市特征,也没有熊市特征。

说没牛市特征,何以故?文字不便解释,只需要随便拿眼一瞄看看2015年之前的上涨是什么样子就可以了。

但也没有熊市特征,毕竟还是在大方向上高低点上移嘛!

说是熊市反弹?还真是没见过这么长久的反弹。

所以,只能说内卷化牛市,或者随大溜叫“结构化”牛市。

这样的行情,对多空双方都是消耗战。所以,控制住消耗,说是成功。

当然,我还是长期多头阵营的。因为向上吹泡,只要货币供给没有上限,上证指数见到万点、十万点都没问题。而向下,不管发生什么问题,只要不是关闭股市,目前连998之下都很难想像了。这也是长期多头理论的基础逻辑。所以,我虽然短期做空,只是为了多赚一点,为了更好的做多。

但目前看,这两年也被消耗了。

不能看着右边后悔左边,不能后悔没赚钱,也不能后悔赔了钱,永远面向未来,做算无遗策的三手准备。

 

买入或持有股数=计划亏损金额÷(买入价或现价-止损价或算仓价)

 

星期一考核行情要求及交易策略如下:

 

一,股票账户净值大涨。或目标个股出现突破或趋势明朗的特征。或个股普涨,涨幅大于9.9%的个股大于200家,其中涨停家数占比越大代表多头越强,下跌家数不足50家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大涨放量,日内推动浪特征明显,日线上有加速证据。各自为战,独立考核。

如果行情如是,那么我们认为,就算这是“图1中的“黄浪”,也暂时按短期最后一涨来理解。

插图7:九月后浪形路径展望2021年9月13日星期一考核行情要求及交易策略

最后一冲,就是“图7”中最下方的蓝色浪形路径的冲高过程。

至于回落之后,跌多跌少,跌短跌久,都有可能。

反正靠“病慢牛”连续冲高的可能性,未必很大。

但靠“疯快牛”拉升,以迅雷不及掩耳盗铃之势,上涨出下跌空间,为再次上涨创新高做准备,就像前两次“疯快牛”一样,倒是有可能。

有可能的是“疯快牛”的拉升过程,但之后还是不是为了再创新高蓄势?就需要到时候具体问题具体分析了。

 

操作上:

 

本基金减仓、清仓期指空单,这是退出观望和空头短多的一石二鸟策略。

行情走到这一步,随时都有可能像3731一样,像去年七月一样,像前年四月一样,见顶回落,乃至于出现单日跳水的走势。但是,形成头部,进入下跌趋势,不会是一蹴而就的了。

捕捉“图1”中的“红浪”乃至长期慢牛的“黄浪”的策略,应该处于“战备”状态了。

也就是说,如果冲高之后,回落不深,跌不下来,没有连续跳水,应当注意做多的必要性。

当然,风险控制在开仓之前不在开仓之后,仓位仍要控制在“敢死队”的范围内。即“0元算仓”,少量占用计划亏损额。

也可以退出观望一段,或者在“指数不跳水”的背景下,在师门股中寻找个股机会。

2019年“疯快牛”之后,本基金也参与了个股,买入次日就是指数跳水,但那只个股仍然上摸涨停,给了我获利出逃的机会。在相对的高位选择个股,有借惯性逆指数完成最后一冲的可能。这就是当前参与个股的理由。

但如果手中期指空单分钟图上,有“凑浪”特征,也可以等待早该出现的跳水,这也是对超买指标的修复性下跌。

这不是在“看图操作”,还是因为计划亏损额要统筹安排的原因。期指占用了,个股就要放弃。如果参与了个股,也要相应减少或放弃期指。

总之,做空仍以期指为主,做多可以考虑个股,亦可考虑期指,但相机清仓不做,或许才是上策。

加之交割日的影响,也可以分步移仓,先完成清仓当月合约的动作。

 

空仓者可以少量参与刚刚启动或刚刚突破的个股,对于已经处于高位的,看似加速的,还是不要轻信。

因为这还不是伟大复兴牛,甚至于连普通牛市都不是,所以,涨到最凶猛的时候,就是见顶的时候,这是大概率事件。

如果没有理想的个股,学员或者对师门股短期信心不足,也可以继续空仓观望。

持有资金永远是一种优势!现金为王。

 

持股者审仓,没出现头部破位,或下跌趋势形成的,可以暂不减仓。

这是近期的变化,但仍然还没到大举做多的时候。

故尔,随时仍然要把风控放在首位。也就是说,行情只要出现头部或下跌趋势形成的特征,就要减仓,清仓。

当前或下一个值得捕捉的多头机会,是“黄浪”的上涨,或“红浪”的冲高。如果是“黄浪”慢牛,不会出现太离谱儿的下跌才对。如果是“红浪”,短期回落企稳后,才是最佳机会。

所以,只要出现“不好赚钱”的仓况,就该及时收回资金,控制风险。

 

二,账户净值涨跌不多。或目标品种涨跌不多,盘中并无明显的单边特征。或个股分化,涨跌家数均大于1000家。涨跌停家数可以作为观察个股强弱的窗口,但对涨停家数的要求要高些。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数涨跌不多。各自为战,独立考核。

如果行情如是,那么我们认为,做头和上涨中继的可能性都有。

做头是不是熊市起点?出现了前面的反复震荡,所以需要等待更多的证据了。

但上涨中继,上方的短期空间也有限,除非是“疯快牛”方式,或可有一定空间。

毕竟目前的位置,对于个股普遍估值水平来说,不是低位。

 

操作上:

 

本基金审仓,减仓、清仓,参照“一”。

做空时注意上涨造成的风险,同时,也要吸取二月高位时没有逢高开空的经验教训。现在,又到了二月高点的位置了。

当然,此一时也彼一时也。二月份,IH、IF是冲高回落,IC就未曾冲高。现在,IH和IF已经到了相对低位,IC在高位。

IC有下跌势能,但做头需要过程。IF、IH还有一定的下跌空间。

插图8:上证50和IH的长期上涨趋势线2021年9月13日星期一考核行情要求及交易策略

图是旧图,但图中所示的下跌空间还存在。

那么,只要有头部的可能,只要IH和IF没有确认恢复上涨,适当的留有一些空单,也无可无不可。

当然,要在计划亏损额占用量允许的条件下。目前,已经持有部分下月合约,在交割日前,平掉当月合约,就算是减仓后移仓任务完成了。

至于要不要参与个股,参照“一”。统筹安排计划亏损额占用量为要。

 

空仓者慎重开仓,参照“一”。

其实,暂不开仓,等待“红浪”主升浪或“黄浪”确认,都是上策。财不入急门。

就算是想在结构化牛市中找到类似师门股中的牛股,也不是错过一两天后悔一辈子的[乛头][十买]儿,那不是咱们会干的活儿。或者干脆说,就不存在这种情况。

稍纵即逝不是机会,失之交臂不是缘分。

 

持股者审仓,注意减仓、清仓的必要性。参照“一”。

不可生妄念。

 

三,股票账户净值大跌。或目标个股大跌。或个股普跌,跌幅大于9.9%的个股家数大于200家,其中跌停家数占比越大代表空头越强,上涨家数不足300家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大跌,日内推动浪特征明显。各自为战,独立考核。

如果行情如是,那么我们认为,行情仍然在大十字路口。

2019年初我们就在等待行情的最终选择,一直到如今,还是没有给出答案。

那么,下跌时不要紧张,未必会真的跌多深;上涨时也不必兴奋,牛市未必真到了。

插图9:搓堆儿述浪2021年9月13日星期一考核行情要求及交易策略

但从中庸之道来猜测市场,图中所示的调整走完,之后再冲一波,走“图1”里的“黄浪”、“红浪”的重合浪,也许是上移。但短期恐怕还是要震荡或回落的。

 

操作上:

 

本基金审仓,减仓?清仓?移仓?皆有可为,皆有风险。

减仓者,这是上涨前的回落,乃至是“疯快牛”前的下蹲动作,所以,减仓是对的。

但是,IH和IF仍在下跌趋势内,上证指数“疯快牛”出现,IH、IF也许只是反弹。甚至于,IH和IF反弹不会出现,行情要连续下跌创新低,之后才有像样儿的反弹。别忘了,上面“图8”中的趋势线还远。不踩到,再探探,探不着,说明支撑够强,也是有的。

清仓者,在净值回升时锁定净值位置,拉横线,等待行情明朗。这确实是刘子股斋常用策略。

但是,内卷化行情是不按牌理出牌的,也许前面异常的上涨不是形成趋势,就是最后一冲。而且冲高到前高一带,就“见好就收”,不再向上拓展空间。所以,“蓝浪”也许已经开始,清仓会错过机会。虽然不一定是“蓝浪”,但“红浪”也有下跌的空间,起码再回探一下3300点,也是有的。

移仓者,认为月线不会三连阳,借下跌的机会,把空单移仓到十月乃至更远期合约上,等待利润出现,这也是此前一直未变的交易计划目标。

但是,不借行情下跌减仓、清仓空单,如果行情又上涨起来,净值又出现回落,这也是在消耗计划亏损额。按上述减仓、清仓操作,也是有的。

此外,交易上还有很多变数,皆不可先传无法逆睹。还是盘中当机立断吧!

个股方面,暂不开仓为上。

 

空仓者等待行情给出下一步提示,此时此刻,选股,等待。

要先想好该怎么办再等行情的变化,而不是看到行情的变化再想该怎么办。

 

持股者务必减仓,相机清仓。

头部风险不是没有,甚至于很大,所以,务必要减仓。尤其是对处于下跌趋势中的个股,处于疑似头部破位形态中的个股。

手中品种只有坚持不跌,上涨趋势不容易被破坏的,而且仍然在日线、周线推动浪特征明显的,才可以持有。否则,就是等待清仓的机会了。

这两、三年来,不是牛市,本就不该参与。而且,参与了,养成了内卷化的交易习惯,反而会影响未来赚钱,这才是重大的后患。

在不该做的时候养成坏习惯,在真正好赚钱行情到来时,又用坏习惯错过利润。很多老股民就是这样周而复始,恶性循环的。

 

以上,就是星期一不同仓况应对不同市况的交易策略,如未出现需要调整交易策略的变化,这也是未来几日的交易策略,仅供参考。其中,“本基金”说的就是刘子股斋旗下基金的交易预案,录以备忘。

 

本文摘自=》2021-9-13星期一至2020-9-17星期刘子盘中解盘

 

 

刘子股斋主人于刘子股斋

2021-9-12 18:39:52星期日

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