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2021年5月6日星期四考核行情要求及交易策略

2021-05-05 17:50:12评论 刘东声 刘子股斋 刘子思想 波浪理论述浪 私募基金经理

 

五一休市三个交易日,到周四开盘时,海外股市已经交易了四个交易(含上周五晚上)。截止到星期三下午收盘,和大A股“血缘关系”最近的A50和恒生指数收盘点位,与上周五15时的点位相比较,是下跌的。

这对周四的开盘或有影响,但对大局不会有太大的影响。

总体上看,中国股市仍然在选择的过程之中。2021-4-6ææäºè³2020-4-9ææäºåå­ç中解ç2021年5月6日星期四考核行情要求及交易策略2021年5月6日星期四考核行情要求及交易策略2021年5月6日星期四考核行情要求及交易策略2021年5月6日星期四考核行情要求及交易策略

这几张图是不是都看烦了?呵呵!我更烦。

因为从2019年初,我画了一个疯狂上涨的走势路径,被学员张教授评为“做梦”,故称之为“梦浪”图。但后来,真以“疯快牛”的方式“梦浪”成真了。尔时,我就把这个四浪图变着花样的、没完没了的发在博客里。作为未来走势的预备路径。

可是到如今,很可能没有走出来最后的选择。

如果说行情已经在月收盘线上完成了“红浪”的全部上冲,也就是说完成了大三角形的ABCDE中的D浪,那么,这个D浪的过程太艰难了。2021年5月6日星期四考核行情要求及交易策略

如图所示,就算是三角形成立,接下来也该走一波下跌。这个下跌,恰恰可以理解为“黄浪”、“蓝浪”的重合浪。

未来有一波高概率的下跌大子浪,这个大子浪的级别起码是和2018年的下跌相类似的。也就是说截止到四月收盘,二月以来的下跌,不能理解为针对2440点的调整已经结束。那么,向下的趋势大概率是还要延续。

这两年,刘子股斋旗下基金(下简称“本基金”)净值持续回撤。从2019年1月完成至今最后一次分红之后,分红间隔时间已经破了上一次纪录。上一次只是一年多的时间没有分红。

而且,本基金净值上周再创新低。但由于仓位还小,属于试探性仓位。所以,还属于可接受的范围。

这两年行情的走势,是我不会做的,乃至于可以说是三十年来没有见过的。

我曾经这样介绍波浪理论的基础逻辑:上涨的时间短,下跌的时间长,上涨的空间小,下跌的空间大,这怎么可能上涨?所以,“推五回三”是句废话。

2019年以来的走势,把我上面这段话推翻了四分之三,除了“下跌空间大”不符合(实际是下跌空间更小),前三句全中,但市场愣是涨了(虽然不多)。

可不嘛?两年来,像样儿上涨就那几次“疯快牛”,但时间都很短。其它的上涨,要么是下跌出的上涨空间,要么就是进三退二式的,上涨空间小,下跌空间更小的“病慢牛”。要么就是在一个区间“死牛皮”震荡。

我在网上学到一个词儿,叫“一万小时定律”。我的交易策略,就是趋势性交易策略,这是我经过不只“一万小时”总结出来的赢家经验。这有前面多年的交易成绩作为证据支撑。

看来,什么策略全有“不应期”,2019年2440点以降就是。呵呵!

但我对“一万小时定律”有我另一种解释。我认为,经过“一万小时”之后,会让投资人形成某种固定思维模式。如果这个模式是对的,是好的,那就是的“赢家”,如果是错的,是坏的,就变成很难被修正的“老股民”。

如果总结我这两年的经验教训,也许我也掉入了“只做趋势”的窠臼。

据说市场总是反人性的,那么“一万小时定律”还有一个作用,就是当绝大多数市场中人经过“一万小时”认同了市场某一“规律”,这个“规律”就会失效。

上周盘中解盘里说到,上证指数自放开股市以来,没有走过年线上的三连阳或三连阴,最多只有连续二根年阳线或年阴线。

我计算了一下,两年是730天,一个着魔的股民,在废寝忘食的状态下,一天花14小时在股票上不新鲜,那么两年就10,220小时了。于是就到了“规律”失效的转折期了。

这也许是“年不三连”的原因吧?

落实到眼面前儿的行情上来,不管2440点是不是启动了一波新牛市,上涨到今年二月份以后,市场的“规律”该转变了。

历史上,也是经过这样转变多次的。但从来是在暴涨、暴跌、大震荡里循环,偶尔出现牛皮市。当然,历史上的牛皮市也比这两年“死牛皮”的震荡幅度要大,时间要短。纯粹的窄幅整理,而且一持续就是五年多(得打2016年启动的“病慢牛”开始算),还真是前所未有的“新常态”。

刘子股斋常常把一些好词儿给批歪了,比如这“新常态”。在我的语境里,就解释为“令股民习以为常的暂时的不正常”。

既然是伪“新常态”,那么就要恢复正常,正常就是有趋势性的涨跌。哪怕是震荡格局中的涨跌,也要涨的有趋势,跌的有空间,个股轮动而不是长期分化。

上次说过,上个世纪上半叶,道指也经过一次大三角形之后,向上突破,开始至今没有结束证据的百年长牛。前两天,我翻了一下台湾加权指数,从2008年完成最后一次年线长阴的探底,早已经突破1990年形成的一万两千多点的前高。

那么,台湾是经过了18年的调整,我们从2007年到2018年才11年,少点儿。如果今年完成最一次年线长阴探底,是14年,这就比较合适了吧?原来也是四小龙之一的中国台湾先飞,之后是中国大陆东方巨龙后飞,股市是经济的晴雨表,这次也许还会历史重演吧?

2008年我就在等待下一波大牛市,等到如今已经须发染霜,它该来了!!!

这对本基金来说,也是毕其功于一役的重大机会。一个牛市拿到13倍收益率,还是2007年创下的最高纪录。打破这个纪录,希望是在下一个真真正正的大牛市之中。

我猜,看到这儿,会有一小撮老股民不屑的说:“知道2007年我收益率多少吗?31倍都不止!那年是什么行情?就区区13倍还好意思说?”

如果真有人做此一问,我就想问,“后来呢?”我估计,全赔回去了。2015年要是加了杠杆,恐怕还要背债了。

我有长年画净值图的习惯,对我的交易记录是要做精确的统计的。2014年12月底到2015年12月底,净值上涨98%。那一年,最高时的动态收益率也不过是一倍多。

而股神神中神高手高高手和老股民呢?翻三倍的不算什么,十倍开外的也有。但后来呢?送回利润的,赚钱变赔钱的,因为爆仓而欠债的,一边在股灾中赔钱一边唱多大牛市的遍地都是,乃至于有跳楼的。当然,失去人身的生命消逝,是值得怜悯和悲哀的。但是,害了他们的是股市还是自己的贪嗔痴?

赚过钱和赚到钱,后者更重要。我们是来赚钱的,不是来看钱的。

我常在盘中解盘开场白里说,“看至少三个月盘中解盘”,如果想看我“过五关”的故事,就去看2015年的盘中解盘吧!包括那时的见面会。

之所以当年可以守住利润,其实方式方法和现在是雷同的,就是不做“预测”,只做“预案”。

很多人都没搞清楚一点。不是“预测”行情会怎么走,之后采取相应的措施,这是错的!应该是,“考核”行情是不是按预期中的走,能不能触发相应的“预案”。

这不是咬文嚼字的文字游戏,是两种思维方式。

新股民脑子里是清楚的,“我要的是快涨大涨的行情,不是大涨快涨,谁也赚不着钱”。老股民脑子里垃圾太多,行情里处处有信号,处处有文章,看到的全是门道。好像是比新股民更能看出更多的机会,实际是一次又一次跳入本不该跳入的陷阱。

注意,这个陷阱不是什么庄家挖的,是自己的贪念挖的。用自作自受来形容,最恰当不过。

本文重点,就是下面的预案部分。上面的部分,我没说任何观点,或者说了全部的观点,如果还能从我字里行间读出“看多”或“看空”来,那就重新再读几遍。下面的预案部分,更是和观点没一毛钱关系了,全是应对的预案思路。

“本基金”的部分,是根据我目前实际仓况来谈的。

“空仓者”和“持股者”部分,是我对不同仓况提的建议。我尽量覆盖周全,但仍然不可能做到。

如果是吾友巴公讳上菲下特先生,现在重仓持有中国的一批优质上市公司,我肯定不劝他减仓、清仓。因为他想的卖出价格,起码是五年后,甚至于是他的身后之事了。

什么人什么钱什么货,如果谁的资金性质与他雷同,我现在就可以告诉你:不要打丢筹码,越跌越买!

书归正传!

 

买入或持有股数=计划亏损金额÷(买入价或现价-止损价或算仓价)

 

星期四考核行情要求及交易策略如下:

 

一,股票账户净值大涨。或目标个股出现突破或趋势明朗的特征。或个股普涨,涨幅大于9.9%的个股大于200家,其中涨停家数占比越大代表多头越强,下跌家数不足50家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大涨放量,日内推动浪特征明显,突破上周高点且有刚刚开始加速特征。各自为战,独立考核。

如果行情如是,那么我们认为,最好的理解,是“跨年牛”仍未结束,我们经历了一次跨2月、3月、4月的牛回头,但接下来是“跨年牛”的最后一冲。

至于不好的理解,很可能是三月以来的反弹,进入尾声倒计时。

上涨初期和反弹末期,是很相似的。只不过,在细节上,会有差异。

比如涨跌家数,涨跌停家数,价量关系,这些都会有蛛丝马迹的提示。

上周五,跌停家数大于涨停。这个信号是一个细枝末节的小信号,但它的含义是“空方胜”。

下跌十几天,盘整一个半月,这种一比三的时间,是“多方胜”。但是,同样,短期的下跌,长期不能收复,又是“空方胜”。

重视强弱,就是把这些多空证据,放在理性的天平上称一称。

 

操作上:

 

本基金注意空头短多机会。空头短多就是平空之后相机再开空,不可做净多。因为目前的获利方向,还是做空。

减仓空单或空头短多优先顺序是:IC、IF、IH。

虽然经过两年多的“洗礼”,我仍然不放弃对趋势的追求。

网上学会了一个词儿,叫“内卷”。两年来的行情,乃至于五年来的行情,也在内卷化。但网上说的内卷会不会有改变?我不知道。我相信,行情的内卷化是该结束了。

结束之后的趋势,应该有固有的趋势相反。过去两年,怎么说也是“内卷化牛市”(这比结构化牛市也许更贴切),接下来是真常态的震荡或真常态的熊市,都是合理的。故尔,证据不足前,仍以做空为主要交易方向。

但在做空头短多时,如果涨的太猛太强,做多证据已经出现,那就无形中完成了减仓、清仓动作,可以相机空翻多了。这是后话,等待证据触发预案。

个股方面,只可选股,不可跟“疯”。

如果真是最后一冲开始,说明“内卷化牛市”还没有结束。无论是“病慢牛”还是“疯快牛”,都不是我会做的行情。狼行千里吃肉,放弃!

选股起码是为了“红浪”的主升浪,目标上证指数4400点一线。甚至于是为了“伟大复兴牛”而选股。

要想赚大钱,先要敢赚大钱,不可蝇营狗苟。

 

空仓者暂不开仓为上,等待一下更多的证据出现再说。

但如果个股是很好的重大机会,也不能拦着您发财不是?那就半价或0元算仓,计划亏损额尽量节约。等赚出利润安全垫了,再增仓。

小行情不惜踏空,大行情不会踏空。

 

持股者减仓,相机清仓。

首先,不是“取易取之利,败已败之敌”的大牛市环境,就不该做。

其次,个股如果很强,在上证指数最后一冲之中,也该是获利了结的机会。

所以,减仓、清仓是上策。

前面讲过,先减仓做多头短空,看能不能“省”出钱来?如果“省”多了,也就有清仓的决心了。

 

二,账户净值涨跌不多。或目标品种涨跌不多,盘中并无明显的单边特征。或个股分化,涨跌家数均大于1000家。涨跌停家数可以作为观察个股强弱的窗口,但对涨停家数的要求要高些。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数涨跌不多。独立考核,各自为战。

如果行情如是,那么我们认为,重回“死牛皮”。

但上证指数前面是十几个交易日的“跳水”,靠“死牛皮”筑底,接下来恐怕也只是“病慢牛”。

值得注意的是,中证500指数近7周来走的是小涨小小回(不是大涨小回)的“病慢牛”,接下来如果不恢复跳水,不排除有创新高的“补涨”行情。上证指数的3731点时,中证500指数并未同步创新高。

 

操作上:

 

本基金留意空头短多机会,尤其是IC。

但更要注意打丢筹码的风险。参照“一”。

 

空仓者不必开仓。如果是“红浪”的筑底,或许还有反复。

积极选股可也。参照“一”。

 

持股者减仓,清仓。参照“一”。

 

三,股票账户净值大跌。或目标个股大跌。或个股普跌,跌幅大于9.9%的个股家数大于200家,其中跌停家数占比越大代表空头越强,上涨家数不足300家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大跌,日内下跌推动浪特征明显。各自为战,独立考核。

如果行情如是,那么我们认为,近两个月、跨三个月的盘整或许结束,行情选择了向下突破。

在盘整刚刚形成时,我对下跌是有一个“最后一跌”的备份路径。目前,这个路径仍然有效,但其价值在降低。久盘必跌的跌,是趋势性的下跌。

 

操作上:

 

本基金守仓空单为主,注意最后一跌的可能。

如果有最后一跌的线索,可以做空头短多。

最后一跌的线索为何?下跌用力过猛或力度不够,全是。浪形特征出现分时图的五浪上涨推动浪,也是。就是和历次最后一跌特征非常接近的模样。我语言表达能力障碍,说不清楚。但在群里会第一时间反馈。

从大局看,这仍然是试探过程。我要的,是月线上可见的下跌趋势。如果未来果真如此,那么最快、最容易获利的空头机会,还没有出现过。空头表现起码要强于二月见顶回落的速度,乃至强于2018年。

由于这是“伟大复兴牛”到来前的最后一跌,在子浪力度上看,要大于2009年以来的任何一个季线级别的下跌子浪。

如果真是这样,那么行情走势的几乎每一分钟都会有所体现。目前看,已经初见端倪,但仍在两可之间。

这样的下跌如果成为常见,那就证据确凿了。同时,在下跌中,也会出现超跌反弹的长阳。这样的震荡下跌,才是中国股市的英雄本色。

但也要注意左右对称、相似的规律。左边的“内卷化牛市”倒过来看,也应该有几分这个熊市的模样。

总之,持仓观察,等待证据,尤其是等待利润安全垫的出现,之后,从容增仓。力争吃掉这个大下跌子浪带来的空头利润。

不求在这个子浪中能收获多大利润,只要能重回本基金分红线,把2018年赚到的20%+的“利润安全垫”重新踩在脚下,就算为“伟大复兴牛”做足了资金上的准备了。

个股方面,不必开仓,继续选股。

 

空仓者不必开仓,继续选股。参照“一”。

 

持股者清仓。参照“一”。

卖在地板价,不等于在天花板价时又重新买套。如果真的是一卖就涨,涨的是不是“红浪”?

是,不怕,大利润在后头。

不是,不怕,后面还有更低的价格可以吸纳。

 

以上,就是星期四不同仓况应对不同市况的交易策略,如未出现需要调整交易策略的变化,这也是星期五的交易策略,仅供参考。其中,“本基金”说的就是刘子股斋旗下基金的交易预案,录以备忘。

 

本文摘自=》2021-5-6星期四至2020-5-7星期刘子盘中解盘

 

 

刘子股斋主人于刘子股斋

2021-5-517:50:32星期三

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