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2020年9月21日星期一考核行情要求及交易策略

(2020-09-19 16:39:32)
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刘东声

刘子股斋

刘子思想

波浪理论述浪

私募基金经理

分类: 刘子盘中解盘

2020年9月21日星期一考核行情要求及交易策略

 

笔时是周六,又是一个周五长阳后的周末。

据说鱼只有7秒的记忆,股民对行情的记忆也不会超过7天吧?不然,怎么会有那么多次重复错误。

记的8.14星期五那天,盘中走势和昨天(9.18星期五)一样,上午弱震荡,下午突然拉升。8.17周一高开高走了一个上午,下午就回落了。虽然周二还在上冲,但只冲高到3456.7就回落了。这是离突破3458最近的一次。

我就是在8.17日星期一冲高时,减仓了期指空单,成为近期交易上的一个教训。

后来8.28星期五那天,盘中走势再次重演,弱震荡后冲高的模样。周一仅仅冲高不到一上午了,但我又“记吃不记打”的再次减仓空单。

还好,这次补回的比较快。在回落中净值回升了,但只是回升到8.17回落前的位置。如果守仓空单,净值回升的会更多。

这样的教训最后一次,就是上周二9.15那天尾市。是日上午,我完成了移仓加调仓的动作。但尾市摆出了“向上突破要加速”的模样,我又减仓了。结果,接下来的两天,是震荡回落。

虽然,9.18星期五已经冲过了当时的减仓价格,但是,我又在周四补回了空单,因为当时认为下跌趋势已经形成。就算到笔时,我仍然认为3456.7以来的下跌趋势没有被破坏。但是,如果不减仓,那么净值的回撤幅度会小一些。

再一再二不能再三再四,行情总有一次是要选择方向的,下一个周月线可见波段的方向。

前几次冲高,都没形成新上涨子浪的开始。前几次冲高后的回落,也没确认新下跌子浪的开始。

现在的结论,仍然是“如意算盘”的震荡还没有结束。2020年9月21日星期一考核行情要求及交易策略2020年9月21日星期一考核行情要求及交易策略

上面的两张图虽然是旧图,但作为示意图仍然有效,全是我的“如意算盘”。我虽然在做空,但心里总是惦记着上涨的可能,和上涨的获利机会。

指数上,有捕捉期指上涨带来的获利机会的计划。

个股上,也准备好了针对自选股的买入考核要求。

只是对于捕捉上涨机会的考核要求较高,一直没有被触发。

近来博文中说了,“病慢牛”我不信,“疯快牛”我不敢。那“病慢牛”走到让我信的时候,已经是尾声了。“疯快牛”的时间长度,也越来越短了。

如果9.18开始的是“疯快牛”,其持续的时间,会不会只有3天了?也就是说,下周二就突破3458点?也就是说,周一突破3400点左右,周二再来一根百点长阳,但也许连3500都见不到,就又要回落了?

如果是这样,这就是我说的“最后一冲”的模样。

股市中靠众望所归和众志成城是可能出现短暂的“特殊行情”,比如这两年的“病慢牛”的那屈指可数的几根阳线。但只可以暂时,但不会让行情的大结构走样儿。

随便拿眼一瞄,看看指数,看看个股的群体表现。应该是可以发现,七成以上的个股并没有上佳表现,不到三成的个股表现平平,只有一小撮妖股在横行霸道。

突然想明白了一个道理,就是因为有“一小撮妖股”,所以才让持有另外那七成以上表现平平的个股的股民,安心持股,总盼着手中个股也有成为妖股的一天。所以,“病慢牛”或“死牛皮”的市况,就有了群众基础。或许是这样的道理吧?

但这属于“为什么”,我们研究的范围属于“是什么”。

上周,刘子股斋旗下基金净值下跌,还是在震荡阴跌的过程中。这个造成这个状态的原因,除了行情没有趋势的因素,也有“没有坚守空单”的原因。如果七月以来一直是“坚守空单”,净值应该是和指数的倒影一样,震荡中重心有所上移才对。

如果要能在低位平仓空单,高位不是止损减仓,更开空加空,那就该……成为股神神中神高手高高手了。哈哈哈哈!

不可能的,我不可能这样做的。

下跌的时候,正是我想要的行情最最最有可能到来的时候,“如意算盘”已经见到眉目了,我不增仓已经是很冷静了,怎么可能减仓?

恰恰是上涨的时候,下跌的“如意算盘”可能要泡汤了,上涨的“如意算盘”还没有确认,所以才该退出来观察。

这是一个“面对未知”的应对策略问题,不能“看着右边后悔左边”,这是本人和绝大多数人不一样的地方吧?

虽然不后悔,但我也在总结经验教训,比如前几次高位减仓空单的教训。落实到行动上,就是把减仓条件,向空翻多的条件上靠一靠,牺牲一些计划亏损额,减少一段“清仓空单到开仓多单”的空仓观望过程,甚至于,把清仓空单和空翻多变成一个动作。当然,这只是一个思路,具体操作还是要见机行事。

已经很多次了,周一的早盘就是一周的交易计划纲要。那么,我也尽量把考核行情要求及交易策略写的时效性长一些吧!

 

买入或持有股数=计划亏损金额÷(买入价或现价-止损价或算仓价)

 

星期一考核行情要求及交易策略如下:

 

一,股票账户净值大涨。或目标个股出现突破或趋势明朗的特征。或个股普涨,涨幅大于9.9%的个股大于200家,其中涨停家数占比越大代表多头越强,下跌家数不足50家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大涨放量,分钟图推动浪特征明显,价量关系强市特征明显。各自为战,独立考核。2020-9-7星期一至2020-9-11星期五刘å­ç›˜ä¸­è§£ç›˜

如果行情如是,那么我们认为,是最后一冲?还是“红浪”乃至“黄浪”的开始?需要观察。

如果行情是在突破3458点创新高之后,还能加速上涨,真有可能是“红浪”开始了。

如果只是在3458点之下,而且盘中有类似前几次冲高回落时的走势特征,也可能又是一次冲高回落。

牛市会来,牛市里的味道,是绝大多数时间很强,偶尔出现短暂调整。这两年是什么样?绝大多数“死牛皮”、“病慢牛”,偶尔出现“疯快牛”。

要知道,现在我叫它“疯快牛”,比如百点长阳,这在真牛市里,这是常态行情。

行情要从当前位置上涨到7000点的话,还有30根以上的百点长阳,50点以上的长阳,可以有六、七十根。

别用幼儿园算术来计算这个问题,不会连续大涨三个月涨到7000点,肯定是上涨三周调整一周半,再大涨四周,再调两周,诸如此类的节奏。那么,就是去除所有的下跌“反作用力”,留下的“净上涨”速度,就是需要起码每年要有12根涨幅在3%以上的阳线,平均每月1根。

其实我不是在杜撰,我是在以此视角描述2007年、2009年、2015年的行情走势。这样的走势,才是我愿意在股市生存下去的动力。如果谁能让我确信无疑,这种行情永远不会再出现在中国股市,那么我也将离开这个股市了。

问题是,我知道近几年各种因素造成了中国股市的“病慢牛”、“死牛皮”、“疯快牛”等等不正常的走势,接下来肯定有其“病愈”恢复正常的一天。所以,我在等待,等待是一种美德。

如果走成“红浪”或“黄浪”的模样,也算是“病愈”的表现。要看到足够的证据。

 

操作上:

 

本基金审仓期指空单。

原则上,要遵守纪律,要控制净值回撤的速度。但是,也要重视强弱。

风险控制在开仓之前不在开仓之后,我们目前仅以5%不到的资金量,杠杆放大的总市值也只是基金净值的30%左右,这种低风险的操作,是可以相对从容的。

所以,也要留意“不坚守空单”的教训重演。

减仓?还是清仓?乃至空翻多?在这种“宽松”的资金管理条件下,可以审慎决定。注意价量关系,注意带动指数的指标股和人气股的动向。

个股方面,统筹安排计划亏损额的前提下,可以逢低追涨长期看好的品种。这个动作,可以视为对空单的“对冲”,但要想到“两头挨打”的可能,所以算仓价要远,计划亏损额占用量要少。

当然,在不能确认“红浪”、“黄浪”启动的背景下,而且仅仅一周乃至十一节前能不能确认?也在两可之间。所以,不开仓个股仍为上策。

 

空仓者可以开仓,参照本基金个股策略。

但一定不要看着指数做个股,一定是看着个股参考指数来做判断。因为从9.18的“启动日”上看这波行情,仍然是“局部牛市”。

如果没有好的品种,宁肯放弃。买入你看懂的,看懂你买入的。小行情不惜踏空,大行情不会踏空。

 

持股者审仓,或许是调整持仓结构的机会。

也就是说,行情上涨了,正好弃弱留强。尤其是在“弃弱”的时候,要果断。不要想“涨停了再卖,之后买入强市股”。要知道,弱市股涨停不了,强市股回调可能比弱市股要深,但是,回头向上的时候,比弱市股要强很多。

当然,这也要结合仓位分配来看。九成仓的中石油和一成仓的创业板个股,那一成仓才是决定账户净值的关键因素。

我算是把中石油给得罪苦了,呵呵!总拿人家当反面教材。

想到哪儿说到哪儿,蚂蚁金服会不会也是另一个中石油?一上市就带来一波大熊市?

也许会,因为毕竟目前的位置,是两年来的高位。6124那波才涨了30个月,2015年那波才涨了12个月。如果死乞白赖的说2440点以来是牛市,那么这个牛市也涨了18个月了(2019.1的2440点~2020.7的3458点),到如今已经20个月了,难道还要再涨11个月?超越2007年刷新纪录?我认为不太可能吧?

但也未必会像中石油那样惨,留下一个开盘当日见到的历史高点,十几年就没再回去过。蚂蚁金服或许会先探底,再回升,带着我大A股进入下一个新牛市,也是可能的,是很有可能的!

回到持股者的话题上来,调仓中,也要注意减仓和清仓的必要,这要针对具体的个股。现在指数和很多股票的相对位置,不一样,弱的,就是弱的,不要抱幻想。

 

二,账户净值涨跌不多。或目标品种涨跌不多,盘中并无明显的单边特征。或个股分化,涨跌家数均大于1000家。涨跌停家数可以作为观察个股强弱的窗口,但对涨停家数的要求要高些。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数涨跌不多。

如果行情如是,那么我们认为,没走成“疯快牛”,就坏了这些年的“规矩”,那就还是“死牛皮”的过程。短期头部或又要到了,会不会联合形成阶段性大头部?也未可知。

如果是在3458点之上的蓄势,倒也许是“红浪”的特征。

如果是在3456.7点之下的蓄势,也有可能是“红浪”,也有可能是最后一冲,但仍然不排除是对3458点的又一次“告别演出”。

 

操作上:

 

本基金审仓,参照“一”。

但增仓暂不考虑,可以调仓。

因为行情既然没有选择大涨的模式,那么“局部牛市”的特征也会体现在三大期指的分化之中。

在三大期指中,我一直认为最“罪该万死”的是IC,因为其对应的现货指数是中证500指数。而中证500指数成份股中多有创业板个股。虽然中证500指数成份股中的创业板个股,多数是比较不错的,那种随时会退市的毕竟是少数甚至于没有。但是,沪深两市的估值水平最高的高地,就是创业板。

偏偏这个“罪该万死”的IC,却是常常莫明其妙的上涨。虽然在七月“水牛市”或“疯快牛”中,IC的绝对高低落差不如IH和IF了,而已经破位七月回落低点的,就是中证500指数,但是,由于它的历史表现,常常是“泡上吹泡”,所以,不排除放弃IC回到IF或IH上来。

IH估值最低,其对应的上证50成份股中多是大盘股,抽风行情不容易走出来,或者说,最大的权重的平安、茅台,尤其是茅台,已经“抽风”过了。所以,中短期看,乃至于长期看,理智的投资者恰恰会在市场普遍估值偏高时,采取减仓策略。所以,IH恰恰会更理智的涨跌。如果到了该跌的时候,IH也许会“先跌为敬”。

IF是最像上证指数的品种,那么,如果上证指数的“如意算盘”梦想成真,IF是肯定不离不弃,生死相依的。

我也能把早盘写的这么如诗如画了,进步了?还是退步了?呵呵!

但大原则不变,要注意风控,但也要吸引前面的经验教训。参照“一”。

个股方面,开仓要慎重。如果“红浪”、“黄浪”的概率不大,或者证据不足,完全靠“慧眼识股”,把“局部牛市”的牛股找出来?这种“高标准、严要求”的操作风格,从来不属于刘子股斋。

我们的操作风格是:取易取之利,败已败之敌。

稍微有些难度的行情,我们就放弃或小仓位试探。因为这样的行情,如果不能演化成趋势性的大行情,就会造成亏损。所以,刘子股斋最重视的是风险控制,而且是风险控制在开仓之前不在开仓之后。

由是故,暂不开仓个股。

 

空仓者应当参照本基金个股策略。

但是,手艺高、运气好的,可以继续做。只不过恳请陛下讲究一下资金管理,计划亏损额占用量少一点,算仓价远一点。

 

持股者应当减仓、清仓。因为只要不是高歌猛进,就不要相信是“红浪”、“黄浪”。不是这样的高歌猛进的大行情,就不该过度交易。

注意,“疯快牛”出现连续性的上涨,就不叫“疯快牛”了,是真牛市到了。同时,这两年,除了“疯快牛”那几根阳线之外,就没有过真正的高歌猛进的时候。比如七月初见顶以来的几根“假长阳”。

财不入急门,不清仓就是很激进的策略了。如果保守些,应该空仓观望,等待真牛市的到来。

 

三,股票账户净值大跌。或目标个股大跌。或个股普跌,跌幅大于9.9%的个股家数大于200家,其中跌停家数占比越大代表空头越强,上涨家数不足300家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大跌,分钟图下跌推动浪特征明显,有完全打散多头人气的特征。各自为战,独立考核。

如果行情如是,那么我们认为,长阴也可以出现在牛市,但更多的时候出现在熊市或头部。

大跌如果是在高位出现,比如创新高之后,也许是快速回踩,但更可能是最后一冲结束。

大跌如果是出现在震荡区间内,或者破位之后,那就确认头部的概率大了。

马上要面临十一、中秋长假休市了,在此之前市场按“惯例”理应进入“节前气氛”,也就是说,震荡幅度会变小。在这种时候出长阴,是多么迫不及待,或者是对休市期间持股有多么担忧?

K线图上,长线我们看到的是价值规律,合理估值可以发现它。短线我们看到的往往是情绪,这可以借助技术分析的工具。或者说,当使用技术分析工具的时候,多从“情绪测量尺”的角度来理解。

比如KD勾儿到达80了,这时候感受一下市场的情绪。如果是刚刚亢奋,或已经形成了亢奋的惯性,想收也收不住了,那KD勾儿到90也可以钝化,钝化中死叉三、四次才会出现下跌,下跌也未必会往超卖区跌,到了超卖区也未必价格会跟下来。因为我们测量的是市场情绪或温度。当然,这只靠KD勾儿不行,多用几个KD勾儿吧!

呵呵!学员和老朋友都知道,KD勾儿是我常常拿来开涮的技术分析方法。现在江湖门派众多,开宗立派的也多,连小小刘子股斋主人不也号称刘子思想了吗?我说别的方法不好,被人家粉丝打个半死怎么办?呵呵!

但如果KD勾儿到了70多,还没到80呢!但市场仍然没有热起来,甚至于盘中走势已经出现疲态。那么,这时候就有可能死叉向下了,而且还没打到50就破位了,指标到低位去钝化了,这就该没完没了的跌了。

好为人师的毛病犯了,怎么开始讲课了?呵呵!拉回。

这样的下跌,说明市场恐高的情绪出现。本来嘛!估值不算低,连续放量的能力也没有,全球医学环境和经济形势也欠一点牛市的火候。股市是经济的晴雨表,但提前反应也不能隔着门上炕吧?

不过,这样的下跌,估计应该有海外市场回落的带动了。

 

操作上:

 

本基金守仓为主。虽然七月以来,每一次暴跌都会出现反弹。但是,总有一次会出现连续下跌,或者自此开始真正的回升。

综合分析的结果,我认为前者的概率大,也就是说,总有一次是破位下跌开始的概率大。其力度会与三月下跌类似,其时间跨度应与2018年相似。这是我们从2019年五月以来,一直在等待的趋势性行情。这就是“蓝浪”或“绿浪”。

但也要根据市场细节变化,来判断是不是一次假破位?所谓重视强弱。如果真有可能跌不下去,也不排除采取减仓或锁仓。

行情细节的变化可谓瞬息万变,可是,如果能做到“眼离市场要近,心离市场要远”,就会发现,市场只是在几个小格局间转变,最终没有改变大格局。

远的不说了,就说3.19低点以来。先是腻腻歪歪的向上蹭,每一次回落都有破位的可能。但最终,在六、七月间,出现了几天连续的暴涨,这就是刘子股斋说的“疯快牛”。

我们应该清醒的意识到,除了那几天“疯快牛”之外,行情就是在“病慢牛”或“死牛皮”的晃悠之中,做多做空都很艰难。

所以不要因为几根长阳就改变了对市场大局观的把握。从5178点以来,市场一直在消化,在调整,在为下一个牛市做准备。现在,越是局部牛市,越是个股精彩纷呈,离下一个牛市越远。

至于行情还有没有普涨的大牛市,这个我在上周的盘中解盘里说过,可以回顾,本文不赘。

我想说的是,遇到下跌,守仓空单,应该还是顺理成章的上策。

至于个股方面,还是继续等待吧!等待“蓝浪”、“绿浪”跌出来的估值底,或者等待“黄浪”、“红浪”涨出来的好赚钱行情,现在就继续选股,继续等待。

 

最后补充个说明,今天把“一”和“二”的涨跌停家数调整了,由涨停或跌停多少家,变成了涨幅或跌幅大于9.9%的家数,和其中涨跌停的家数占比。

这是对20%涨停、20%跌停的反应。

另外,“跌幅大于9.9%,以我这小学算术的水平,我认为这个表达才是正确的。“跌幅”本身就是负数的意思了,而且只有说“跌幅”,才能说越大跌的越多。

如果是用“跌幅大于-9.9%”,是不是-8%大于-9.9%才对,那就没跌停了。

这也许是我原来编指标公式太多了,脑子变轴了吧?呵呵!反正大家明白我说的意思就中了。

 

以上,就是星期一不同仓况应对不同市况的交易策略,如未出现需要调整交易策略的变化,这也是未来几日的交易策略,仅供参考。其中,“本基金”说的就是刘子股斋旗下基金的交易预案,录以备忘。

 

本文摘自=》2020-9-21星期一至2020-9-25星期刘子盘中解盘

 

刘子股斋主人于刘子股斋

2020-9-19 16:39:52星期六

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