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2020年8月31日星期一考核行情要求及交易策略

2020-08-30 14:31:20评论 刘东声 刘子股斋 刘子思想 波浪理论述浪 私募基金经理

 

自七月“疯快牛”或“水牛市”以来,高位震荡已经34个交易日了,从3458点算起的话。

2015年的牛市中的几次调整,最长的一次是当年1月初到3月中旬的调整,也可以算三十几个交易日。

那么,上周五下午的冲高,如果能坚持上涨,是不是也可以理解为一波较大上涨的开始?这也可以是一种趋势性的获利机会。2020年8月31日星期一考核行情要求及交易策略

这种可能性虽然从价量关系上看,很不像,但是,目前只是证据不足,一旦证据确凿,也要有捕捉其利润的交易计划。下面会说,暂且不表。

上周,刘子股斋旗下基金净值回落。其实,直到周五的中午,净值都是较上周上涨的。

现在像进入了“鬼打墙”式的循环:净值回落,净值筑底,净值回升,堪堪一副要恢复上涨的模样,就这当口儿,就又回落创新低了。邪了!

其实这个话题我说过,这就是趋势策略在“非趋势”行情中的尴尬。

不过,最最最最最关键的一点是,我现在实际还是在试探,没有真正启动任何一个趋势性的交易计划。因为近两年来趋势性的行情,一直没有发生。也就是说,黄、红、蓝、绿的浪形路径(见下图),一个也没有兑现。我的交易计划,就是为了捕捉这样的有趋势的“好赚钱行情”。

没有“真正启动”,自然仓位就会很小,只是“共军的先头小股部队”。呵呵!

说个具体数字,目前如果看到趋势,我有把现有“参战兵力”放大10倍以上的“后备军”。也就是说,这两年的回撤,如果趋势行情证据确凿,可以在几天内全部收复失地。

对!你没看错,不是几月,也不是几周,是几天。几天你买不了吃亏,几天你买不了上当……哈哈!

这还是指正常的行情,如果是百点长阳、百点长阴式的大涨跌,只要是趋势明朗的重合浪,一天都可能完成收复失地并产生利润的任务。

这几年,我加上杠杆的持仓价值,最多时也只是比实际资金量的总额高出一些而已。印象中也就百分之几吧?

试探中的常态是二成、三成、四成而已,因为是试探,不可能占用太多的计划亏损额。

当然,现有“参战兵力”也要爱惜。近来,我也算是调整了打法,当预期的趋势没出现的时候,也就立刻“收拳”了,以前还会“坚守”一会儿。这就是上周盘中解盘里说的“空头短多”的打法。

上周四尾市的减仓、清仓,就是这样做的。如果没有这笔“空头短多”,周五的回撤还要放大。

但是,让我周四尾市真正做多?我还是觉的证据不足。

上面说了,这次调整勉强可以和2015年初的三十几个交易日相比。但这是我为多头没话找话说,无理搅三分,同时,也避免我有所谓的“看法”。实际上,牛市中的调整,是不该有这么久的。

同样是2015年那一波,从2014年七月开始算起,调整的时间都是十几、二十个交易日。这统计的是,前一波涨完,和后一波开涨之间的时间跨度。其实,我这已经是把震荡中创新高的部分,也算入调整结构了。如果不这样“宽容”的算,只算从“前高”到“突破前高”之间的时间,都是十几天甚至更短。牛市的强度是非常强的,披着牛皮的熊,再装也不像。所以,这一个多月以来的调整,更像头部的震荡了。

比如股灾3.0前的震荡,是30多个交易日。

比如2017年五月跳水前,二月到四月震荡也是30多个交易日。

比如2017年底,更是震荡了四十多个交易日,之后也是跳水了一波。

所以,股谚才有“久盘必跌”之语。

说到2017年底的回落,让我想到“红浪”也可以有类似的走法,也就是说,不直接涨起来,而是跌一波,但下不去,再创新高,就像2017年底和2018年初那样的。2020年8月31日星期一考核行情要求及交易策略

“黄浪”保留下来,作为一种“梦浪”的走势。但2019年,就是“梦浪”成真了。“黄浪”也可以作为“红浪”的一种。

“红浪”按上面说的,可以先回落一下,之后再上涨。这样一来,就和下面说的“蓝浪”、“绿浪”形成重合浪下跌浪了。

“蓝浪”是把股灾3.0跌到2638点以来的震荡,全算B浪,再来一个最后的探底,就开始牛市了。

“绿浪”可以理解为2440点以来是B浪,接下来要走一个与2015.6~2019.1对应时间跨度的C浪。也可以理解为2018年是大下跌的开始阶段C浪1,2440点以来全是C浪2的反弹,只要不突破3587点就成立,之后是C3、C4、C5的最后一跌。

看不懂波浪理论语言的,就用眼睛自动跳过浪形数字和字母,句子也可以通。

 

在开始正文前,说明一下。原来的“一”里对涨停要求是300家,现在200家了。原来“三”里对跌停的要求是800家,现在是500家。

原来考核涨停家数、跌停家数的要求,都是来自于千股涨停、千股跌停的历史行情。随着行情的演变,已经调整过了,现在又做了调整。

因为创业板的20%涨停幅度,会造成涨停、跌停家数减少的现象,这次我又做了一次“想当然”的修正。

以后,会有实际的市况给我参考数据,到时候再次调整。甚至于都不用涨停、跌停,而是用“涨幅大于15%的个股家数”或“跌幅大于15%的个股家数”。到时候再说,目前先这样用着。

 

买入或持有股数=计划亏损金额÷(买入价或现价-止损价或算仓价)

 

星期一考核行情要求及交易策略如下:

 

一,股票账户净值大涨。或目标个股出现突破或趋势明朗的特征。或个股普涨,涨停家数大于200家,下跌家数不足50家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大涨放量,开始新上涨波段特征明显,是加速而不是最后一冲特征同样明显。这要表现在又有气势又有节制,推动浪完整而且幅度够大。否则,再“像模像样”的上涨,也只能算“二”。

如果行情如是,那么我们认为,向上突破,可以理解为“红浪”的过程。

但这不会是短暂的,应是趋势性的。因为短暂的上冲,只是最后一冲。而“红浪”将是一个震荡向上的过程,是稳健而又快速的盘升。

最终目标是接近上证指数4400点一带,但不会一口气到达。

既然是指数上可见行情,那么在选股的时候,注意指标股的“高概率”机会。比如PB破1的银行股,或者月线有涨中跌蓄势模样的个股。

 

操作上:

 

本基金清仓期指空单,准备空翻多。

但空翻多的时机,应该是牛回头之后。上涨的速度如果在分钟图上也是“上涨出下跌空间”的周而复始,可以不再等待回落减仓,只等待回落后开仓,开净多仓。

如果是牛回头前的最后一冲的概率大,也可以空头短多,之后在牛回头出现后,再空翻多。当然,此非一日计。心中要有全局,这是在捕捉“红浪”的上涨大子浪,甚至于是捕捉“黄浪”。行情失去理智时保持理智,也是一种不理智。

“红浪”的背景下,个股虽然仍然不一定会普涨,但是,师门股该出现普涨了。

风水轮流转,多考虑调整结构完整或看似完整的个股。对于坚持强市的,恰恰要注意轮动时“热转冷”的风险。

但买不买?买多少?这是需要计算的。要统筹安排期指和个股在计划亏损额占用量上的关系。

如果说优先顺序,期指应当优先。因为有当时平仓的优势。IH优先,因为其对应的上证50成份股群体,估值比中小市值个股要低。IC不是绝对放弃,可以等下一波上冲。牛市既然开始了,就不会是只冲一下。应该是一下又一下才对。这既是预案,也是考核。如果不达标,那就不应做“红浪”、“黄浪”来理解。

 

空仓者可以开仓,选股思路参照本基金个股策略。

但计划亏损额要节约使用。这是一大波行情的开始,不要着急。

远止损,少量使用计划亏损额算仓开仓,建立跟势头寸,等利润安全垫出现后,再以利润扛风险增仓,来得及。

这样的上涨,时间应不少于三个月。如果不是这样的行情,策略参照“二”。

 

持股者审仓,调仓。

遇到这样的大行情,手中有筹码是幸运的。但需要调仓。

把现金也视为“仓中品种”的一部分,股票多了卖点儿,现金多了买点儿。

而且要注意手中品种,是不是有跟随市场进入加速上涨的潜力。个股是分化的,格局是不同的。指数涨一波,不是什么个股全会涨。我们尽管关注可以上涨,且可以大涨的品种。

要有趋势性的眼光,不要只在于一日一周的上涨。如果只是这样的上涨机会,参照“二”。

 

二,账户净值涨跌不多。或目标品种涨跌不多,盘中并无明显的单边特征。或个股分化,涨跌家数均大于1000家。涨跌停家数可以作为观察个股强弱的窗口,但对涨停家数的要求要高些。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数涨跌不多。包括看似上涨要加速,实际是震荡中的“假走强”或“假突破”。类似去年五月后的“死牛皮”中的冲高,或者近几周的上冲动作,也算在“二”的范围内。

如果行情如是,那么我们认为,行情可以脱离基本面上涨,但不能脱离技术面上涨。

这些说的有些“技术派”的味道吗?不是的。技术分析研究的就是价格和成交量的变化规律,而行情本身就是价和量的变化。我说的是,扭扭捏捏的上涨不是真正的加速,是句废话。

脱离基本面的上涨,也可以走成牛市的模样,要加速,要放量才行。

如果没有这些特征,那震荡还没有结束,而且久盘必跌的可能性仍然存在。

 

操作上:


本基金审仓期指空单,可做空头短多,也可以守仓观察。

不做死空,慎重做多。

不做死空的意思是,如果见到上涨重合浪,也不必坐视不动,可以顺手牵羊。这也是避险和降低成本。

慎重做多的意思是,空翻多一定要有足够的证据,这是慎重的首要方面。其次,遇到“空头短多”机会时,也要慎重。注意8.17教训重演。要服从趋势,也要重视强弱,更要合理估值。

当然,遵守纪律最重要。目前的仓位,对总体资金来说,已经“风险控制在开仓之前不在开仓之后”了。

在行情没有走出“如意算盘”的范围之前,仍然试探做空为主。2020-8-17æËŸæÅŸä¸â¬Ã¨â¡Â³2020-8-21æËŸæÅŸäºâÃ¥ËËå­ÂçâºË中解çâºË

个股方面,不必开仓。

 

空仓者慎重开仓。指数既然没走出“红浪”的模样,那么,就要注意“如意算盘”的可能性仍在。

在这种背景下,会有个股上涨,就像近期内的强市黑马。

但是,选中这样的个股,不仅仅需要水平,更需要运气。

股评家推荐了一堆股票,里面出现一个大涨的,哪怕只是一日涨停,就可以拿来吹。但你不能买了一堆股票,总体收益是亏损的,但拿出一只当成总收益。想自欺欺人都做不到。

股神神中神高手高高手买了一只股票,买了就跌,偷偷割肉了,但后来涨起来,就拿着买入的交割单到处晒了。股神神中神高手高高手为什么这样做?不研究。只想想,你要不要这样的结果?

所以,老实点,不做为上。如果真的对目标个股有把握,那就少做,算仓价远些,计划亏损额占用少些。

 

持股者减仓为上,继续等待清仓的信号。

无论是最后一涨式的小幅冲高,还是不破位的挣扎,总之,这都不是牛市的模样。

不是牛市,就不要持仓,起码不要持重仓。这就是减仓的基本逻辑。

 

三,股票账户净值大跌。或目标个股大跌。或个股普跌,跌停家数大于500家,上涨家数不足300家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大跌,有破位特征,有下跌推动浪特征,且加速下跌特征明显。各自为战,独立考核。

如果行情如是,那么我们认为,破位下跌是对七月冲高的正常反应,但形成下跌趋势,是要恢复近几年的总趋势。或者是十年大箱体震荡的下探动作,这需要足够的证据和反应时间。这种趋势性的下跌,不会简单的一蹴而就。

因为下跌的任务,也是任重道远,所以也要有节奏,有步骤。

 

操作上:

 

本基金应当增仓空单,或守仓不动。

如果在“二”时打丢了空单,要相机补仓。但也可以不必急于低位开空补回。连续跳水是可能发生的,但是,只要不是空仓,就可以相对主动。要赚钱,但不要想赚干净全部的钱。

个股方面不要乱动,继续选股。

 

空仓者不可开仓。等待是一种美德,等到低位买,或者等到突破时买,都比在这种刚刚破位时,赌“假破位”要强。

因为赌“假破位”真是牛市的打法,现在真的不是牛市。

继续选股。

 

持股者清仓为上。先把资金找到一个新的起点,从头开始。

手中品种正在逆市涨停或加速上涨,可以先不卖,此外便无持仓理由了。

 

以上,就是星期一不同仓况应对不同市况的交易策略,如未出现需要调整交易策略的变化,这也是未来几日的交易策略,仅供参考。其中,“本基金”说的就是刘子股斋旗下基金的交易预案,录以备忘。

 

本文摘自=》2020-8-31星期一至2020-9-4星期刘子盘中解盘

 

 

刘子股斋主人于刘子股

2020-8-3014:30:22星期日

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