2020年7月6日星期一考核行情要求及交易策略

 

发端于6124的多个高点连线，在上周突破了。

这条线的突破，“红浪”的可能性增加了。虽然我不会喊“大牛市到来”，但“红浪”也是很像牛市的大反弹，它与2009年、2015年的行情是等量齐观的。

行情是渐变的，瞬息万变的是贪嗔痴的凡夫妄念。可以这样说，黄、红、蓝、绿四个浪形路径，是从6124点以来就在选择的。用波浪理论语言来描述的话，这是中国股市的一个大的调整浪，那就只是三角形、平台形、锯齿形、变异形几种。只是在“病慢牛”之前，我没用黄、红、蓝、绿这四种颜色来表述。

上面说，我不会喊大牛市，也就是说，现在走“黄浪”的可能性，还是微乎其微的。何以故？

因为股票毕竟还是股票，股票是有价证券，有价证券会有投机成份，但是在大时间尺度上看，不可能与合理估值允许的波动范围相差太远。

历史上，我亲身经历过与基本面无关甚至背离的行情。但是，那是中国股市总盘子还小的时候，可以说是“儿时的淘气”或“青春期的叛逆”。21世纪以来，没有太“淘气”、太“叛逆”的行情。

这次如果行情选择了“淘气”，也就是把“蓝浪”的尾巴拉长些；如果选择了“叛逆”，那就是“红浪”的主升浪（也是最后一个大浪）开始了。

上周上证指数上涨了173点，以光头阳的周线收盘，成交放大。从3月19日低点开始计算，累计上涨了506点，一周干完了前面三分之一的活儿，很是不可思议。

这波在感觉上，是把这几年行情的“毛病”来了一个“整合”。先是在下跌破位时止跌，后是小“病慢牛”，小“病慢牛”之后是小的“疯快牛”，接下来是什么？会不会是一个小“2018”的震荡向下呢？这种可能性，不能排除。尤其是对做多来说，因为这是风险。利润可以是意外，风险不能是意外。

补充一句，“疯快牛”的特点不知道大家还记不记的？就是先很像反弹，上涨的很挣扎，之后突然放量加速，一根百点长阳，几乎就完成了此前二分之一涨幅，“疯快牛”的大部分涨幅也就完成了，接下来就是“凑浪”了。

3.19以来的这波行情，从这个角度上看，与“疯快牛”颇有神似。

从浪形上找对称的话，这就是C浪4的A与C的对称关系。不说波浪理论语言，说大白话，这波是“蓝浪”的反弹的一部分，也就是说是2440点以来的第二波，也是最后一波，它与第一波“疯快牛”是对称的。真废字儿，这就是波浪理论语言的好处，表达起来省事儿。

未来如果能上涨的话，恐怕要靠低估值的蓝筹股了。从三大期指及其对应的指数涨幅上看，最大的是IH，次之者是IF，涨幅较小的是IC。所以，这次成了“小盘股搭台，蓝筹股唱戏”了。也是史无前例的。呵呵！

但是，蓝筹的回升仍然是平安、茅台带队的，这两个“大功臣”，现在还能“再立新功”吗？或者量化的说，还能股价翻倍吗？

我是交易者，我更愿意这样来表述：我不愿意在这两只股票上使用计划亏损额算仓做多，我更愿意等待有稳定成长性预期的师门股，出现跌无可跌的回落，之后把计划亏损额用在这些股票上面。如果出现“红浪”可能，我可以在IH上做多。但是，使用计划亏损额的用量，肯定不如头部形成后，做空时准备占用的数量更多。

“蓝浪”还有一种很讨厌的走势，就是震荡再反复一些。这样一来，最后一跌推迟，牛市也推迟了，所以说这是很讨厌的走势。

 

买入或持有股数＝计划亏损金额÷（买入价或现价－止损价或算仓价）

 

星期一考核行情要求及交易策略如下：

 

一，股票账户净值大涨。或目标个股出现突破或趋势明朗的特征。或个股普涨，涨停家数大于300家，下跌家数不足50家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大涨放量。各自为战，独立考核。

如果行情如是，那么我们认为，这是观察上面图中所示的“红浪”能不能形成的关键期。

如果是“红浪”，需要再加速上涨，上涨出足够的下跌空间。虽然“红浪”也不是真牛市，但是，针对“疯快牛”来说，这是主升浪，是最猛烈的上涨。而且，就算是一口气打到3587点之上，再震荡调整到3288点一带，甚至于不破3288点，再上涨到4400点一带。这以2440为起点的行情，连一倍都没有。打2646开始算的话，更是小涨幅。

所以，不要认为行情不可能走成这样！走成这样，才能叫正常的行情，才是中国股市的本色。

当然，如果不能达标，那也不要一厢情愿，把这大盘股带指数的行情，当成牛市的到来。要做好最后一冲的准备。

 

操作上：

 

本基金慎重操作，宁肯不做，也不乱做。

现在是变化无常的阶段。关键是，上证指数通过三月以来的跳水和回升收复全部失地的动作，说明市场的“新常态”保持完好。仍然是“无趋势的弱震荡格局”。

这几年，我们的利润仍然是来自于弹性和趋势，2016年初的个股弹性还在，我们有利润。2018年行情趋势明朗，我们有利润。此外，都是我们发生回撤的时候。

并不是行情连续下跌我们死套不割，也不是行情进入牛市我们捂空不平，而是行情涨出模样前我们不能做多，做多就无法在服从趋势上自圆其说了，是违背原则的。而行情涨出模样，就是头部阶段了。想做多，也不给增仓的机会了。

这些给新粉丝和准学员补一下课，增仓机会不是小跌小买、大跌大买的机会，那是在绝大多数行情中的寻死之路，只有这两年，好像非常好使。增仓的机会，是上涨出利润安全垫，可以用利润扛风险了，所以就又买股票了，这是增仓机会。

接着说头部阶段没有增仓机会。头部形成后，可以做空，但当下跌趋势形成时，有一定净值回升的利润安全垫了，一增仓空单，就是底部到来或底部区间了。

所以，这种无常的行情中，趋势性和弹性没有形成前，不可乱动，等待证据。

如果证据表明是“红浪”，那么我们在主升浪里找做多机会。个股可以，期指也可以。因为在“红浪”中，可能会有轮动式普涨，不是此起彼伏的普涨，而是鸡犬升天的普涨。所以，个股和期指都可以作为目标品种。

只是现在从上周开始的加速上涨，力度还不如“疯快牛”，怎么证明是“红浪”？

还是不要贪婪，涨的上去又跌不下来，才叫主升浪开始。那么，等一波牛回头再观察为上。

如果这上涨是“蓝浪”的尾声，那要慎重。因为做多机会不大，做空为时尚早，甚至于以为是“蓝浪”结束出现新下跌推动浪，实际上是“红浪”的一次涨中跌的调整，做空就开空卖在牛回头的底部，接下来就是主升浪的多逼空行情。

所以要慎重，不要乱动。

关键是怎么识别这是“蓝浪”的末涨？

一是看上证50成份股的普遍表现，以及蓝筹股的强弱，能不能坚持上周以来的“旗舰”作用？

二是看中小创的题材股，能不能经过短期的震荡修整之后，卷土重来。而且要看，这卷土重来是不是最后一冲？

这些似乎可以当机立断的做出识别，但也有一定的难度。有难度怎么办？

嘿嘿！以刘子思想来指导交易的话，答案非常简单——怎么办？不办！

不做就是了。我们要做的是低难度或无难度的交易。取易取之利，败已败之敌。现在看不出是“红浪”（空方败）还是“蓝浪”（多方败），那就等等。

只不过在考核行情时，仍然是对多头的要求高，对空头的要求低。因为基本面的实质并不支持多头，只是不得不重视的声音唱多会影响人心，所以，一实一虚的较量，自然是信实疑虚了。

至于在期指上，要不要做分时图上的较大重合浪？不做为上，但也要根据盘中情况来决定。此不可先传者也！

总而言之，没有“红浪”特征的指数，没有主升浪特征的个股，就不做。要不是因为这一周以来的“非常态”上涨，都不会触发针对“红浪”的预案，也不会触发针对“蓝浪”尾声期的预案，尽管在此前，我在见面会上说过多次，从去年八月涨、九月红的时候就说过。当时说的和现在一样，如果是“蓝浪”的末涨波段，就不做或非常慎重的做多。只有“红浪”值得做，但也要等确定性的证据出现。况且“红浪”属于不会踏空的大行情，也不必急于捕捉。

 

空仓者可以开仓，只要有计划亏损额可用，目标品种又是上涨趋势有望加速的品种。

只是要明白，目标利润波段是“红浪”背景下的牛股主升浪，而不是抢“蓝浪”的尾巴。如果是抢“蓝浪”的尾巴，也要找主升浪的品种。

但在风控上，要做好买在短期头部的准备。或是藏线——打死不卖，0元算仓；或是短线——只要不再加速就退出观望。

 

持股者审仓。个股分化，指数两可，仔细观察。

手中品种是涨完了？还是涨不起来了？这是要仔细甄别的。如果属于这样的股票，应当放弃。当行情冲高后回落时，也许这样的股票跌的最惨。

如果是借着上周的突破，刚刚启动上涨推动浪，那就恭喜你，终于没“被刘东声忽悠下车”，珍惜这难得的机会吧！要知道，我看好而不涨的行情是有的，我不看好而大涨的行情不多。我不认为是牛市而后来成为牛市的，至今史无前例，这次是不是破天荒的第一次？拭目以待吧！

短期内不卖，但要有明确的止损位。要保护这难得的成绩。

 

注意，空仓者可以开仓了，持股者也不要求无条件减仓了，这是一个重大的调整。但是，我记的，上次“疯快牛”也是刚刚做出这样的调整，就离头不远了。呵呵！这也是一个“反向指标”。

敢这样开玩笑的老师不知道是不是只我一人？不要说别的老师,就连不少老股民，都是宁肯承认老婆让人睡了也不承认自己“不准”，人家是靠“准”活着呢！

刘子股斋不是，从本文就可以看出，要算无遗策，要考虑周全。

 

二，账户净值涨跌不多。或目标品种涨跌不多，盘中并无明显的单边特征。或个股分化，涨跌家数均大于1000家。涨跌停家数可以作为观察个股强弱的窗口，但对涨停家数的要求要高些。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数涨跌不多。

如果行情如是，那么我们认为，涨中跌的调整，短期头部到来，都是这样模样。

如果趋势的惯性枯竭，那就要注意输入性涨跌的力量作用了。

二月份反弹冲高回落之后，三月初在国外市场小反弹的背景下，我们走出了“大干快上”创新高的走势，当时说是进入加速也无可无不可。就在这时，道指跳水的输入性下跌出现，造成了三月份的跳水行情。

这次，上周我们的创新高走势，在道指上看到的弱市反弹。那么，如果道指跳水，不排除我们又要受到影响。

我仍然不相信所谓的“中美联动”说，毕竟这是两个市场，而且资金不互通。但是，当中国股市的趋势性力量不强的时候，什么风吹草动的小外力，都可以左右A股的大浪形。现在就是这种脆弱的时期。

震荡中，“红浪”的牛回头和“蓝浪”的短期头，都需要时间，所以，观察一时，等待证据，会有答案。

 

操作上：

 

本基金慎重操作仍是上策，参照“一”。

但是也要留意开空的机会，分时图上有头部形成的证据的话。

但要慎重，不要盲目操作。毕竟现在仍然是有“红浪”可能的，这是做多的利润，是做空的风险。只需要再观望一段，就会有答案。所以要慎重。

个股方面，除非有明确的主升浪重合浪，否则也不必操作。之所以考虑操作，也是考虑到上周的加速上涨或许有一定的惯性，这就是个股表现的背景。

 

空仓者慎重开仓。参照“一”。

虽然刘子股斋“改口”了，不等于主升浪已经开始了。况且，我要把握的还是“红浪”，也许经过牛回头之后，才是该出手的机会。

持股者审仓，参照“一”。但如遇减仓必要，要果断。

 

三，股票账户净值大跌。或目标个股大跌。或个股普跌，跌停家数大于800家，上涨家数不足300家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大跌，乃至于低开低走，留下分钟图的向下缺口。各自为战，独立考核。

如果行情如是，那么我们认为，这里是有可能做头部的，该涨的不该涨的、能涨的不能涨的全涨了，也就该到达末期的狂欢了。

但是有了上周的连续两天加速，同样出一两根阴线也不能证明就是头部。甚至于可以说就算是头部，也是一个有过程的头部。这个过程不会是一两天内走完。

出现了这样的下跌，如果再有输入性下跌的原因，将不得不怀疑，上面图中画的下跌浪形迟早会出现，只是下跌的深浅不同。

 

操作上：

 

本基金应当开空，但要慎重。因为二次冲高的时候，如果届时发现，不是头部，而是上涨恢复，这将成为较大的风险。虽然到时候止损就是了，可是这消耗的计划，亏损额本来是可以用来追涨做多的。在做空时候浪费掉了就不能再做多了，所以开空要慎重。

 

空仓者暂不开仓为上。认真观察目标个股的表现。

这时候到底是涨中跌？还是构筑头部？是需要仔细观察的！这是大是大非的立场问题。

不开玩笑，说正经的，一定要看出上涨重合浪的背景，再在个股上寻找机会。

 

持股者减仓清仓，仍要执行固有的风控策略。

或许这只是正常的调整，而且仅仅是一天而已。但是，要观察手中品种，是不是进入了下跌趋势？更要注意，计划亏损额的消耗，是不是已经到了需要止损的地步？这些最重要。

当减仓就减仓，当清仓就清仓。

如果有增仓的条件，不要盲目买入。就算用牛市的打法，低吸也应该等待出现回升迹象，之后再增加仓位。只要在前期高点之下完成买入，就算低吸成功。一定要抄到最低价吗？就算想抄最低价，现在是吗？所以，逢低吸纳要慎重。

 

以上，就是星期一不同仓况应对不同市况的交易策略，如未出现需要调整交易策略的变化，这也是未来几日的交易策略，仅供参考。其中，“本基金”说的就是刘子股斋旗下基金的交易预案，录以备忘。

 

本文摘自＝》2020-7-6星期一至2020-7-10星期五刘子盘中解盘

 

 

刘子股斋主人于刘子股斋

2020-7-5 16:57:12星期日

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