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2019年9月6日星期五考核行情要求及交易策略

(2019-09-05 18:53:12)
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刘东声

刘子股斋

刘子思想

波浪理论述浪

私募基金经理

分类: 刘子盘中解盘

2019年9月6日星期五考核行情要求及交易策略

 

高开高走,冲高回落,但最终还是上涨的。

成交放大明显,两市合计近八千亿元。

今天的行情,只说今天的行情,强调只局限于今天这四个小时来说行情,确实很强。起码是放量上涨。

虽然上午十一点之后,盘中是下跌趋势,但这下跌空间,是上涨出的下跌空间。

所以说,今天还算不错。用天气预报的句式,今天的天气是“一”转“二”,局部有“三”(下跌家数最少时只是二百多家,后来到了尾市激增到八百多家)。

今年以来,行情似乎走出了一种新“特点”。就是低位不放量,看着半死不活的量,顶着指标超买往上涨。等到了高位,出现加速且放量。但这时候,也看着像突破或加速了,其实就是头部或离头不远了。

这样的“特点”,企稳时靠的是割肉盘减少,以及套牢盘较远,拉升主要是靠战狼二。这或许是“新常态”?

如果真是这样,我们要不要调整交易策略,适应市场?心灵鸡汤里说,你不能改变世界,只能改变自己适应它。

那么,下次再遇到靠割肉盘才能下跌的时候,就买一买,等到个股遍地开花时,就卖一卖。以前到了靠割肉盘下跌的时候,恰恰是行情的主跌浪,比如2018年6月的周线连阴。而个股遍地开花时,恰恰是主升浪刚刚开始的时候,就像2015年那波突破2444点的时候,恰恰是刚刚开始牛市。

但是,这样的“新版低吸高抛”是不是对的呢?

心灵鸡汤里还有一句是这样说的,“我不能改变世界,但我可以不被世界改变”。我选择喝这碗鸡汤。呵呵!

不能改变行情要改变自己,听上去合理。其实,这还是在走势上总结经验,而不是在交易策略上寻找赚钱办法。上面说的“新版低吸高抛”,就是一种看着右边说左边的自欺欺人式的总结经验教训。

今年的行情,是不好赚钱的行情。何以故?因为去年是一轮熊市,今年“理应”是牛市,但基本面、技术面上又支撑不了一个牛市,“人心思涨”又走不出熊市,于是,就走这种“疯快牛”加弱市震荡。

如果一定要改变自己,我选择改变自己的欲望。接受今年不赚钱的现实,接受净值的回撤,守护本金和利润安全垫,等待行情恢复正常。

正常的行情,就是像2015年6月以前那样。行情的“患病”时间不久,有希望“治愈”。

2015.6到今天,行情为什么“患病”?我不知道,也无须知道。但我仍然知道我要什么,所以继续考核行情。

今天我在粉丝群里说,对我来说,有三种选择。

一是等头部形成,从头做空。

一是牛回头完成后做多,做新一波的开始。

三是马上追入,抢最后一段重合浪。

我更习惯前两种,因为相对从容些。

但这话是开盘前说的,开盘后就高开高走了。呵呵!虽然是冲高回落,但是不是最后一涨?也难说。

那就做前两种吧!不被世界改变。

个股上,我年初就认为券商有比较确定性的业绩增长。今天以前,除了海通证券,其它的没什么苗头。或者说,我自选股里的券商股,除了海通别的没苗头。今天上午算有了,下午又回落了。但指数牛回头之后,券商仍是优先选择的个股。

今天刘子股斋旗下基金净值“打横儿”,继续空仓(锁仓)状态。

还记的我那笔锁仓用的多单吗?从其获利率上看,如果仓位与原来的空单数量一样,已经可以捞回亏损了。这点,又和今年的“疯快牛”差不多了。不过,这也是年初的“疯快牛”快到头部的时候了。

今天我还注意到,IC的当月合约IC1909一度升水,但IH1909也是IH的当月合约,却全日没几分钟升水。

这对我这是真真正正的价值投资者来说,是很奇怪的。现在从估值上,从形态上,能走强一大波的,是IH,是上证50成份股。可是目前看,它们的反弹却赶不上IC代表的中小创。

所以,这波很玄幻,不科学。但要做出预案,如果未来的行情演化为新一轮“病慢牛”,那么或许是一波由中小创带队的“病慢牛”,与2016~2017的由平安、茅台等大盘股主笔的“病慢牛”不一样。注意,我说的是“主笔”,意思还是画出来的指数行情,不是真正的个股普惠的机会。

还是那句车轱辘话,如果普惠式的机会将成为历史,那么我们作为一个“股民”的生涯也将成为“历史”。

其实,我已经三年没正经做过股票了。今年“疯快牛”我做多个股时,我才发现,我上次做股票还是2017年的事情。但今年的“疯快牛”中,我只做了几把被短线性质的交易,之后到今天也没再介入个股。就是因为买股票不容易赚钱。

但我相信,总有做股票好赚钱的时候,那就是下一轮牛市的时候,它一定会到来。

另外,我对资金面的观察窗口有两个。一个是国债逆回购,一个是国债期货。

这波行情,或近来,国债逆回购的利率一直上不去。以一日逆回购为例,见到3%就是高价圈了。

同时,期债也在上涨。股市和债市,有一定的负相关,从这个角度说,可以说是“债市并不认可股市的上涨”。

当然,降准造成资金宽松,资金宽松就会造成资金成本降低,也就是说利息降低,以此来解释回购不涨和期债上涨,也可以通。

但牛市行情一定会吸引走债市的资金的,从这个角度说,牛市的证据还是不足。

 

买入或持有股数=计划亏损金额÷(买入价或现价-止损价或算仓价)

星期四考核行情要求及交易策略如下:

 

一,股票账户净值大涨。或目标个股出现突破或趋势明朗的特征。或个股普涨,涨停家数大于300家,下跌家数不足50家。上证指数大涨放量,收盘高于昨日高点,涨幅大于8.19日。沪深300指数、上证50指数、中证500指数考核要求亦复如是,各自为战,独立考核。

如果行情如是,那么我们认为,这种吃光上影线的走势,是“单日调整”的强市特征。

虽然这样走了,也不能说就是牛市,因为牛市比这还要强,而且牛市的起点也不会像这波启动的模样;但是,毕竟能走成这样,上方的空间还没有完。

补充一点,这波的启动模样,就是上面说的“新常态”,下次再遇到时,不要以为是底部到来,起码不要坚定不移的相信。“老常态”才是中国股市的真常态。

如果这是1994年、1995年,中国股市还是“学龄前”,半年的风格转换,就可以改变中国股市的游戏规则。

现在是2019年,中国股市已经是“而立之年”,想转换风格?谈何容易。除非是在膣肚上改。

 

操作上:

 

本基金慎重开仓个股,同时也慎重开仓期指。

买个股,赌的是上涨惯性还没完,券商股的补涨或带指数的领涨刚刚开始。

科技股暂且不动,科技牛不会还剩一个礼拜吧?如果还有一个周月线可见上涨波段,那就等一个周月线可见下跌波段出现之后,还能涨,再买。但到了那时候,也许仍然会有估值合理的好股票,就在我现在的自选股里,它们该有表现了。我还是不想靠艾果热情买科技股。希望我这不是犯了巴菲特没买微软的错误。

当然,如果从盘中看涨跌家数,涨停家数的增减变化,并没有越来越强的味道。那也可以不买,继续观望。

凭什么在只有一部分个股能上涨,是好赚钱行情时,我就偏偏选出来了?我有这“能耐”我还当基金经理干吗?做股评家算了。呵呵!

如果买了个股,就不要再买期指。如果没买个股,可以在期指上做多。

至于做IC还是IH?从理性认识上说,应该买IH。但是,如果IC就是依旧高举高打,那就IC吧!

但无论是开期指还算开个股,算仓价都要远,计划亏损额占用量都要少。因为只有这样,才能承受正常的回调。

这波行情不是进三退一的结构,起码在此前不是。

它是进三退二,起码是进二退一的步伐,那么在出现较深涨中跌的时候,也要能扛过去。

但如果打到止损价、算仓价,也要真的平仓,因为那时候就知道真的没戏了。

借一季度“疯快牛”做个比喻,算仓价要设在百点长阳的一半,甚至于是当日最低点。现在呢?起码是上周一低点下方。

现在开多,无论是个股还是期指,都是赌这波是大行情,幅度不比“疯快牛”差,起码上方还有200个点,上证指数要突破3288点。

如果在盘中闻不到这种气息,那就空仓为上。

 

空仓者可以开仓,也可以继续观望。参照上述本基金策略。

 

轻仓者审仓,可暂不减仓,但增仓要慎重。

增仓的品种,一是要刚刚启动子浪,二是要有比较确定性的估值优势。就像券商今年因为2019年度成交放大,业绩增长概率很大。当然,还有别的个股有类似确定性因素。

但增仓的量,要慎重。真要做好一买就跳水,而且跳水不是头的准备。

一买就跳水好理解,但跳水不是头是几个意思?

其实和上面说的一样,就是说调整也许会很深,但之后还能腻腻歪歪的拉起来。所以,增仓也和空仓者开仓一样,要把算仓价放远些。增仓部分的计划亏损额,最好是用利润安全垫扮演。如果是把原来的计划亏损额节约出一部分,转移到增仓部分上来,有些激进了。

现在还没到这么激进的时候,牛市的该这样做。现在不是牛市,起码此时此刻证据不足,或毫无证据。

 

重仓者仍要减仓。牛市的证据不足,不可重仓。利润安全垫不厚,不可重仓。

算仓减仓,算仓价的位置,参照上面说的思路。

如果手里的货都很烂,清仓,换股。没的可换,那就换成人民币。

 

二,账户净值涨跌不多。或目标品种涨跌不多,盘中并无明显的单边特征。或个股分化,涨跌家数均大于1000家。涨跌停家数可以作为观察个股强弱的窗口,但对涨停家数的要求要高些。上证指数涨跌不多。沪深300指数涨跌不多。上证50指数涨跌不多。中证500指数涨跌不多。

如果行情如是,那么我们认为,如果不能突破昨日高点,那说明昨天11时开始的调整,不会马上结束了,需要一个过程。

而这个过程,着实有涨中跌和做头两种可能。

政策面友好,这是好事。但我们也要看到,今年的退市公司已经有几家了,这说明上市公司的业绩还没到普遍回暖的时候。

这波还是因为大家都众志成城的相信70是上涨的理由,现在已经上了3000点,在3000点上下晃悠,最后一周喜庆气氛来一把,之后是不是也就该歇菜了?

况且十年来3000点之下是不容易出现跳水的,现在可是又回到3000点之上了。

 

操作上:

 

本基金慎重交易,交易思路参照“一”。继续空仓不失为上策。

 

空仓者参照本基金交易策略。

 

轻仓者、重仓者审仓,注意减仓的必要。参照“一”。

 

三,股票账户净值大跌。或目标个股大跌。或个股普跌,跌停家数大于800家,上涨家数不足300家。上证指数大跌,收盘低于周三乃至周二低点。沪深300指数、上证50指数、中证500指数考核要求同上证指数,各自为战,独立考核。

如果行情如是,那么我们认为,周线长上影线的模样出来了,见顶的概率大不大?要看下周的走势。

但是,就算没见顶,还能上涨,恐怕也得休整一下了。一鼓作气的吃掉上影线?那是牛市。

当然,如果真出现这种牛市特征,我们也可以重新审视市场。我们熟悉的行情回来了,是我的菜,那我就动筷子呗!简单。

 

操作上:

 

本基金仍要慎重开仓,无论是个股还是期指。

但出现了这样的暴跌,按照亚当理论的交易线索,这是开空的思路。

开空仍以IC为主,这是服从趋势原则。是的,到目前为止,我仍然认为是大的下跌趋势,起码IC或中证500指数是这样的。

取易取之利,败已败之敌。说的也是与大趋势为伍,今年一季度的“疯快牛”就不是大趋势,它仍是大的下跌趋势中的一个反弹浪。最乐观的估计,是很弱的牛一浪,牛二浪的蓄势需要走很久了。

牛二浪走很久,这真是我不愿意看到的。因为这有些像2013.6到2014.6的那一年横向牛皮。虽然尔时我坚信“三年之内三千点之上”,但是毕竟那一年多空都没机会的时光很难熬啊!

但开空期指的仓位万不可过重!

前段时间说不要想“补回原仓位”的思路,现在可以大想特想这个思路了。因为止损日是上上星期二,现价离该位置很远。只要能在上上星期二的最高点之上把仓位补回,就算成功。

当然,我们的获利目标,仍然是下跌创新低,上证指数破2440点的波段。如果只是一次小回落,那也许没有增仓到所谓“原仓位”的必要了。

接下来的震荡中,也许还要考虑做多。因为这弄不好就是一个冗长的牛回头,也就是说昨天画的三岔路口图里显示的“红浪”。点开下面盘中解盘链接,看看图去吧!

个股方面,本来操作就难度大,现在经过这样一跌,到底是牛回头还是下跌开始?都有可能。靠前面的这点量,恐怕支撑不住。所以,个股暂不做多。继续选股,继续观察。

 

空仓者暂不开仓,选股,观察。

 

轻仓者、重仓者务必算仓减仓,算仓价至少在上周低点。

手中品种除了等解套没有持有理由的,清仓。

 

以上,就是星期五不同仓况应对不同市况的交易策略,仅供参考。其中,“本基金”说的就是刘子股斋旗下基金的交易预案,录以备忘。

 

本文摘自=》2019-9-2星期2019-9-6星期刘子盘中解盘

 

 

刘子股斋主人于刘子股斋

2019-9-5 18:53:22星期四

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