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还是“资金管理”——《你是股市赢家》刘东声

(2011-09-13 13:40:45)
标签:

你是股市赢家

刘子思想

刘子股斋

刘东声

股票

波浪理论

述浪

分类: 《你是股市赢家》博客版

还是“资金管理”

 

 

我把资金管理看的很重。今天,我想再和大家从另一个角度思考一下资金管理问题。

资金管理是基本功还是高级技巧?

有人也许认为,学会看图,学会股市中的术语,再学点做基本面分析的财务知识才是基本功。我以为不然,我认为,资金管理是基本功。对于一个靠交易差价还获利的投资人来说,没有资金管理,一切等于零。

拿练武术打个比方,一个人学了很多招儿,打起拳来在外行眼里也象那么回事,就是行家一看就知道,下盘不稳,力度没有,灵活性很差。为什么呢?这就是因为基本功不行。武术里的基本功是站桩,是举石锁,是弯腰劈叉,是打沙袋……可是这些全是很枯燥,也很苦。

资金管理和武术里的基本功有相同之处,同样是枯燥的,因为它要根据风险来计算;同样很苦,但它苦的是心而不是身体。

同时,基本功不扎实的习武者一定打不过基本功扎实的习武者,因为抗击打能力也是基本功中的重要组成部分。而资金管理,恰恰就是您在股市中的抗击打能力。为了显而易见,举个夸张点儿的例子:一只股票跌了百分之五十,如果满仓的话,这就是亏损了百分之五十!而对于一个只开了一成仓的账户来说只亏损了百分之五,几乎可以算“皮外伤”。

我当然不会这么笨,开一成仓看它跌掉一半儿。但如何开仓呢?我有个开仓公式,这里说一下。

开仓量(股)=计划亏损额(元)/(买入价(元)-止损价(元))

可是在股市中常常听到有人说:“昨天尾市我一看它有戏,我就一把满仓了,看今天(涨停)板儿了吧?”如果看官您见到了这种人,请离它远儿点儿,股市里的疯子是会传染的。如果看官您就是这种人,请看我的文章。如果这还治不好您的疯病儿,我只能奉劝一句:钱是身外之物,赔就赔了吧!全当玩儿呗!

 

*

 

有一种说法,一个人的身体健康是1,事业、家庭、金钱、地位、名誉等等等等,是后面的0。如果有了1,后面的0越多,数字就越大,如果没了1,一切都是0

三句话不离本行,炒股也有这样的1和0的关系。当然,不仅仅是炒股,炒汇、炒期货也是一样。

我认为,交易计划中的资金管理部分是1,技术分析是一个0,基本面分析是一个0,庄家分析是一个0,等等,可以说出很多个0。但没有资金管理,一切都等于0

我在博文中常说,只有可计划的亏损,没有可计划的利润,就是这个意思。如果您不在开仓前就计划好亏损额,那么就算您连挣十笔,也可能在一笔亏损中,就亏掉您全部的利润,乃至伤及本金。

什么是炒股的最佳状态?就是无论行情怎么走,您都知道该怎么办!

行情跌了,您有合理的止损准备,也有相机行事的多种方案,使亏损不会超出您的计划;行情涨了,您有合理的加仓准备,不会让您踏空……千变万化,一言难尽!

总之,永远不要被行情困住。在牛市中,最被动的状态之一,就是看着自己曾经看好的个股上涨,甚至是曾经买入过,一卖出就大涨。为什么会这样呢?就是因为没有一个很好的资金管理习惯。只要该股不是一开盘就封死涨停,那么您就可以再买回来。比如您有十万元,亏损2000元您是可以承受的吧?那您就在它明天跌停前卖出它作为止损。如果该股是20元,您可以买1000股,明天如果涨了,依此类推,逐渐加仓。

资金管理的思路是不变的,行情是万变的,以此不变应彼万变,无论行情怎么变化,您都是正确的!

 

 

*

 

 

常常在股评中可以见到这样的话,“可以半仓操作”或“可以三分之二仓位操作”,可是凭什么是半仓或几分之几仓?是他没说?还是他也不知道呢?

控制仓位比例,这是资金管理中的最重要的环节。那么如何决定开仓量,这可不是简简单单半仓、三分之二仓这么容易,是要靠合理的计算来决定的。

具体计算办法,我给大家公布一下我的开仓公式:

V=A/(B-X);公式中V是开仓量,A是预计亏损的具体金额,B是买入价格,X是止损位置。

举一个例子来说明一下,比如您看到一只处于上升态势的股票,它的20日均线在9元,它经过上冲回档到5日线位置10元。这时候,您计划把9元作为止损位,假如您的总市值为5万元,如假定那么单笔最大亏损率不宜超过5%,以4%计,此次单笔预计最大亏损额为2000元。把这2000元以刘子开仓公式计算:2000/(10-9)=2000股,占用资金为2000股×10=20000元,以总资金量5万来计,就是40%的仓位。

如果发生下跌到9元而止损卖出,单笔亏损虽然是10%,但以总市值来计算您的亏损比例仅仅是4%,仅仅2000元。

这也是我常常提到的一个重要计算仓位的办法!这是我们散户保护自己的一个简单有效的方法。

在结束这篇短文前,我再强调一点,您的预计亏损如果是2000元,那么预计的利润空间至少是4000元。也就是说,风险利润比要大于1:2。这仅仅是最低要求,就我个人而言,往往是3:72:8,乃至是1:9

当然,行情在发展,您要根据行情的变化而调整仓位,要学会动态的计算自己仓位的比例,这就不是用一篇短文可以阐述清楚的话题了。您可以根据公式原理,琢磨一下减仓、加仓时的计算方法。

 

 

*

 

 

一天晚上,有朋友请我看京剧,大约象我这般年纪的人,很少有人会喜欢这个了。

我是一个习惯于联想式思维与学习的人,我从京剧又想到了炒股。

京剧是程式化的艺术,无论喜怒哀乐,或悲欢离合,乃至大到战争,小到吃饭睡觉,无一不是有其固定的模式。那我们做股票就不要一个模式吗?根据我的经验,应该是有的,而且我现在坚持执行的就是这样一套模式。

股市是一个太自由的地方,往往股民亏损也是亏损在自由上。比如,您买了一只垃圾股被套了,如果有人领导您,命令您止损,您再舍不得也得执行命令。可是股市里没人管您,您很自由,所以,您就一直套着不走,直到这只个股被做退市处理为止。再举例,您看好一只业绩好又行将向上突破的个股,如有人管着您,命令您按计划行动,您也就买了。可是您就是不敢买,因为您有错误的恐高心理,这也是太自由的结果。

还有就是开仓量的问题,很多人都是完全凭感觉开仓,因为这个市场很自由,只要您钱够,没人限制您买多少股票,就算买到上限举牌后还可以再买。当然,绝大多数散户到不了这个地步。据我所知,有很多股民的亏损都出在重仓买了不该买的股,而事先根本没有对亏损的预计。

以上说的全是一个意思,做股票要有“规矩”,别人不给您定,自己要给自己定一个规矩。

最后说一个具体的“规矩”,关于开仓量的计算。例如,某股现价10元,如跌到8元则是短线、中线乃至长线破位的地方,后市很难走强,但该后市更可能的走势是向上拓展空间,可以到达20元。您基于上述预测,您应当按如下的方式计算您的开仓量。您先要问自己到底肯亏损多少钱?我说的是钱数,不是比例。如果您肯亏损200元,那您可以买100股,因为如果您10元买入100股,用了1000元,该股跌到8元止损,每股亏损2元,100股就是200元,在您的计划之内。但强调一下,这笔亏损准备金的比例,不得超过您总资金或市值的百分之三。要给自己犯错误的机会,不要把自己逼到孤注一掷的地步。

我常常说:只有可计划的亏损,没有可计划的利润。

 

 

 

*

 

 

作为一个中小散户的您肯定很关心庄家动态,因为这直接关乎到您个人的盈亏。于是,庄家是否在建仓,是不是在护盘,会不会快速拉升,等等,您都想知道个究竟。

但您为什么不看看您自己的市值走势如何呢?要知道,这是一只您可以做庄的“股票”。

先看看成功的散户市值走势是什么样子的?它应该是每次下跌都不会太大,每次上涨都会是大于下跌。但在涨跌之间的衔接,多是一条笔直的横线,因为这时候是空仓状态。

可是不成功的散户的市值是什么样子呢?上涨的时候总的幅度不大,可是下跌的时候却是大幅度、长时间,而且几乎没有走出横线的时候,因为没有一天是空仓的。失败的散户操作风格总是:天天持股,月月满仓。

在这只您可以做庄的“股票”上,您可以采用所有庄家的控盘手法。当行情在筑底或上升途中的回档时,您可以完成“建仓”动作,就是买入您看好的个股。当行情处于拉升期的时候,您可以“顺市拉高”,就是加大仓量,放大您手中个股给您带来的利润。当行情在高位宽幅震荡做头的时候,您可以“控制盘面”让头部做的幅度小一些,就是您可以减仓,减少股价的波动对您市值影响。当股价下跌的时候,您可以采用“护盘”的动作,就是您进入完全空仓状态,您的市值保持在一个水平的状态上不变。

如果您像我上面说的那样操作了,您的市值就会成为一只最牛的“牛股”。它只会上升(因为您选择的股票在上升)或横向走直线(因为您已经空仓),最差的走势仅仅是小幅回档(因为您在亏损不多时就已经止损到空仓状态)。

做好这只您可以做庄“股票”吧!希望看到我这篇短文的散户股友,能够把自己的市值做高,让它成为一只“牛股”!

 

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