加载中…宏观：
1、波罗的海干散货运价指数-BDI指数：最新指数为3158，下跌1.56%
2、中国主要煤炭运输港秦皇岛港因恶劣天气被迫封航
3、12月美月住房开工数下降4%
橡胶：
1、虽然货币紧缩消息早有传闻，但公布后还是令贸易商变的更谨慎
2、SICOMSTR20价格为312（-2），标胶站稳3000美金以上，RSS3价格为320（-2），泰国原料
6.32（+1）。产区交易市场的供应了量减少到68.8（-20）吨。虽然其它价格都有所有下跌，但原料没有下跌。
3从国内外价看，通过国际市场上涨和国内的下跌，国内已经恢复到合理的位置了。
4、国际橡胶联盟(IRCo)周二表示,目前的天胶价格是"合适的",并同意采取措施稳胶价,承诺密切监视市场。
5、中策4大品牌轮胎普涨5% 佳通、韩泰等紧随其后
小结：外围市场波动，胶强于其它品种
金属：
1、LME铜铝锌库存小幅减少。LME铜持仓减9984手，铝持仓减7861手，锌持仓减11113手。现货对三个月贴水铜C26,铝C30,锌C22,锌的现货对三个月贴水近两个交易日下降比较明显。沪铝持仓减8580手，沪铜持仓增18664手。
2、沪铜现货报贴300~贴150，平水铜60950-61150元/吨，升水铜61050-61250元/吨，下游采购谨慎，市场成交胶着状况延续，消费一般。上海铝现货成交价格17140-17170元/吨，贴水130-贴水100元/吨；无锡铝现货成交价格17110-17150元/吨。受库存大增和美元反弹影响隔夜伦铝盘中深度调整外盘收复大部分跌幅，沪铝今日平开后受到股市下跌等周边市场影响下跌，华东铝锭现货受此影响跌势明显，贸易商出货意愿尚可，但鉴于对后市尚不明朗议价空间不大，而部分下游在17200元/吨以下的价格采购积极性有所提升，但由于当前市场整体消费不济，成交市况仍偏清淡。今上海0#锌早盘随着期价走低，市场有20300元/吨附近的报价出现，但后主流成交在20350-20400元/吨，1#锌成交在20300-20350元/吨附近，企业及贸易商的出货意愿偏强，但基于今锌期货价格维持在均线下，且股市下挫打击了不少采购的热情，现货交投不活跃。
3、贸易商周三表示,上海保税仓库中的铜库存已在过去一个月中减少了四分之一。由此前的20-25万吨下降到目前的15万吨左右。由于铜进口盈利，保税区的铜库存转移到现货上来，铜的进口量将增加，昨日麦格理的报告中就预计铜进口将先消耗保税区的库存。除了保税区外，韩国等LME交割库库存的减少可能也与中国进口有关。进口铜的增加将对铜现货市场形成压力。
4、据报载河南铝企的电荒暂时得到缓解，此前有消息称因为电煤的紧张，产铝大省河南面临减产威胁，且巩义市的企业已有日间停电限产。电荒问题的缓解使得铝市场少了一个价格上涨的因素，但目前电解铝的生产成本已经有了较大幅度的整固和提高。
5、今日将发布国内相关数据，包括国内金属产量等。
6、WBMS:全球2009年1-11月铜市供应过剩19.1万吨，铝市供应过剩104.8万吨，铅市供应短缺8400吨，锌市供应过剩9.2万吨。
7、ILZSG:2009年1-11月全球锌市供应过剩42.4万吨，铅市供应过剩5.8万吨。
8、2009年12月全球铝产量较11月增加4%至198.4万吨。
小结：受整体环境影响，基金属震荡偏弱的可能性大。
钢材：
1、螺纹钢减仓近5.2万手至124.6万手，持仓排行变化不明显。期货仓单减少3597吨。
2、前一日现货：二级钢16-25mm报在3690-3800元，28-32mm售价3750-3830元，整体下跌10-20元/吨，而芜湖、中天等产品出现破位3700元的迹象。三级钢在3800元价位遭遇抵抗，主导资源售价相对平稳，日照、萍乡等16-25mm挂在3800-3880元之间；沙钢产品挂在3880-3950元/吨。高线被迫回落，北台、萍乡和邯郸产品售价3850-4000元，跌幅约20-30元/吨。
3、以63.5%的印度粉矿为例,从去年9月11日80美元～81美元/吨为转折点开始上涨,但到1月20日,现货价格终于出现了下跌势头,到岸价降至131美元～133美元/吨。而在上周,这一价格一度冲到了135美元～137美元/吨。
4、世界矿业巨头巴西淡水河谷公司执行董事若泽·马丁斯昨日表示，今年国际铁矿石市场出现热销，使矿业公司在今年的价格谈判中处于有利地位。马丁斯对记者说，今年欧洲市场复苏，中国和其他亚洲国家增加铁矿石进口，因此铁矿石市场出现热销。关于铁矿石价格谈判问题，马丁斯表示，淡水河谷公司不急于谈判，因为该公司的大部分合同4月份才到期。他预计今年淡水河谷公司的铁矿石销量将超过2008年的2.8亿吨。
5、刘明康：信贷高增长趋势将很快有所缓和。国家统计局今日将举行新闻发布会，发布2009年全年的系列国民经济数据。央行：合理把握信贷投放，继续适度宽松货币政策。
6、上海3级20mm螺纹钢3820（-10），6.5高线3950（-20），4.75热轧板卷3830（0），河北唐山铁精粉960（0），山西河津二级冶金焦1800（0）。
小结：最近现货有所疲软，但成本上行支撑犹在，估计现货下跌空间有限，从5月来看我们依然认为4300以下相对安全。
黄金：
1、因中国紧缩货币政策的影响，美元上涨，黄金下跌。
2、根据GFMS研究机构统计，2009年南非黄金产量下滑4.9%，名列世界第三。中国和澳大利亚分别成为第一大和第二大产金国。
3、金交所AU(T+D)跌1.29至250.7.
小结：黄金技术上震荡态势非常明显，建议不要轻易追涨杀跌。
豆类油脂：
1、CBOT昨日受美元上涨及利空供应预期打压，3月大豆收低于950。利空基本面包括南美大豆产量预期提高及中国进口需求潜在降低的风险继续对盘面构成压制。中国实行紧缩货币政策令市场担忧其需求可能出现下降。昨日媒体消息称，不少银行已接到通知停止发放新贷款。
2、持仓上，"中粮系"整体豆粕小幅增空并继续减持棕榈油获利空单。昨日豆油豆粕整体小幅增仓，成交清淡。昨日两市大幅下挫，行业板块个股普跌，农业板块昨日整体跌幅较大。
3、进口大豆持续到港，港口大豆库存回升至384万吨。1月进口大豆到港量预计为421万吨，连续第二个月超过400万吨。油厂开工率总体较高，有较高的加工收益，豆粕及豆油供给量趋于增加，库存上升。
4、豆油与棕榈油间的价差近期将一直处于低位，两者理论价差波动区间为（500，1500），而2月底至4月初价差一般会走低，因棕榈油走势强于豆油，买棕榈油抛豆油的头寸仍有一定盈利空间。
5、USDA预计2009/10年度全球7种主要油籽产量为4.316亿吨，比上年度增加3643万吨。油籽产量增长动力来自于大豆。全球花生、棉籽及葵花籽产量出现不同程度下降，但对油籽总产量影响被大豆产量的增加所抵消。2009/10年度全球9种主要植物油产量预计为1.3712亿吨，比上年度增529万吨。植物油产量的增长动力主要来自于豆油及棕榈油。2009/10年度全球豆油产量预计为3772万吨，比上年度增加196万吨；棕榈油产量预计为4513万吨，比上年度增加273万吨。棕榈油及豆油产量增长量占植物油增长总量的87%，植物油供给对棕榈油及豆油的依赖程度加重。
6、《油世界》预期全球棕榈油价格短期内可能下滑，但跌幅将有限。2010年1月/3月期间大马及印尼将处于季节性棕榈油低产期，导致全球棕榈油库存在2010年1月至3月末下降。预期棕榈油价格进一步下行的压力将有限。预估印尼2009年棕榈油出口量将达1600万吨，2008年为1461万吨。尽管大马棕榈油产量在2010年1月/3月期间将继续下降，但目前的高库存将令本季度大马棕榈油供应高于预期。
小结：政策预期收紧与利空基本面双重打压，油料油脂近期难以获得有效支撑，继续小幅下挫。
【现货报价】：
哈尔滨国产大豆3820（0）元/吨，张家港进口二等大豆3850（0）元/吨；华东地区四级豆油现货报价7450(-50）元/吨左右；张家港43％豆粕现货报价3420（-60）元/吨；菜籽油湖北现货报价8400（0）元/吨；张家港24度熔点棕榈油现货议价高达6550（-50）元/吨。
【进口成本与盈亏参考】：(大豆菜籽进口成本稍后更新，见早报）马来西亚2月船期进口棕榈油成本6806（-105）元/吨，按大连棕榈油1005收盘的6604计算亏损2.97%；
美湾大豆明年4月船期进口大豆完税成本3713（-30）元/吨，套保亏损169元；巴西明年6月船期进口大豆完税成本3599（-27）元/吨，套保亏损30元；阿根廷6月船期进口大豆完税成本3584（-27）元/吨；
加拿大3月船期进口油菜籽成本为3915.4（-25.3）元/吨，换算菜油价格6485.4（-61.1）元/吨，进口盈利23.57%；
阿根廷2月船期进口毛豆油成本价7432（-70）元/吨，按大连豆油1005收盘的7258计算亏损2.34%。
PTA：
1、原油至77.62（-1.4），石脑油至726（-5），异构级MX至953（+6）。
2、PX至1101(-7)，国内进口PX折合PTA生产成本约7120.61。
3、内盘现货均价8100(-30)，外盘现货970（-5)，进口成本8251.94，盈利-151.94。
4、PTA负荷指数97(+0)，聚酯负荷指数73.9(+0)；PTA接盘指数1.5(-1)。
5、下游涤丝江浙尚可，局部有所分化，多数工厂销售能做平，少数产销达150%以上；涤丝价格继续有50-150元/吨左右的上调。
6、周三中国轻纺城总成交量升至532（-13）万米，其中化纤布403（-8）万米。
棉花：
1、20日中国棉花价格指数14931（+2），2级15285（+3），4级14727（+2），5级13892（-5）。
2、20日撮合小幅低开后反复振荡，主力合约中幅下滑，成交大幅放量，低点破15700，传1月剩余时间停止新增信贷给投机造成打压；撮合成交14440，订货量115220，1月15298（-52），2月15376（-64），3月15486（-55）。
3、20日郑期小幅高开后振荡，主力合约尾市跌幅加大，成交大幅萎缩收市，以成交1.2万手收市，盘中逼近16000，有资金进入。总成交249158，持仓296910，3月15395跌125，5月15520跌185，7月15785跌135。
4、1月19日ICE期棉窄幅振荡，因美元超强、农产品疲软，期棉受技术抛盘和投机卖盘打压，主力合约收于两月低点；总成交约1.3万手；03月71.64跌44点，05月72.75跌44点，Cotlook
A77.25 不变。
5、20日进口棉价格指数SM报82.86美分-29点，M报79.81美分-27点；SLM报77.26美分-32点。提货美国EMOT
M报79.580.92美分-48点1%关税下折14101，巴西M报81.4不变折14184点。
6、周三中国轻纺城总成交量升至532（-13）万米，棉布129（-5）万米。
7、至1月15日ICE期棉投机净多头率为14.6%，较上周涨0.9个百分点；投机净多头头寸26005张，增1109张。
8、近期江苏地区JC32S棉纱、气流纺灰纱7S纱需求需求比较
活跃，整体报价有100元左右下滑，棉纺、织造企业生产销售热情不断恢复。
LLDPE:
1、上一交易日连塑1005强势调整，现货市场成交稍有回暖，市场氛围有所跟进。
2、7042石化出厂均价11828(-0)，石脑油折算LLDPE生产成本10450(-58)。
3、现货市场均价11665(+80)。华东地区LLDPE现货价为11550-11800，其中华东地区LLDPE上海赛科企业价11800(-0)，中石化华东企业价11800(-0)，中石油华东企业价11600(-0)。
4、仓单市场3月合约收盘均价11580(+17)。
5、韩国进口LLDPE中国主港报价1450（+0)，折合人民币完税价12080元。华东地区进口的LLDPE价格为11450-11900元/吨。
6、上游原料石脑油生产盈亏平衡，后市石脑油仍将相对原油走强。商家整体心态平稳，现货市场以调整为主。
7、总体看，现货价格走稳，LLDPE生产利润暂时高位维持稳定，而生产成本仍有抬升空间，近期库存较低，且3月是LLDPE消费旺季，中长期上涨空间较大，但近期系统性风险较大，建议暂时离场观望。
PVC:
1、上一交易日PVC1005合约下跌，而现货价格持续回落，贸易商对后市较不看好。
2、东南亚PVC均价1005美元(+0)，折合国内进口完税价为8269。
3、华北地区32%离子膜烧碱市场价480元/吨(+0)。
4、SG-5广州市场价7500(-0)；齐鲁石化S1000齐鲁化工城市场价7640(+0)。
5、华中电石价3375(+0)，成本较低的电石法厂商生产成本6863，成本较高的电石法厂商生产成本7275。东北亚乙烯均价1351美元(+6)，折合国内乙烯法PVC生产成本约9092。
6、电石法PVC：小厂货源华东市场价7310-7390，大厂货源华东市场价7317-7400；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC华东市场价7670-7720，高端乙烯料PVC华东市场价7700-7800。
7、目前成本较高厂商亏损，而由于货运紧张，生产盈利厂商货运不畅，因此目前现货价仍能显现较强的成本支撑因素。且接下来的春运仍会导致运力不足，因此PVC的供应紧张状况无法从根本上解除，现货价格仍难以有效回落，将以逐步回落为主。
8、1003合约面临注销仓单压力，目前1003合约已跌至现货价格之下，后市期现价差已基本无回落空间，行情的重点关注点将落在华东地区的到货环节和现货价格的变化。
燃料油：
1、周三美国石油学会（API）晚间公布库存显示原油库存下降了180万桶，汽油库存增加了66.7万桶，馏分油库存下降了339万桶，炼油厂的开工率回落2.5%至77.3%；库存数据较市场预期的好。
2、周三 WTI原油次月对当月合约升水比率降0.23%至0.15%，
Brent升0.02%至0.90%。周二NYMEX原油WTI总持仓减少0.5万张至132.5万张，处于09年初来的高位。
2、周三黄埔库提估价持平于4425元/吨，处于09年初来最高位。
3、周三山东低硫渣油市场估价4275元/吨，持平；华东国产250估价4225，持平。
4、周三黄埔现货相对上海燃油5月贴水163，较前一交易日收窄12元。
5、周三上海期货交易所仓单385200吨，较前一交易日增加2400吨。
6、周三华南高硫渣油和非标油继续稳居高位；主流炼厂，油浆报价均持平。
交易提示：美国能源信息署（EIA）推迟一天于今晚公布其库存数据。
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