6月22日我曾经推荐过一批长线价值股，其中包括华夏幸福，毫无疑问，在那么多股里，这只是走势最弱的……心里确实也过意不去。（看了下至今已经跌了10%）不过当时这一批确实都是基于长线考虑，并没有考虑短期走势如何。而且之所以列出一批而不是一个，也是因为分散仓位需要，避免个股意外。

一、其实关于华夏幸福具体的详尽分析，网上有很多，别人都说的很专业。相比他们，我是外行，就不献丑了，我就简单总结一下，加上个人观点：

1、华夏幸福并不是纯粹的房地产股，虽然在房地产板块。它的业务模式非常特殊，是整体产业园区开发，收服务费。并不是一般的房地产商拿地卖房子赚钱。因此，房地产周期波动，对华夏幸福的影响比较小。

2、华夏幸福是绩优股。2016年每股收益2.22元。分红10派6.6元，相当于利润的30%分红。虽然不如海康格力这几个大白马，但这个分红率是还可以的，不算很低了。这说明公司业绩真实可靠。（那些业绩报表看起来很漂亮，却不肯分红，或者分红率极低的，虽不一定但经常会有猫腻。比如三聚环保每股盈利1.38才10派2；康得新盈利0.6，才10派0.57，分红率太低了。结果这两个都被爆出问题）

所以，从基本面和估值看，华夏幸福并不贵，再加上良好的成长性，应该说目前是被低估的。

二、技术面看，华夏幸福是走中线调整走势，而原因归根到底，是因为熊安概念爆炒了一波，现在是在还债。我们仔细研究了技术面，认为华夏幸福这一段中线调整，应该是接近尾声了。

1、调整从6月22日开始，至今超过一个月，已经走出了5浪形态，MACD出现趋势背离。

2、最近3天的调整应该是第5浪，在60分级别上有MACD底背离。之前30.15元属于超跌空间低点，可以不管。形态上背离是已经出现了。

3、第5浪本身拆解，看15分走势，已经走出了3子浪，其中3浪主跌已经完成。也就是说，第5浪主要跌幅也过去了。后面标准走法是继续5-4子浪小反弹，然后5-5字浪压低。MACD出现15分+60分底背离区间套。调整结束。不标准走法就是，这里空间已经到位，后面5浪不再出新低。

从技术面看，本周内这一波中线大调整就会结束。

虽然我表示谨慎乐观，但是……由于目前市场资金很有限，又被那些热点涨价概念股等等吸引走了，所以给其它股的资金很可怜，导致非热点股走势弱。技术面结束调整后，反弹肯定是有的，能否走出强反弹是未知数。

不论如何，我自己言行合一，在我的长线价投仓位里，6月底至今，始终持有华夏幸福的仓位，并没有卖出。当然，我一直不赞成投资押宝一个股的。这只是我持仓之一，长线整体是盈利的。如果重仓持有一个瘟股，确实会比较被动。我还有一部分是短线追热点仓位，所以华夏幸福下跌对我的影响比较小。而且，我继续维持长线看好。

至于什么时候会大涨……等风吹到吧，这就不能预测了。长线价值投资，必须耐得住寂寞。