加载中…
个人资料
难言之隐
难言之隐
  • 博客等级:
  • 博客积分:0
  • 博客访问:24,608
  • 关注人气:23
  • 获赠金笔:0支
  • 赠出金笔:0支
  • 荣誉徽章:
相关博文
推荐博文
正文 字体大小:

SkyCity赌场,好东西转一下不知道谁写的

(2016-01-18 13:09:48)
标签:

股票

财经

这个系列估计没人关注。。写给自己当做记录自己的投资决策吧。

今天的主角:SkyCity天空城赌场。 去过奥克兰旅游的人肯定知道城中心的最高建筑物:天空塔。 对这个就是SkyCity的核心产业。里面是赌场+酒店+餐厅。 周边还有一个酒店和几个餐厅也是他们的。
SkyCity赌场,好东西转一下不知道谁写的
就是这个高塔。最上面的圆盘是一个顶级西餐厅suger club。人均消费大致450rmb。 塔上面还有极限运动。。我恐高不敢玩。

Skycity是奥克兰唯一合法的赌场。和政府签约独家经营权,到期还有几十年这也是集团最大的护城河。这个集团主要业务有3个
1: 奥克兰的赌场
2: 澳大利亚 阿德莱德的赌场
3: 澳大利亚 达尔文的赌场。
其他就是在新西兰的一些小城市赌场比如汉密尔顿,皇后镇这些。。规模太小可以忽略。
这3大赌场中最核心的就是奥克兰的这个。毕竟是发源地+主场。

公司简易财务数据。
SkyCity赌场,好东西转一下不知道谁写的
这几年因为盈利忽上忽下所以股价并没有怎么大涨。
不过最近几年奥克兰业务越来越好。
核心是开了几个名厨的大餐厅。去旅游的一定要去塔下面的Depot这个餐厅去试试。太好吃了。人均大致130rmb左右。最顶级的西餐。口味适合所有人。这些名厨餐厅天天爆满。高峰期居然还要排队:这里可是地广人稀的新西兰啊。不是中国。。吃饭排队是不常见的。。而且高端餐厅排队就更少见了。高人流量和景气的旅游业让奥克兰赌场的业绩持续上涨。
题外话:看见酒店,餐厅生意这么好,以为这个能赚很多钱。结果看报表,这些利润和赌场业务比起来就是毛毛雨啊。。果然还是为了增加人流量让更多的人进赌场。。

公司核心计划:
1: 阿德莱德赌场的大规模投资。
在2013年skycity和阿德莱德当地政府签订了独家赌场经营权的合约。有了这个合约以后公司开始大规模投资这里。。我的感觉就是完全像照抄奥克兰的模式。
阿德莱德赌场很老而且居然没有酒店。。。所以集团开始重新装修赌场,这部分已经在今年完成。然后开始修6星级豪华酒店,大型停车场,名厨餐厅(还是这个套路[吐血]) 一个餐厅已经开业,据说反响很好。介于我在奥克兰餐厅的经验估计属实。因为名厨之所以是名厨都有两把刷子的,而且本来目的是为了拉人气所以价格不贵。等于是米其林水平的餐厅但是价格又适中,去的人当然多了。[大笑] 这个计划耗钱很多。而且全部完工还需等几年。。不过今年阿德莱德业绩已经有反转的迹象(之前很烂)。

2: NZICC会议中心。新西兰总理为了提高新西兰的国际地位。认为奥克兰少了一个现代化的豪华会议中心[吐血]。 提出竞标方案,参与投标的还有一个中国公司。最后skycity中标:原因是只有skycity承诺不用政府的钱也就是纳税人的钱。新西兰政府穷啊。没钱修会议中心。如果加税来修那么民众就要造反了,政党就要垮台了。这个又是一个烧钱的计划。今年才签好合同。明年才开始动工,预计要修5年。不过这个和赌场的绝配。。以后举办国际会议,来的人开完会以后去赌场溜溜是常见的事情吧[想一下]

这2个计划要累计耗资大致40亿人民币。公司决定不定增,直接大规模发债,还有澳大利亚4大行组成的银团贷款。。。而且承诺未来股息每股不低于每股2毛。或者80%的利润。 目前股价为4.3所以对应的股息率为最低4.65%。看看。。这些公司多注重股东回报。不仅不向股东要钱还要保持超高的派息率。当然代价就是从明年开始公司负债会暴增[吐血],估计是因为赌场这个业务是现金流极强的,公司才有这个底气。。

具体投资逻辑: 特简单。首先业务有强大的护城河:几十年的独家经营权。未来的2个项目前景还是不错的。股息率也高。准备先放7年看看。[吐血] 5年等这些东西都修好,2年释放业绩。。

补充一个重要信息:
NZICC会议中心skycity中标全额承担政府不用出钱。作为补偿,允许公司在奥克兰的赌场增加桌子和老虎机等等大致扩建30%。。。赌博合法化不是说公司能乱扩张的。机器数量,德州桥牌桌子数量等都是严格监控。 有这个扩建保证了未来奥克兰部分业绩能持续提升。
附上skycity投资者网站
http://ir.skycityentertainmentgroup.com/phoen
官网,里面有所有报告。

0

阅读 评论 收藏 转载 喜欢 打印举报/Report
  • 评论加载中,请稍候...
发评论

    发评论

    以上网友发言只代表其个人观点,不代表新浪网的观点或立场。

      

    新浪BLOG意见反馈留言板 电话:4000520066 提示音后按1键(按当地市话标准计费) 欢迎批评指正

    新浪简介 | About Sina | 广告服务 | 联系我们 | 招聘信息 | 网站律师 | SINA English | 会员注册 | 产品答疑

    新浪公司 版权所有