【51%个人基金投资者看淡2009年】
1月9日，浦银安盛基金公司发布调查报告称，对于2009年的市场预期，有51%的个人基金投资者持不乐观态度，认为经济放缓是影响未来市场行情最重要的因素，部分个人基金投资者也认为宏观调控和美国次贷危机影响对市场行情影响也比较重要，各占25%和23%。报告显示，基金持有人（尤其是有上网条件的较年轻基金持有人）2008年合计亏损面大约达到90%。同时大约33%的受访人仍认为，基金是投资人的首选品种，目前最想投资的基金品种仍是偏股型基金。浦银的调查同时表明，在经历了2008年大幅震荡的考验下，投资者开始趋于理性，逐步建立起了长期投资理念。86%的受访者认为，基金投资的主要目的是“希望长期持有，寻求财富增值或作为家庭财产投资的一种配置”。在购买基金后，有近60％的投资者选择“注重长期收益”，当基金净值下跌的时候采取行动，有73%的投资者选择“坚持长线持有”。调查结果显示，对于预期的年收益率，48%的选择为“5%-10%”，48%的选择为“10%-30%”。这表明，经过2008年的大幅震荡考验，投资人对于收益的预期已逐步回归理性，投资者也开始逐渐认识到基金的核心价值，树立起正确的投资理念，投资者对基金的认识正走向成熟。
Wind资讯统计显示，面对2008年市场持续下跌，股票方向基金的份额变化不是很大，多数基金持有人仍选择继续持有。此外，业绩排名的高低并不是决定份额缩水比例的主要因素，部分基金即使排名非常靠后，赎回比例也仅在10%左右，与排名前三的基金几乎相当。据银河证券研究所基金研究中心测算，2008年股票方向基金的数量从264只增长到315只，增加了19.3%；资产净值却从29434.97亿元减少到12806.9亿元，减少了56.5%。大幅度的净值亏损是导致股票方向基金资产缩水的主要因素，份额的变化并不是很大，说明面对惨烈的下跌，有相当数量的基民一挺到底，可谓坚持了基金一直希望的长期投资。业内人士指出，2009年要警惕赎回风暴的出现。由于持有人已经耐心持有一年，无论市场是否会有起色，一些投资者可能会选择赎回。基金经理则表示：现在要警惕赎回风暴。持有人已经耐心地持有了一年，如果市场仍然没有起色，相信很多投资者会选择割肉赎回；如果市场有起色，那么很多投资者出于市场再度下跌的担心，可能也会选择赎回。
【QDII基金数量翻番难掩连续两年亏损尴尬】
统计数据显示，2008年QDII基金的数量实现了翻番，大幅跑赢A股基金。但QDII基金净值整体跌幅高达29.65%、份额规模缩减了8.96%的事实，还是很难让投资者满意和接受。Wind统计数据显示，QDII基金净值整体缩水29.65%。10只QDII中，净值损失在4成以上的基金占到一半。净值缩水最严重的QDII基金是上投亚太优势 ，下跌幅度为56.82%，净值缩水幅度较小的是2008年6月份成立的海富通海外精选和8月成立的交银施罗德环球，仅分别下跌了1.2%和2.7%。此外，2008年以前成立的QDII基金嘉实海外、南方全球和华夏全球分别下跌49.37%、43.33%和40.69%；2008年成立的QDII基金中，成立相对早的工银全球净值跌幅最大，下跌44.40%，另外，2008年5月份成立的银华全球和华宝兴业海外分别下跌26.50%和26.40%。尽管2008年QDII基金损失惨重，但其整体业绩表现仍好于A股基金。2008年4季末10只QDII基金整体份额为1094.16亿份，2007年底时的5只QDII基金份额就已达到1201.81亿份，经过1年的发展，QDII数量翻了1倍，但规模未增反减。2008年4季度末QDII基金份额较3季度末减少了29.02亿份。分析人士表示，简单地从数字上看，QDII基金缩水程度有些“刺眼”，但从相对基准收益情况来考察，QDII产品战胜业绩基准的比率为44.44%，季度收益平均落后基准0.93%，考虑到海外市场的适应过程以及成熟市场战胜指数的难度，总体业绩水平尚属“平平”。
受到A股市场本周重拾升势影响，沪深基金指数周线强劲回升。沪基指上周开盘于2541.64点，收盘于2620.47点，上涨107.98点或4.30%；深基指开盘于2651.82点，收盘于2723.95点，上涨97.70点或3.72%。两市基金全周的成交金额为82.01亿元，成交量为8267.5万手。开盘交易的32只封闭式基金全线上涨，基金普惠全周上涨7.97%，领涨封基，其他涨幅靠前的有基金景宏上涨7.37%，基金汉盛上涨6.77%，基金通乾上涨6.15%，基金汉兴上涨6.06%，基金安信上涨5.27%，基金景福上涨5.07%；基金鸿阳上涨0.69%，为涨幅最小的封闭式基金。招商证券认为，08年以来受投资环境的影响，大部分封闭式基金目前并不具备大比例分红的可能。但半年报和三季报的财务数据显示，截至三季度末仍有少数基金已实现收益为正，目前共有10只基金净值在面值以上，理论上仍具备年度分红的可能性。这些基金在09年1月份可能出现短期交易性机会。不过，由于分红比例不会太高，而近期折价率变化较快，参与封闭式基金短期交易会有较大的风险。申银万国认为，从基金净值变动上可以估算基金的可供分配收益，2008年封闭式基金分红对价格上涨影响相对较小。投资者短期在关注分红的情况下要更关注风险。
【南方避险增值基金：开放申购保本又赚钱】
近日有理财专家分析国内首只保本基金南方避险增值基金优点表示，南方避险增值基金第二次打开申购，2009年1月9日至19日限购期十天，进入为期三年的新保本周期。现在申购南方避险承诺本金100%保障，设立以来基金年化收益高达22.69%，过往5年业绩基准回报高达32.69%，表现极为优秀，不断提供超额回报，可以说保本又赚钱。南方避险增一是机制比较良好；二是运作策略正确，抓住了债市与股市的机会，投资者可以选择性参与，莫错过良机。
