国家兴亡匹夫有责

002298暴涨之后在此推荐002556稀土股今日逢高了结过一两天高位买回。近期因为大人物的横加干预暂停写博。经沟通协商已经解决了。近期我们还是在稀土四股券商四股以及四个十送十股搞高抛低吸。最新持有具体的12个股票是600259；600111；600193；600010及000750；000776；600030；600837与002298；002538；002601；002556.长期关注本人博客的应该熟悉这些股票，几乎一直在里面反复高抛低吸，因为最熟悉的股票最可能赚钱！！

恭喜7.20反复推荐002009天奇股份一起战斗一起发财!

恭喜14.60元附近反复推荐002298鑫龙股份一起战斗一起发财!

今天必将再次恭喜16.5-16.60区域反复推荐002556辉隆股份一起战斗一起发财!

买入理由都是私募巨资杀进

必将获得暴利！！

孙总(2698XXXX)  9:42:10
大家还有资金或者怀疑2298暴涨接近60%了不敢买进的话；今天建议现价立即买入刚通知10送10的002556私募重仓现在价格处于成本线附近；业绩比2298还要好价格还要低同样10送10近期还将反复暴涨！近期实战2298已经获得暴利002556必将再次获得暴利！002556昨日停牌了今天有补涨效应，重大私募机构具有今天封板可能！

【最新简要】   ★2011年报预约披露时间: 2012-04-17
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｜★最新主要指标★  ｜11-12-31｜11-09-30｜11-06-30｜11-03-31｜10-12-31｜
｜每股收益(元)      ｜0.4900  ｜0.4600  ｜0.2300  ｜0.2300  ｜1.2200  ｜
｜每股净资产(元)    ｜7.9000  ｜7.8700  ｜7.6500  ｜12.2900 ｜4.5200  ｜
｜净资产收益率(％)  ｜6.8600  ｜5.5778  ｜2.7903  ｜1.5621  ｜27.0776 ｜
｜总股本(亿股)      ｜2.3920  ｜2.3920  ｜2.3920  ｜1.4950  ｜1.1200  ｜
｜流通A股(亿股)     ｜0.6000  ｜0.6000  ｜0.6000  ｜0.3000  ｜-       ｜
｜有限售条件股份(亿 ｜1.7920  ｜1.7920  ｜1.7920  ｜1.1950  ｜1.1200  ｜
｜股)               ｜        ｜        ｜        ｜        ｜        ｜
｜最新指标变动原因  ｜业绩快报 

｜★最新分红扩股和未来事项:                                           ｜
｜【分红】2011年度 10转10派2(含税)(意向)(2012-01-19公告：初步拟定2011 ｜
｜年度利润分配预案为：以公司总股本23,920万股为基数，向全体股东每10股派｜
｜发现金股利人民币2元（含税），共计派发现金4,784万元。同时，以资本公积｜
｜金向全体股东每10股转增10股，通过本次转增股本后，公司总股本由23,920万｜
｜股，增至47,840万股。)   

辉隆股份(002556)并购成长之路拉开帷幕 十送十买入评级

    投资要点：

　　收购标的基本经营情况

　　(1)黄山新安农业生产资料有限公司主营化肥、农药等农业生产资料和化工产品，是黄山市最大的农资流通企业，近年来还入围"安徽农资流通销售十强"企业；

　　(2)公司旗下拥有4家控股子公司，不仅是商务部确定的"万村千乡"市场工程首批试点企业，而且是国家和市级化肥储备单位；

　　(3)公司目前已在黄山市内建立了10多个连锁配送中心，发展连锁店250余家，经营网络覆盖全市，并辐射周边和初步形成现代农村商品流通网络体系。

　　收购标的财务业绩情况：

　　(1)截止2010年底，公司的总资产为3755.92万元，净资产为1142.58万元，当期的营业收入和净利润分别为9935.35万元和18.30万元；

　　(2)截止2011年中期，公司总资产为2945.26万元，净资产1463.08万元，当期的营业收入和净利润分别为1819.69万元和387.77万元；

　　(3)标的公司2010年的总资产周转率和销售净利率分别为2.65和0.18%(2011年盈利情况明显好转)，而辉隆股份同期的财务指标分别为1.85和2.47%。

　　收购定价：本次股权转让以新安农资评估基准日按资产基础法评估的股东全部权益价值3250.15万元为参考依据，51%股权的转让价格为1657.58万元。

　　我们的观点

　　(1)公司并购成长之路拉开帷幕。我们在推荐辉隆股份的过程中曾一再强调，参照北美农资连锁巨头加阳公司(Agrium)的发展经验，公司可以通过兼并收购担当起行业整合者的角色，从而进一步打开业绩增长的空间。虽然相对于公司2010年13703.79万元的净利润规模而言，当前收购标的的盈利贡献较为有限，但是我们认为公司本次收购的真正意义不仅仅在于财务业绩贡献，更在于它拉开了公司并购成长的序幕，公司的发展路径正式从过去的单纯依赖内涵增长阶段过渡到内涵和外延并重的加速成长阶段；

　　(2)充裕的资金是公司并购成长的保障。农资流通行业是资金密集型行业，业务规模的扩大需要大量营运资金的撬动。公司本次IPO 超募资金89804.64万元，截止2011年7月的剩余超募金额为30950.29万元，充裕的资金和通畅的融资渠道为公司后续的潜在并购提供了良好保障，这是其他竞争对手所不具备的；

　　(3)管理输出是并购过程中的看点。由于公司的管理能力和盈利能力在业内较为领先，从动态的角度而言，对于盈利能力低于公司的收购标的，公司应该并可以通过管理输出来提升其盈利能力和对公司的业绩贡献。

　　投资建议

　　从谨慎的角度出发，我们暂时维持前期对公司的盈利预测，预计公司2011年-2013年的净利润分别为167.79百万元、250.41百万元和308.34百万元，同比分别增长22.44%、49.24%和23.13%，EPS 分别为0.701元、1.047元和1.289元。维持对公司的"买入"评级，给予公司未来6-12个月24.55元的目标价，对应2011年和2012年的PE 分别为35倍和23.5倍。