加载中…
个人资料
张化桥
张化桥
  • 博客等级:
  • 博客积分:0
  • 博客访问:17,833,063
  • 关注人气:27,802
  • 获赠金笔:0支
  • 赠出金笔:0支
  • 荣誉徽章:
相关博文
推荐博文
谁看过这篇博文
加载中…
正文 字体大小:

傻瓜看重庆农商银行

(2013-03-26 22:45:58)
标签:

财经

重庆农商银行(3618 HK)公布了2012年的业绩。午餐会上,我发表了一番跟大家有点不同的意见,某大佬听进去了,拿起电话给他的经纪人: 喂?

我很看好这家银行,原因如下。

(1) 不太可能倒闭。

(2) 确实有坏帐风险,但是哪个行业没有呢?出了大问题的话,政府会拯救它,可能不会拯救别的行业的企业。

(3) 虽然是家小银行,但是凭着它400亿港元的市值,也算得上一家大型上市企业。

(4) 它是一家地方性银行,没错。但这又有什么不好?难道到处撒胡椒面,没有一个核心市场就好吗?重庆虽小,也有33个县,国土面积几乎赶上匈牙利,人口多两倍,你还不满足?

(5) 过去两年,我在重庆调研, 和投资小贷公司,经常碰到农商银行的人。在重庆,你竞争不过他们。

(6) 别看分析师定的12个月目标价格。我们看四年或者五年。如果不行, 六年。它的利润可能会比2012年翻一番。如果四年,五年,或者六年里股价一直不涨,那么,到时候由于利润翻番,市盈率就会从现在的6倍变成3倍。假定它的派息比例不变,到时候它的息率就会从2012年的5%变成10%。它的市净率就会变成0.4左右。

这种情况可能出现吗?当然可能。什么都可能。不过概率不大。也就是说,在四到六年内,它的股价非涨不可。我估计它会翻一番有余。这个回报率也相当不错啊! 你等得起:你一边等,一边收到5%以上的息率(每年)。还不够吗?

(7) 重庆农商银行也许不是最好的银行。不过,确实已经相当好!





0

阅读 收藏 转载 喜欢 打印举报/Report
  

新浪BLOG意见反馈留言板 电话:4000520066 提示音后按1键(按当地市话标准计费) 欢迎批评指正

新浪简介 | About Sina | 广告服务 | 联系我们 | 招聘信息 | 网站律师 | SINA English | 会员注册 | 产品答疑

新浪公司 版权所有