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后4G时代的中国通信业

2013-12-06 01:03:42评论 it 电信 4g 通信 ott

4G时代的中国通信业

程德杰


按:本文节选发表于人民邮电报2013年12月9日行业话题版上,刊发名为《4G时代竞争加剧OTT最受益》。

2013124日,工业与信息化部正式宣布向国内3家电信运营商发放TD-LTE牌照,工信部官员并表示待时机成熟,将发放FDDLTE牌照,至此中国正式进入4G时代。当日香港资本市场对国内4G牌照的发放做出反应,中国移动涨0.9%,中国联通跌0.33%,中国电信跌1.93%,中国通信服务涨1.22%


资本市场对运营商和通信服务商股价的反映,基本上代表了投资者对于TD-LTE牌照发放方式以及其对3大电信运营商影响的心理判断;也从另外一个角度表明:大家期望中的4G盛宴,也许永远也不会到来。


认真分析下4G对于国内通信业的影响,也就会明白:投资者对于4G发牌的冷对待并非没有道理。以下是4G时代有关国内通信行业的几个判断和分析:


1.        4G时代电信运营商间数据业务的竞争将进一步加剧,三分天下的格局将真正形成


中国移动是2G时代无可置疑的王者,3G时代中国移动虽然名义3G用户规模庞大,但其营收和利润增长,却主要靠其2G网络实现。


依托其庞大的用户基数,中国移动在3G时代仍能获得巨额现金收入和利润。中国电信和中国联通虽然依靠3G网络获得不少优质移动数据用户,但较小的用户规模以及较短的3G网络运营时间,使得2家运营商在收入体量和利润规模上,仍无法与中国移动相提并论。


进入4G时代,随着用户移动数据消费习惯的逐步建立,OTT业务对传统语音和短信业务的侵蚀,传统语音和短信业务价格的不断下降,,在与中国电信和中国联通的竞争中,中国移动的用户规模优势将不再显著。


决定电信运营商4G时代市场地位的,将是具有大流量移动数据消费习惯的移动宽带用户规模。在这一点上,中国移动用户的数据消费习惯培养,与中国电信和中国联通相比,并没有太大的优势,甚至还略微落后,中国移动传统语音用户向数据用户的转化率,仍有待提升。


在无法快速实现其数据用户转换的情况下,中国移动的TD-LTE先发优势,将有可能被FDDLTE价格和普及优势所抵消。


随着未来运营商的重点全面转向数据业务,未来VoLTE技术的规模部署,和移动互联网OTT业务的不断壮大,中国移动当前引以为傲的现金牛-GSM语音业务,其盈利能力将不断下降;而其庞大的GSM网络,甚至有可能成为中国移动的累赘,占用大量OPEX维护投资,盈利却不断下降。


此消彼涨,中国移动当前的用户规模优势,和庞大的GSM网络覆盖,在后4G时代的竞争优势将有可能不再显著,中国的电信运营商市场,将真正进入三国时代;也许中国移动凭借TD-LTE的先发优势,仍能够继续领先,但其目前在电信市场上收入和利润的压倒性优势将不复存在。


2.        即将到来的LTE建设高潮,绝不是通信建设企业的饕餮盛宴


首先,4G的投资难以像3G那样形成爆发性的增长。


从技术层面来看,4G相对于3G的技术进步,远比3G相对于2G为小。在电信运营商网络从3G4G的演进过程中,许多4G网络所必须的技术要素,其所对应的网络建设工作量,如核心网改造、城域网和PTN/IPRAN的建设等,早已逐步释出。


因此,从网络建设的投资角度来看,4G的网络建设很难像当初3G建设那样,形成爆发性增长。


其次,4G网络的技术特点也决定了网络建设工程的投资转化率较低。


4G技术作为核心区域大容量覆盖的通信定位,决定了其网络建设过程中,较少采用铁塔等大型宏站的建设方式,而多采用抱杆、壁挂、室分等建设方式,这无疑将减少大量土建工作量;而4G大量采用与现有2G3G基站的共站式模式,又将进一步减少机房、配套等建设工作量。


另外,由于城市站址资源的稀缺,将有可能延缓4G网络的建设进度,进而影响投资进度,直接影响通信建设企业的4G收入进度。


据了解,由于站址问题的影响,某运营商所声称的2013年内开通204G基站的目标,可能已无法实现。


最后,4G设备价格的不断走低,以设备价格为基础的通信建设取费模式,将进一步压缩通信建设企业的利润空间。


据公开报道,2014年中国3大电信运营商的4G投资将达1000亿人民币左右,而根据通信网络建设经验,4G的投资高峰应不会超过2年。即便以目前最乐观的投资建设转化率来看,20144G通信建设市场的规模应不会超过200亿人民币。


运营商在4G上的投资,肯定会挤占在其3GFTTH上的投资,两厢冲抵,通信建设企业的总体营收增长,将不会超过200亿元。而这还是在设备商的4G设备不降价,运营商不会因站址等因素影响投资进度的情况下取得的。


综上,在通信行业普遍不景气的情况下,4G虽然可以带来一个通信建设的小高潮,但绝不是一场饕餮盛宴。对通信建设企业来说,有必要以这次市场机遇为契机,为企业的创新转型赢得时间和空间。


3.        4G网络的部署将极大推动OTT业务的普及,电信剪刀差对运营商的影响进一步加大,电信运营商管道化趋势显著,将进一步压缩传统通信行业的盈利空间


事实上,LTE对于电信运营商来说,也许并非是其摆脱当前囚徒困境的良药。LTE的高带宽大容量并不一定带来营收和利润的显著增长。尤其是LTE网络建设初期,巨大的基础建设投入和艰难而缓慢的ARPU拉升过程,将有可能将运营商拖入一个无底的深渊。


如果说在4G的普及过程中有受益者的话,那么非OTT莫属。


OTT业务在3G时代得以诞生和发展,在4G时代,OTT业务将迎来其黄金发展期。而OTT业务对于运营商传统电信业务的替代会进一步显著,这也会进一步加大电信运营商的支出和营收之间的剪刀差。电信运营商的盈利将进一步收窄,进而导致整个传统通信行业的盈利空间收窄。


从这个意义上来说,4G更像是时下电信运营商间激烈竞争下的一剂兴奋剂,而非治病良药。在无法有效应对OTT侵蚀的情况下,4G所点燃的只能是运营商之间的战火,却为OTT和移动互联网做了嫁衣。


对移动互联网来说,4G时代的到来将加快其对人们生活的渗透,推动ICT产业的发展;但LTE的全面部署,却有可能是电信运营商作为独立行业主体,最后一次推动通信技术的升级和换代。也许,在不远的将来,5G的上市推动将由移动互联网企业来完成。


不难看出,随着LTE时代的到来,传统通信行业的转型升级在所难免,已经刻不容缓,4G的建设为通信建设企业们的转型提供了一个难得的契机,通信建设和服务企业有必要以此为起点,开启企业全面转型升级的大门。


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