中国的金融业态以银行业为主导，而中国银行业存在着一个很明显的现象，就是过度地关注自身风险与自身收益。实际上，包括银行在内的整个金融业不过是国民经济大系统中的一个子系统。这个子系统的最优，不是自身效益最大化和风险最小化，而应该是对于整个中国经济大系统的贡献最大化。按道理说，一个经济的良性循环，按照马克思的逻辑，是“货币-商品-货币”的流转，即所谓长流程的流转。但现代金融却出现了“短流程”运转的现象——从货币到货币，直接增值，跳过了实体经济。对于中国经济而言，这种现象的背后其实预示着存在实体“空心化”的巨大风险。所以这次中央经济工作会议上明确提出金融要支撑实体经济，是一个非常重要的理念。
金融作为一个极其特殊的行业，它有强大的自放大功能，有自身逐利的内生驱动力，而且它的外部性，外溢效应非常大，对每一个公众的切身利益都可能产生极为深刻的影响。因此，在任何国家，金融都是一个严监管的行业。
北金所是金融业态的一个组成单位。我们所秉承的一个企业理念，就是“社会效益为首，经济效益为本”。我们深深的知道，北金所不是几个股东攒点钱那么简单——尽管架构上我们是为股东挣钱的一个机构，但我们更承担着巨大的社会责任，我们有巨大的正外部性。因此，我们首先要认清这个行业的规律。做事情一定要大处着眼，小处着手，风控为先。
其次要有大目标，我们要为百万亿级的中国金融资产创设流动性，提供流动平台。中国金融资产的规模比我们的GDP大的多，今年的GDP是40万亿，金融资产120万亿到130万亿之间，规模之大可见一斑。但中国的金融资产有一个很重大的结构性的缺陷，就是缺乏流动性——除股票、公募基金和一部分债券有流动性制度安排和流动平台之外，绝大多数金融资产没有流动性制度安排与流动平台。这就是北京金融资产交易所的主攻方向和历史担当。
当然我们现在还是一支新军，我们现在还不是金融机构，我们现在还不是国家队，但是如果我们不想，永远也不会是。我们希望成为中国金融市场创新的试验田。中国金融市场的发育程度与国际高水平的金融市场相比应该说还是小学生，与中国经济要登上全球经济之巅的发展目标相比，中国金融市场水平也远远滞后，中国当前的金融市场发展水平与全球第一经济强国的市场相比，差距绝不止20年、30年。这也是我们这个机构该做点什么的重要的原因与驱动力。我们应该成为中国金融创新的试验田、先遣队、侦察兵。我们绝不会乱来，我们很认真，很严肃，很努力，想把这个事情做好。这也是为什么相关监管部门对于我们的很多努力给予原则上支持的重要原因。
全球发达市场经济国家的金融创新，往往是采取自下而上的变化。一个新的产品出现了，反复的实践、试错，被各方学习借鉴，监管机构逐步规范，十个可能有六七个消失了，剩下的二、三个成为各个机构共用的，然后监管机构对它进行逐步升级、监管升级。而我们中国的创新是反向的，是自上而下的。中国的监管层本质上是风险厌恶型的，这也情有可原，很多金融产品确实结构很复杂，让我们的领导去理解他们并不擅长的事情，去承担他们无法承担的责任，去冒他们想不明白的风险，这个事不公道。所以我们一直讲，中国金融创新应该采取试验田，找几个像我们这样的试验田，小范围先试试，问题不大了再推开。当然我们也绝非闭门造车，我们有很好的国际借鉴。
我们的另外一个使命，希望能够推动国际上行之有效的，与实体经济联系密切，且风险可控的金融产品在中国的落地。从根本上讲，中国是一个金融弱国，最重要的体现就是金融产品的丰富程度。国际上现行的金融产品已达数千种之多，而在中国，只有几百个。很多金融产品结构复杂，眼花缭乱，出于不同的创新目的。但是所有的金融产品实际上无非是本金、期限、权益特征、风险、收益、到期价值的排列组合，本质上就是这些要素的排列组合，用于不同的基础资产，出于不同的投资人需求的排列组合。
因此，我们的作用就是结合中国现实情况，把眼花缭乱的包装去掉，还原金融产品服务实体经济，金融资产配置资源、化解风险的基础功能，并把这件事向监管者讲清楚。设身处地站在他的位置上替他想，把这事情讲透了，然后推动创新。
北金所确定一个重要的理念，就是持续关注中国经济社会发展的重大问题，提出市场化解决方案。解决中小企业融资难，我们推出了中国中小企业金融研究中心，定位于研究小微金融。我们投入了很大的精力研究科技型中小企业融资的产权链管理，我们用了很大的精力研究地方政府融资平台资产证券化、中小企业信贷资产证券化，努力提高直接融资比例。这样一些持续的研究与追踪，对于我们真正拿出符合国际成功产品特征，支撑实体经济，化解金融风险的产品方案有基础性的支撑作用。
心有多大，舞台就有多大。目前中国金融市场缺少这样一个创新流动平台，我们当仁不让。我一直讲这个理念：大责任、大事业、大效益，只要时代给了我们机会，我们就要盯住不放。
(北金所年会讲话节选之二)
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