快枪狙击手---战地风云

应部分朋友邀请，俊彬投资开始小范围实施实盘计划。个人储备08年度压岁钱行情10十大金股。

对于我这两天的选股准确度，请博友们进入2号和3号个股提示博文。欢迎客观评论，以便我是否决定重启实盘直播节目：

（12.03号独家内参）短线有望飙升的几只票票（7只票票4只涨停1只7%2只近5%）

周二关照三只票票（3只票票1只涨停）

神火股份（000933）操作计划

骏宾投资 （qq：138097979）   2008-12-03晨

投资标的前收盘价：13.06，上证综合指数前收盘：1889点

一、             基本面情况：

神火股份（000933）投资圈点：
    （1）神火股份已成为国内大型原铝生产商：公司于2006年收购沁澳铝业70％的股权，目前已形成16万吨原铝产能。公司还通过增资扩股方式控制了神火铝业的铝电资产。预计2008年神火股份原铝产量将达43万吨，成为国内超大型的电解铝企业之一。
　　（2）煤炭业务将保持快速扩张：神火股份地处全国六大优质无烟煤基地之一的永城矿区，所产煤炭主要是优质无烟煤。目前，公司在建煤矿设计年产能约700万吨，"十一五"期间将陆续投产。
　　（3）肩负着整合河南铝资源的重任：神火股份是河南省内铝行业三家龙头企业之一。近期，经河南省政府牵头，由神火集团、豫联集团和伊川电力集团等三家地方企业共同出资成立了河南有色金属控股股份有限公司，以整合河南省内的铝行业资源；包括整合当地的铝土矿、氧化铝和原铝等资源。

负面因素:
    随着中国经济的持续较快发展，对铝的需求大幅增加，氧化铝和电解铝的产能持续攀升，并已形成国内铝消费市场供大于求的局面，市场竞争日趋激烈，直接影响着企业的平均利润率；四是电解铝行业被列为国家实施节能减排工作的重点行业，企业经营将受到国家的严格控制，给企业发展带来诸多影响。

综合评述：
    公司列属煤炭行业34户国家重点企业，煤质优良，中国六大无烟煤基地之一。目前拥有的新庄煤矿和葛店煤矿的总产能设计为255万吨，实际煤炭产量在320万吨以上。通过投资入股、收购资产等方式，公司主营业务逐步形成煤电铝一体化经营的产业链。在完成了对河南神火铝业股份有限公司的增资控股以后，公司的电解铝产能和业绩都有较大幅度的提升。在建项目较多并逐步投产，未来产能增长预期明确。

二、             机构面情况：

【机构持股明细】
截至日期：2008-09-30
──────────────┬─────┬─────┬────┬─────
股东名称                    ｜  持股数  ｜占流通股比｜股东性质｜增减情况 
                            ｜  (万股)  ｜     (%)  ｜        ｜ (万股)  
──────────────┼─────┼─────┼────┼─────
鹏华价值优势股票型证券投资基｜   1701.14｜      5.46｜  基金  ｜    142.25
金                          ｜          ｜          ｜        ｜         
易方达价值成长混合型证券投资｜   1035.76｜      3.32｜  基金  ｜    -58.00
基金                        ｜          ｜          ｜        ｜         
景顺长城动力平衡证券投资基金｜    751.85｜      2.41｜  基金  ｜    260.65
南方绩优成长股票型证券投资基｜    714.96｜      2.29｜  基金  ｜    -25.93
金                          ｜          ｜          ｜        ｜         
银华核心价值优选股票型证券投｜    700.19｜      2.25｜  基金  ｜    582.45
资基金                      ｜          ｜          ｜        ｜         
鹏华优质治理股票型证券投资基｜    646.76｜      2.08｜  基金  ｜   -178.29
金(lof)                     ｜          ｜          ｜        ｜         
华夏回报证券投资基金        ｜    645.43｜      2.07｜  基金  ｜     40.00
华夏回报二号证券投资基金    ｜    331.16｜      1.06｜  基金  ｜     20.00
丰和价值证券投资基金        ｜    200.00｜      0.64｜  基金  ｜    100.00
泰信优质生活股票型证券投资基｜    181.19｜      0.58｜  基金  ｜     13.51
金                          ｜          ｜          ｜        ｜ 

三、             技术面情况：

  11月份的底部放量上涨可以看成是长线机构大量建仓的行情，建仓完成后在大盘配合下形成回挡，目前属于正常走势。目前二级市场上，该股当前的动态市盈率已不足5倍，股价已处于相对低风险区域，是长线投资的理想品种之一。

   同时，该股近期在低位反复震荡蓄势，低位量能有所放大，显示反弹动能正在聚积之中，投资者可逢低关注。公司通过投资入股、收购资产等方式，公司主营业务逐步形成煤电铝一体化经营的产业链。在完成了对河南神火铝业的增资控股后，公司的电解铝产能和业绩都有较大幅度提升。该股短期技术指标经过调整低位上抬，技术反弹要求强烈。

四、             重要阻力位置：

25元。

五、             重要支持位置：

1、13元；

2、11.8元；

3、10元。

六、             建仓计划：

1、  建议以总资金50％左右进行操作（以200万元为例，可动用100万元，下同）；

2、  13元附近以33％资金（66万元）买进建立基本仓位；

3、  若回调，于13.5－14之间之间以剩余资金（124万元）分批低吸，另外可以用部分资金同时高抛低吸T+0波段滚动操作。

七、             短线操作：

若买进之后出现快速上升，可以在15－18元之间分批少量减仓，回档5％以上分批回补。

八、             退出计划：

30元以上成本分批倒金字塔退出，利润长线持有。

九、             预计操作时间：

08年12月――09年3月。

十、             收益风险预期：

1、  收益：综合收益目标50％以上；

2、  风险：虽然我们对大盘的基本判断是系统性风险已经非常低（目前风险主要集中在垃圾股上），但不排除在中国建筑等新股发行和政府无法控制大小非潮流失控的情况下大盘再次出现大幅下跌的可能性，如果出现这种情况，该股可能随之回档，但我们坚信决定一只股票是否具备投资价值的关键因素还是公司的基本面情况，在这个前提下，该股的回档应视为良好的低吸机会。我们建议投资者留出充足的资金（50％）做好低吸准备，正是基于这种考虑。从最坏的角度考虑，该股下跌到10元附近都会有大力度的反弹，足以使投资者全身而退。

附件：最近招商证券对煤炭行业的研发报告；最近专业媒体的报道。

     神火股份中报实现超预期的增长。公司08年上半年实现煤炭销量262.7 万吨，同比增长23.26%；电解铝销量为22.37 万吨，同比增长53.64%。煤炭业务实现收入15.63亿元，同比增长43.2%；电解铝收入36.10 亿元，同比增长55.52%。归属母公司所有者净利润6.88 亿元，每股收益为1.375 元。业绩高于预期的主要原因在于公司煤炭产品价格上涨幅度高于预期，和电解铝业务成本上升程度低于预计。
    国泰君安表示，神火股份在同类的电解铝公司中竞争中已经占据了成本优势和电力保障优势。上半年公司电解铝吨成本由12834 元/吨上升至13477 元/吨，明显低于国内电解铝行业的平均水平。从目前成本上升支撑铝价、短期电价再度上调动力不足、氧化铝价格的下滑这3 方面因素考虑，加之公司自备电厂的保障，国泰君安认为不应对公司下半年电解铝盈利过于悲观。同时神火铝材公司项目的逐步推进，将为公司奠定了09 年扩张的基础。
    下半年神火股份煤炭业务盈利仍将显著上升。上半年煤炭业务毛利率提升4 个百分点：公司上半年煤炭销售均价为595 元/吨，2007 年为443 元/吨；生产成本为285 元/吨，2007 年为230 元/吨（不含税价格）。以目前永城地区无烟煤价格价格水平预计，下半年公司煤炭平均售价预计较上半年高20-30%。
    国泰君安认为，高家庄煤矿探矿权的取得，标志着神火股份省外布局的逐步展开，也为公司2010 年后煤炭资源的储量和产量增长都铺就了新的篇章。预计公司将采取与地方共同合作形式开发高家庄煤矿资源，为实现跳出河南、实现跨越发展迈出的坚实步伐。
    国泰君安给予神火股份"增持"投资建议。根据公司上半年的盈利情况，以及当前电解铝和煤炭行业的运行态势，国泰君安上调公司2008-2010 年盈利预测为2.86、3.85 和4.27 元。采取电解铝和煤炭业务分拆估值方法，得出公司合理的股价区间为53-59 元。