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关于美邦服饰与七匹狼的投资思考

(2017-04-01 07:53:13)
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分类: 投资杂坛
一孔之见,一家之言,仅供参考:

为了写此文稿,去了两家公司在我们四川某小县城实体店观摩,也把整个服装板块个股看了一遍。

服装嘛,夕阳行业。我们好比去沙漠中找鲜花。于是,找了七匹狼与美邦,

基本面上,很容易把你的投资倾向,向七匹狼投下你的赞成票。因为人人都知道,七匹狼是一家好公司,经营中老年夹克衫等一系列休闲装。同时,服装用料,做工,都很考究。
再看公司财报,经营稳健地增涨,业绩很好,财报很靓。
同时,公司管理层并无花里胡哨的投资行为。是一家认真做实业的公司。或者,换个说法更洽当,那就是:到目前为止,公司所有一切花里胡哨的投资行为,都以失败告终。具体读阅读此文稿:http://finance.youth.cn/finance_gdxw/201612/t20161214_8947979.htm
关于美邦服饰与七匹狼的投资思考
七匹狼的这些试图混业跨界的行为,让我想到了早年的雅戈尔。
再回顾公司历史,曾经火遍大江南北,旗下一度直营店近五百家,加盟店近四千家。目前主要是网上销售支撑公司业绩。
七匹狼为什么能曾经火遍大江南北,我的学生猪儿作了如下解读:
 
一只猪 上午 10:46:11
不是花心,大家都想走出瓶颈,所以只能用金钱和时间作为代价来尝试
一只猪  上午 10:46:49
中国企业本身寿命就短,很多经验还很欠缺,都还是摸着石头过河
国外的经验拿过来,不见得适用,这些都得实践出真知,不是所有都能靠调研、可行性分析能规避的掉的
只剩一只猪  上午 10:48:28
七匹狼的定位是蛮尴尬的,以前服装品牌,高端是国外品牌,国内品牌普遍低端,中端空缺,所以七匹狼发展很好,定位也是中高端
 
可是现在全球化以后,国外品牌越来越多的进入中国,大家的选择也越来越多样化,国际品牌也开始抢占中端市场,很多大牌开始出了副线品牌,中端市场马上被挤爆掉,竞争激烈.
 
一只猪   上午 10:52:27
海澜之家做得好,是它开始就定位服装超市路线,类似于国外的zara、HM、优衣库等,更接地气,平民化

一只猪  上午 10:55:08
七匹狼在二三线市场还是蛰伏很深的,一线市场比不过大牌,二三线市场,大家普遍对这个品牌还是很买账的,只是,我从不关注它,不知道它的价格方面是不是有优势.
 
特别是最后这句,道出了所有中国曾经风光一时红极一时的民营企业无法做强做大的短板,为猪儿的整个点评的精华:
尤其是在原创者原来有的文化水平有限的情况下,又是从小作坊干起发家,后来读的那些商学院的光环都不算,弥补不了骨子里带来的那种认知.
 
所以,七匹狼,以及一切所有曾经红遍中国大江南北的民营企业,比如刘永好的希望猪饲料,既有公司原创人员的努力,更有历史与时代的因素。而一家公司的未来能否有更大作为,直接取绝于管理层的眼光与远见。这给我们投资人想发财赚大钱一个理,直接取绝于你选股的眼光与远见。
 
所以,投资行业,精选个股,方富可敌国,贵在精选二字。而精选,选的是公司的未来。过去无论多么了不起,都属于死神。只有未来,我们才与主力站在同一起跑线。

 
再看美帮,近些年可谓经营惨淡,这可从公司财报得以体现。同时,股价上市近十年未曾疯涨大涨过:
关于美邦服饰与七匹狼的投资思考
美邦的服饰很潮,很适合初高中生以及上大学的学生。如果我这样五十岁的大叔穿上,别人会拿我当异类吧。

所以,就产品而言,非要从此二家公司中选,我只能选七匹狼。
因此,美邦要业绩大改善,则产品必须能打动那些初中生,高中生等,同时还必须打动为初高中生掏钱买单的人。

不过,从投资角度讲,七匹狼就是稳健,适合保守的投资人。稳健的同时,公司未来缺乏想像。因为在一个夕阳行业中,七匹狼也不太可能玩出什么花来。因此,七匹狼的经营,更多的是偏向于守成。
七匹狼就形如一个中规中矩,遵纪守法的好公民,无太大出格行为,也难再有大的作为。因为七匹狼早已风光不再了。这样的老好人,他不是不花心,他也年青过,花心过,混业过,可都失败了。
一个年近中年的老好人,能干出什么出格的事来呢?同时又能有什么样更大的作为呢?
这就是我对七匹狼的定位:它适合保守的投资人。
 
提示:要区分开七匹狼集团,与上市公司的区别哦。上市公司经营得如何,看财报去。

美帮上市近十年来,经营状况是不好的。所以公司财报远不如七匹狼好看。公司看点一是产品定位于青少年,二是公司新换了法人,由年青的少东家接过了公司掌门之位。公司未来是否有大动作,我们有理由看好这刚上任的血气方刚的年青掌门人吧。因此,公司业绩目前不佳,但未来充满想像。新掌门人将展现年青一代的雄心壮志,而我们投资人投资的是我们的市梦率。有梦想才会有奇迹。因此,公司股票,适宜于投资风格激进的投资人。

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