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新长征之路(2013年投资实盘)

(2013-01-01 08:41:38)
标签:

财经

股票

财务自由

低风险

低风险投资

分类: 财务自由之路
    

回顾历史

2005年收益 18.49%

2006年收益 175.49%

2007年收益 63.14%

2008年收益 -4.26%

2009年收益 78.24%

2010年收益 7.52%

2011年收益 -14.74%

2012年收益 25.79%

2013年收益 15.89%

总收益率 1115%

9年平均年化收益率 31.97%

 

2013年,年初持仓品种

中行转债 63.65% 中海转债 43.91% 本钢板B 21.7%  博汇转债 16.77% 东电B 6.65%  深南电B 2.54% 基金普丰 1.76% 基金银丰 0.62%

展望2013年,实体经济有所回暖,但货币政策仍然没有放松,当年融资成本已经不象年初那么高,城镇化也许是股市最后一波盛宴,未来将维持长期稳定走势,美国股市200年,年平均增长率只有7%,而日本和台湾,更是维持20年未涨,未来中国也会是如此。

 

2013年投资原则,以低价可转债为标的,重仓并杠杆持有,利用低风险品种的特性,实现利益的最大化。从近几年中国股市的历史看,股市大牛市和债券大牛市是相伴的,也就是资金面很宽松的情况下,才会有股市大牛市,2006年是如此,2009年也是如此。很多人认为,2013年是大牛市,如果成立,那前提是债券价格还要大涨,央行还需要降息,如果市场上充斥着中行转债,中海转债这样的品种,那全流通的产业资本有什么理由不套现呢?真正的大牛市,最终会让低风险投资者,找不到任何可以投资的品种。

 

而且,从宏观经济角度来看,房地产价格依然有泡沫,人民币还在升值,很多领域,中国的工资成本已经不比发达国家低,目前这波行情,还是靠外汇占款的增加,靠海外游资的进入炒作起来,当然,和房价比起来,股市整体上还是低估的,价值回归可以让上证指数重回2500点,但3000点以上,仍然会是高风险区域。

 

未来几年,最确定性的投资机会,是市场利率降低带来的债券大牛市,做为世界第二大经济体,中国未来经济减速是必然的,最终会像日本、香港一样,长期维持在低利率时代,例如1%,这样的好处,是可以化解巨额的政府融资和负债问题,因为只要市场利率走低,地方政府和央企就可以靠低息借款偿还以前的高息借款,实现债务问题的华丽转身。但是,在债券方面的投资,也要避免信用问题,中国未来一定会出现债务违约的现象。

 

投资进入第9年,最初的目标已经实现,所以将题目改成新长征之路,希望在未来继续有所收获。2013年,我将继续加强套利投资的研究,有机会开发一些套利投资的小工具,为了方便查看,此帖会长期置顶,未来的持仓变化,也都会在此帖中更新。 

 

日期      周收益  持仓(持仓前五)   

1月4日    1.35%   无变化

1月11日   0.74%   中行转债74.24%  中海转债32.31% 本钢板B21.91% 博汇转债16.49% 东电B6.49%(共156%)

1月18日   3.54%   无变化

1月25日   1.02%   中行转债86.1%  中海转债23.3% 本钢板B23.2% 东电B6.2% 基期套利21.0%(共163%)

2月1日    8.24%   中行转债83.3%  中海转债19.3% 本钢板B22.6% 东电B5.7% 基期套利22.5%(共156%)

2月8日    0.84%   中行转债63.4%  本钢板B22.8% 东电B5.7% 基期套利(30%基金开元)42%(共137%)

2月22日   -0.84%  中行转债63.3%  本钢板B21.5% 东电B6.9% 基期套利(29%基金开元)44.2%(共138%)

3月1日    1.46%   中行转债62.5%  本钢板B21.6% 东电B7.4% 基期套利(29%基金开元)43.2%(共137%)

3月8日   -1.52%   中行转债64.3%  本钢板B21.1% 东电B7.5% 基期套利(29%基金开元)44.5%(共140%)

3月15日  -0.95%   中行转债64.9%  本钢板B20.4% 东电B7.5% 基期套利(28%基金开元)45.1%(共140%)

3月22日  1.25%   中行转债70.8%  本钢板B20.1% 东电B7.5% 基期套利(28%基金开元)41.9%(共143%)

3月29日  -2.32%  中行转债77.0%  基金开元28.1% 本钢板B20.0% 东电B7.5% 基金银丰6.46%(共147%)

4月3日  0.2%     中行转债77.3%  基金开元27.8% 本钢板B19.6% 东电B7.9% 基金银丰6.5%(共147%)

4月12日  0.81%    中行转债77.15%  本钢板B19.6% 基金兴华8% 东电B7.9% 基金银丰6.5%(共133%)

4月19日  1.27%    中行转债86.35%  本钢板B19.5% 歌华转债11% 中海转债8.3% 东电B8%  (共160%)

4月26日  -0.42%   中行转债89.4%  本钢板B19.7% 歌华转债10.9% 中海转债10% 东电B8.2%(共164%)

5月3日   0.88%    中行转债95.8%  本钢板B20.0% 歌华转债10.8% 中海转债9.9% 东电B8.3%(共171%)

5月10日  1.19%    中行转债117%  本钢板B20.0% 东电B8.6% 基金兴华8.07% 基金裕阳7.6 (共177%)

5月17日  1.63%    中行转债128%  本钢板B19.5% 东电B8.2% 基金兴华8.1% 基金裕阳7.4 (共179%)

5月23日  0.31%    中行转债125%  本钢板B19.8% 东电B8.2% 基金兴华8.2% 基金裕阳7.4%(共177%)

5月31日  0.85%    中行转债125%  本钢板B19.3% 东电B8.0% 基金兴华8.1% 基金裕阳7.3%(共176%)

6月7日  -2.71%    中行转债126.7% 本钢板B18.9% 基金兴华8.1% 东电B7.8% 基金裕阳7.5%(共178%)

6月14日 -1.38%    中行转债113.6% 本钢板B18.6% 工行转债13.3% 基金兴华8.2% 东电B7.9%(共179%)

6月21日 -5.36%    中行转债129% 南玻B 11.8% 基金兴华8.4% 基金裕阳 8.0% 东电B7.9% (共183%)

6月28日 -1.23%    中行转债121% 南玻B 11.2% 基金兴华8.4% 基金裕阳 8.1% 东电B8.1% (共171%)

7月5日   0.87%    中行转债122% 南玻B 11.1% 基金兴华8.6% 基金裕阳 8.0% 东电B8.0% (共170%)

7月12日  0.54%    中行转债130% IF1308多(等效20%) 兴华8.8% 东电B7.8% 安信6.3%(共160%)

7月19日 -2.17%    中行转债140% IF1308多(等效20%) 石化转债14.66 东电B7.7% 银华金瑞5.2%(共176%)

7月26日 -0.25%    中行转债153% IF1308多(等效20%) 石化转债14.7% 东电B8.0% 银华金瑞4.4%(共190%)

8月2日   1.14%    中行转债166% IF1308多(等效20%) 东电B7.84% 基金裕阳3.5% 11华锐01 1.6%(共186%)

8月9日   0.81%    中行转债161% IF1308(等效10%)IF1309(等效10%) 东电B8.0% 基金裕阳3.5%(共185%)

8月16日 -0.05%    中行转债150% 景丰B7.17% 瑞福进取6.27% 东电B7.95% 基金裕阳3.4%(共181%)

8月23日 -0.87%    中行转债151% 景丰B7.79% 瑞福进取5.36% 东电B7.98% 房地产A2.59%(共182%)

8月30日  1.24%    中行转债149% 景丰B8.9% 瑞福进取5.34% 东电B8.27% 房地产A2.58%(共182%)

9月6日   0.62%    中行转债150% 东电B9.99% 瑞福进取5.4% 景丰B5.2% 工银100B 2.03%(共186%)

9月11日  4.75%    中行转债151% 东电B14.1% 景丰B9.4% 瑞福进取4.6% 新城B 3.17%(共191.3%)

9月18日 -1.26%    中行转债146% 景丰B19.5% 东电B14.3% 瑞福进取4.6% 新城B 3.3%(共191.5%)

9月27日 -1.59%    中行转债145% 景丰B21.4% 东电B14.6% 瑞福进取4.6% 新城B 3.2%(共189.5%)

9月30日 -0.21%    中行转债145% 景丰B21.4% 东电B14.7% 瑞福进取4.7% 新城B 3.2%(共190%)

10月11日 3.88%    中行转债122% 景丰B26.4% 东电B14.5% 瑞福进取8.3% 新城B 3.6%(共175%)

10月18日-1.58%   中行转债129% 石化转债 14.9% 东电B14.2% 瑞福进取9.9% 景丰9.3%(共190%)

10月25日-1.61%   中行转债130.5% 东电B17.5% 石化转债 15.3% 瑞福进取9.7% 景丰9.4%(共191.3%)

11月1日 1.00%   中行转债130.4% 东电B17.3% 石化转债 24.5% 瑞福进取9.6% 易基岁丰10.3%(共195.1%)

11月8日 -1.22%  中行转债131.3% 石化转债 24.7% 东电B17.5%  易基岁丰10.4% 瑞福进取9.3% (共196.3%)
11月15日 -1.52%  中行转债133% 石化转债 28% 徐工转债 24% 东电B17.5% 南山转债6% (共209%)
11月22日 1.46%   石化转债 90.2% 中行转债72.3% 徐工转债 38.2% 东电B17.5%(共219%)
11月29日 -1.64%   石化转债 83.0% 中行转债74.5% 徐工转债 45.1% 东电B17.8%(共221%)
12月6日 2.01%   石化转债 81.9% 中行转债73.8% 徐工转债 44.8% 东电B17.4%(共217%)
12月13日 -2.4%   中行转债106.5% 石化转债 50.8% 徐工转债 45.0% 东电B17.8%(共220%)
12月20日 5.4%   中行转债135% 徐工转债 44.6% 石化转债 42.8%  银华金瑞11.0% 工行转债3.1%(共237%)
12月27日0.55% 中行转债76.8% 徐工转债 44.1% 工行转债 35.5% 石化转债25.2% 隧道转债17.2%(共217%)
12月31日-0.18% 中行转债75.3% 徐工转债 44.1% 工行转债 35.6% 隧道转债26.5% 国电转债10.4% (共219%)



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