2012四条主线一个新小打天下

                       强者       2012.1.4     星期三       新年第一个交易日

        早盘盘前盘中点评：我们在12月30日最后一个交易日的博客文化闹春气象新一枝红杏出墙来中说过，“节日期间会出事儿吗？会的，节日期间肯定会出事儿。但是，一定是出好事儿。”（摘录完）。果然，节日期间利好不断。国内利好很多，外围股市持续上涨等等。大家都知道，就不一一细说了。

        我们将行业板块划分为三大宏观行业板块群：一、周期性大盘权重蓝筹板块   二、新兴战略产业    三、大消费服务板块。那么，2012年主战场：新兴战略产业与大消费服务板块与新小年报题材股。选股时主要两点，1.相对低位，相对低估就行了。周期性大盘权重蓝筹板块股估值虽然低，但它们是沉舟板块，应该坚定不移的调出。调进上面主战场的三条主线板块股。

      从我国经济转型宏观把握上讲，后市应该调进：经济转型方向：

      一、推动经济发展由建设投资拉动与外需出口拉动转向内需消费拉动，促进内需消费增长与消费升级。

      二、向新兴战略产业转变，培育新的经济增长点。

      三、政府投资取向由经济增长速度为主导向经济增长质量为主导转型、由发展经济为导向的基础设施建设向公共服务性基础设施建设转变（我们称为，新型投资拉动），涉及环保、医疗、文化等相关行业。

       2012年，我们的投资策略为四条主线一个新小打天下：

       一、文化传媒信息产业科技消费股（归为进攻性消费板块，消费服务拉动）

       二、节能环保新能源为代表的建设投资主线股（还含水利建设，高铁建设，智能电网等）     

       三、资源新材料股（归为资源为王，新材料制高点行情）

       四、一个新小为新小年报题材股。

       五、大消费服务板块（防守型消费板块股，消费服务拉动）。

　   调出行业主要有：以发展经济为导向的基础设施建设投资板块与外需出口板块指定是不行了，指定是没有大戏了，这些在上一轮经济增长中引领经济增长的主导性产业，盈利水平充分受益于政策支持与市场扩张，并在市场上已经充分体现过了。2012年可能遭受政策支持的逐渐退出与市场增速下滑的双重打击的累积效应，包括周期性大盘权重蓝筹板块含公用事业运营板块（由发展经济为导向的基础设施建设向公共服务性基础设施建设转变，辅助子行业反而机会大增） ，如地产、石油石化，电力，钢铁，建筑建材等。

       今天早盘受利好消息刺激，市场高开。但是上涨力度不强。说明市场仍然很弱。市场认为，今年一季度甚至是二季度是我国经济最困难的时间。那么，人们认为，股市见底应该是在一季度的中后期。

       当前，时间之窗已经进入到年底年初规律性调整与上半年行情（即年报行情加上半年行情）时间之窗的交替之中。这就是说，从时间周期上讲，市场整体上还将有一个交替时期，但是，其中的结构性行情随时都可以开启与爆发。

       我们注意到百视通开创了广电新媒体（电视台）可经营性资产整体上市的先河。这对文化传媒信息产业科技消费股是一个持续的提振，不可小觑，应该引起投资者的高度重视。所以，今天早盘，文化传媒信息产业科技消费股如料强劲上涨。奥飞动漫也当仁不让，强劲领涨。中视传媒、乐视网、浙报传媒、天舟文化等强劲上涨。我们认为，文化传媒信息产业科技消费股其中的子行业板块蕴藏着巨大的投资机会。信不信由你，反正我信。

       我们知道，市场当前阶段要想持续上涨，是困难重重的。20日-30日均线等都对市场上行是一个不小的压力。市场只能是震荡化解上行压力。但是，我们坚信，以文化传媒信息产业科技消费股为代表的结构性行情已然开启。并且是结构性行情领涨及主涨板块的中长期牛市的开启。蕴藏着巨大的投资机会。

      我国经济转型要转向内需拉动经济上来，这个已经定下来了。内需拉动有两大块，一块是内需消费拉动，一块是投资内需拉动。当然，我们认为，内需消费是最终拉动。此外，我们注意到，投资内需拉动已经在转向之中，由发展经济为导向的基础设施建设向公共服务性基础设施建设转变。我们认为，这种新型投资拉动才是可持续的。以新能源节能环保股主线为代表的。

      市场高开低走，这无疑是经济下行将是一个中长期的负面影响对市场的影响。市场主流资金认为，当前离市场底还有一段路要走。所以，根据我们的理论，“月GDP没有出现见底迹象之前，机构大资金是不会规模性增仓的。月GDP出现见底迹象时，机构大资金才就规模性增仓时，才就是市场底。那么，在月GDP出现见底迹象之前，机构大资金都会是逢反弹减仓的。”。这就是当前市场仍然震荡纠结的根本原因。同时，我们认为，市场全局性投资机会还有待时日，但结构性机会已然开启。这就是我们的主战场。我们认为，不要傻等到市场全局性投资机会开启时，才积极操作。我们认为，当前阶段在以文化传媒信息产业科技消费股为代表的新兴战略性支柱产业、与大消费服务板块与以小新双高股为代表的年报题材股的结构性行情，现在就是积极操作的时候。进可攻退可守。

      上半年行情什么时候正式开启呢？市场自身运行规律是春节后一定是上半年行情，春节前是年底年初规律性调整与上半年行情的交接期。那么，当前离春节后的规律性上半年行情还有都少个交易日呢？你说呢。

       下午盘中点评：我们认为，以周期性大盘权重蓝筹板块股为代表的沉舟板块，绝大多数市场分析人士都认为是值得投资的。我不这么认为，它们当前是低估值板块，但是，我认为，它们只能是沉舟板块，抗跌也抗涨。不是吗？并且我认为，它们不是后市行情的主战场。什么是后市行情的主战场，在上面我们已经强调过了。

       我们也注意到，抑制新兴支柱产业结构性行情与中小板创业板股行情的主要因素为“估值比率中枢”的下降。所以，我们早就与时俱进的下调了我们的“按比率动态估值循环理论”的相关“估值比率中枢”。这就确保了“按比率动态估值循环理论”的实战指导作用。

       我们也注意到，中小板创业板股的板块联动效应越来越差，分化将是必然的。所以，不能笼统的说中小板创业板股行情，而应该准确的说，是“新小双低双高股行情”。即新股次新股中的小盘双低双高股行情与“存量”小盘双低双高股行情。我们认为，当前正是新小双低双高股年报题材行情的积极操作时机。错过当前的短炒带布仓时机，你还想等待什么时机呢？

       新年新气象对四条主线一个新小打天下是再合适不过了。新经济引擎板块的文化传媒信息产业科技消费股与新能源节能环保股与一个新小年报题材股是当然的领军板块。分析人士总是说超跌股一定是反弹急先锋股，这话没错。但是，大家都知道，现在的市场早已普遍超跌了，那么，你是指的哪一类超跌股呢？如果你不能明确的指出哪一类超跌股是反弹的急先锋，那么，我们只能认为，这种说法就是一句套话空话。

      我们究竟应该怎样评估大消费服务板块中的旅游酒店餐饮板块呢？我们认为，这是大消费服务板块的四大主要热点之一，四大消费热点为医疗板块、酿酒食品、农机种业鱼肉股、旅游酒店餐饮。我们认为，旅游酒店餐饮板块是一个新兴消费热点，我们看好其中长期趋势。

      早盘市场冲高后就进入长跌走势。并且是有力度的下跌。现在是13:42分，市场在午盘能否收窄跌幅，我们密切关注。现在我们要问的是，如果市场后市要走平震挖坑V型反弹底部形态，现在投资者应该怎么办？史特朗双杀（紧缩与扩容双杀）与戴维斯双杀（估值下降与业绩下降双杀）还将持续多久？我们只知道这种情况还将持续一段时间，我们只知道投资者应该不断地调出周期性大盘权重蓝筹板块股，我们只知道投资者应该不断地调进以文化传媒信息产业科技消费股为代表的四条主线一个新小股。

      IT产业设备四台炉子精功科技、京运通、天龙光电、七星电子都强劲上涨。而触摸屏板块股强劲下跌。新的热点在崛起，一些老热点在退潮。分化在所难免。

      午盘2点后，市场大幅跳水。近期平台岌岌可危。我们似乎看见机构大资金决意要破位下跌。投资者当前应该怎么办？这对投资者的宏观把握能力与应变能力是一个极大的考验。我们的应对策略参见上二段的“我们只知道”。在以文化传媒信息产业科技消费股为代表的四条主线一个新小中坚定不移的守仓与布局带短炒。

       收盘点评：今天市场高开低走，出现了新年开门黑。我们到不迷信。但是，这说明市场机构大资金还在逢高逢反弹减仓。市场报收于2169点，下跌30点，跌幅为1.37%。为中阴线。成交量为406亿，基本持平，仍然为地量水平。形态组合为看跌形态。市场有破位下跌之忧。

       应对策略参见上面的论述。