谁是真正的“奥巴马”

　　●随着美国总统奥巴马访华日期的临近，资金就其访华时经济磋商的主题赋予炒作，市场随之产生“奥巴马概念股”

　　●“奥巴马概念股”主要体现在三类行业中：一、新能源概念股，主要是混合动力产业链品种；二、低碳经济背景下的环保节能产业链品种；三、家电产品

　　●题材炒作过程中，需要对相关个股予以仔细区别，只有拥有强有力产业支撑以及业绩成长回报的品种才可以跑赢大盘，给投资者带来实质性的投资回报

　　近期A股市场热点多多，但不难发现这些热点背后其实隐含着多头资金对时下流行题材的关注度，比如前期关于巴菲特购买铁路运输股而引发热钱对A股市场铁路运输股的炒作。因此，随着美国总统奥巴马访华日期的临近，市场随之产生的“奥巴马概念股”异军突出，成为近期A股市场的龙头品种。

　　把握三类行业两大投资主题

　　数据显示，“奥巴马概念股”主要体现在三类行业中。一是以佛塑股份为代表的新能源概念股，主要为混合动力产业链品种。二是以龙净环保、合加资源为代表的低碳经济背景下的环保节能产业链品种。三是以美菱电器、格力电器为代表的家电产品，他们的市场渐由国内转向全球，这必然会涉及各国产业工人之间的利益重新分割，自然也将是奥巴马访华的主要议题之一。

　　由此可见，“奥巴马概念”其实主要有两大投资主题，一是低碳经济主题，这是全球性话题，也代表着我国产业结构的突破方向，由此就使得新能源业务获得了双重动力，不仅仅是奥巴马题材的刺激，而且还在于产业政策扶持的题材预期。所以，新能源混合动力、环保节能产业等为代表的低碳经济有望成为近期A股市场的龙头品种。二是贸易谈判，在谈判过程中，需要更多的利益博弈，因此，家电乃至纺织等出口产品其实目前仍面临着一定的不确定性。故此类个股在近期的走势主要是依靠自身的业绩与成长性推测，而对于奥巴马题材的敏感度略逊色于前文提及的节能环保以及新能源业务概念股。

　　产业支撑及业绩成长仍是选股重点

　　不过，值得指出的是，由于新能源业务尚处于产业转型过程中，大多数品种的业绩尚不尽如人意，其龙头品种佛塑股份前三季度仍为亏损，近日其走势有所疲软也说明在题材炒作过程中，的确需要对相关个股予以仔细区别，只有拥有强有力产业支撑以及业绩成长回报的品种才可以跑赢大盘，才能给投资者带来实质性的投资回报。循此思路，建议投资者密切关注江苏国泰、双良股份等产业转型乐观的品种。同时，对节能环保产业的龙净环保、合加资源等产业前景与成长点清晰的品种也可予以跟踪。

　10月至今部分“奥巴马概念股”表现一览(截至11月9日)

　　股票名称 区间涨跌幅(%) 每股收益(2009三季)(元) 所属证监会行业

　　佛塑股份 69.33 -0.0250 石油、化学、塑胶、塑料

　　安凯客车 65.38 0.0220 机械、设备、仪表

　　科学城 53.06 -0.0327 社会服务业

　　华芳纺织 50.55 -0.0900 纺织、服装、皮毛

　　海信电器 48.72 0.6260 电子

　　美菱电器 48.23 0.4437 机械、设备、仪表

　　合肥三洋 47.38 0.4700 电子

　　中炬高新 46.48 0.0880 综合类

　　深康佳A 46.37 0.0886 电子

　　小天鹅A 46.36 0.2500 机械、设备、仪表

　　苏威孚B 46.30 0.4000 机械、设备、仪表

　　股票名称 区间涨跌幅(%) 每股收益(2009三季)(元) 所属证监会行业

　　杉杉股份 44.23 0.2150 纺织、服装、皮毛

　　智光电气 43.78 0.1139 机械、设备、仪表

　　天科股份 42.05 0.0960 石油、化学、塑胶、塑料

　　中通客车 41.13 0.0300 机械、设备、仪表

　　双良股份 41.06 0.4364 机械、设备、仪表

　　皖美菱B 40.61 0.4437 机械、设备、仪表

　　联创光电 40.12 0.0616 电子

　　华帝股份 38.89 0.0200 金属、非金属

　　长安汽车 37.99 0.3600 机械、设备、仪表

　　奥巴马概念股将成市场领头羊

　　尽管美国总统奥巴马要11月中旬才访华，但目前在A股市场上，“奥巴马概念”已备受关注。新能源、低碳经济和智能电网等“奥巴马概念”的三大类股票成为了A股上涨的领头羊。而且，接受记者采访的有关人士表示，随着奥巴马访华日期的临近，“奥巴马概念”还会成为股市“热门股”，将助推大盘继续震荡走高。

　　新能源股：

　　新能源汽车是重点

　　事实上，我国也十分重视发展新能源，2009年我国出台了汽车产业振兴规划，加大了对新能源汽车的扶持力度，要求尽快确定新能源汽车的技术路线和市场推进措施。因为随着经济增长、汽车保有量增加使得我国能源瓶颈日渐显现，开“源”(新能源)节“流”(传统能源)势在必行。新能源汽车作为保障我国能源安全的战略性措施之一，大力发展更是迫在眉睫。此外，由于我国传统汽车产业起步很晚，而在新能源汽车方面的劣势相对较小，因此新能源汽车也被看作是实现我国汽车工业跨越式发展，由汽车“大国”向“强国”转变的历史性机遇。

　　东北证券高级策略分析师郭峰告诉记者，作为新能源的重要应用领域，未来5--10年全球新能源汽车有望走进大规模产业化阶段，并将带动整个相关产业链蓬勃发展。新能源汽车发展总体将遵循节能(降低总能耗)、环保(减少污染物排放)两大路径，逐步实现对化石类传统能源的替代。其中，混合动力汽车在2020 年以前将是新能源汽车的主流，2020年———2030年逐渐被纯电动汽车取代，燃料电池汽车在2030年以后有望占据重要地位。

　　而中国与美国在发展新能源方面的合作已经“破题”。有知情人士介绍说，近期中国沈阳能源集团和美国可再生能源集团以及美国天空风能有限公司签署了总额高达15亿美元的风能合作投资协议，这也是迄今为止中美企业在新能源领域签署的金额最大的合作协议。上述合作还只是中美在新能源领域合作的“冰山之一角”，给市场留下了很大的想象空间。

　　郭峰建议关注从事新能源汽车整车生产的长安汽车[0.00 0.00%]、上海汽车[24.92 0.73%]、福田汽车[19.95 -0.84%]等上市公司；同时关注从事新能源汽车电池、零配件生产的科力远[18.95 2.93%]、中炬高新[12.29 2.85%]、风帆股份[13.62 1.11%]、中信国安[15.33 1.93%]、同济科技[9.43 1.84%]、杉杉股份[17.12 3.32%]等个股。

　　低碳经济股：

　　投资价值却不“低”

　　“奥巴马此次访华要谈低碳经济，12月份哥本哈根全球气候大会也要谈低碳经济。”国海证券首席策略分析师钟精腾称，从短期来看，低碳经济股将成为市场的热点，存在着比较多的交易性机会。低碳经济概念涵盖的范围非常广，包括清洁煤、核电技术、节能减排、生物智能、风能、太阳能等诸多领域。因此，这些板块间也会出现轮动的特点，影响个股的表现。

　　这样一些现象足以表明低碳经济股的交易性机会：生产节能灯的佛山照明[10.10 0.60%]、生产燃料电池的中科英华[7.37 0.14%]都已经启动；电池生产龙头杉杉股份强势涨停，将带动科力远、德赛电池[11.52 0.70%]等新能源电池个股大幅走强；太阳能光伏尽管短期内国内市场的启动对上市公司的业绩难有直接体现，但国内风电市场启动后的表现将给一批太阳能上市公司带来交易性机会，短期内薄膜类上市公司如孚日股份[9.40 1.62%]、天威保变[33.80 1.90%]、拓日新能[27.70 2.59%]可能有较好的投资机会。

　　除了短期的交易性机会外，从中长期来看，更是具有较高的投资价值。钟精腾告诉记者，鉴于国家政策积极支持核电的快速发展，作为行业内的优势群体，核电上市公司无疑会受益颇多。

　　奥巴马效应始现　低碳经济行情再起

　　美国总统奥巴马将于11月15日至18日对中国进行国事访问,这位在各种国际场合都大力提倡发展新能源、智能电网、低碳经济等高新技术,并希望其成为带动美国经济复苏新增长点的美国总统,本次访华的首要议题之一将是探讨以上方面的合作。目前普遍认为,中国也会积极回应奥巴马,而且此前的种种迹象显示,中国的态度和意识并不比美国落后,预计届时中国将高调表态支持新能源发展。

　　据悉,目前新能源产业振兴规划草案已经出台,只是在等合适的时机公布,12月的哥本哈根会议可能成为规划正式公布的一个契机。规划将明确新能源各个行业到2020年的发展目标,并成为中国的战略性支柱产业。这一具有深远意义的规划出炉,预计也能使相关企业迎来交易性机会。受此影响,新能源之低碳经济再次成为市场热门话题,所谓低碳经济是以“低能耗、低排放、低污染”为主要特征,主要包括:节能减排和清洁能源。其中,节能减排目前主要发展对象为“节能”和“智能电网”,汽车节能主要是混合动力汽车及动力电池;智能电网包括发电环节的新能源兼容,输配电环节的特高压电网建设、超导材料的应用,用电环节的智能电表;清洁能源生产包括风能、核能、太阳能等,清洁能源使用广泛,前景广阔,对碳减排的实质性贡献最大。短期来看,考虑到部分行业短期估值过高、产能过剩、投资进度低于预期等不利因素,建议投资者重点关注智能电网(思源电气、荣信股份、国电南瑞、许继电气)、节能减排(金晶科技、南玻A、特变电工)等估值相对合理、受益政策支持的板块及个股.