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题材股此起彼伏
周二延续上一个交易日上涨势头，股指全天都以红盘运行，沪指再度站上3100点整数关口。权重股表现平稳，上海迪士尼、新能源、新材料等题材板块则此起彼伏，非常活跃。
沪市交易公开信息中涨幅居前的个股为中国嘉陵、海立股份和神马实业。海立股份，高开后不久就放量涨停，中信建投武汉市中北路证券营业部有3270万元的大额买入，游资增仓明显，跳空上扬，还可看高。神马实业，收出连续第二个涨停，当天游资继续增仓，短线还将走高。
沪市振幅居前的个股为郴电国际。该股高开后震荡收阳。当天机构游资卖出居多，其中长江证券股份有限公司总部机构席位卖出金额为1015万元，谨慎。
深市交易公开信息中涨幅居前的个股为白云山、科学城和美达股份。白云山，复牌后高开高走，收出连续第三个涨停。并放出近两年来最大单日成交，当天虽游资买入居多，但机构抛售明显，盘中涨停数度被打开，谨慎。科学城，连续五根阳线整理后放量涨停，当天游资继续增仓，短线继续看高。美达股份，低开高走，放量涨停，当天游资买入居多，短线将挑战前期高点。
深市换手居前的个股为海王生物、普洛股份和德赛电池。海王生物，高开低走，放量收阴，量能明显放大，当天游资大举减仓，其中光大证券深圳深南中路证券营业部卖出金额高达1.26亿元，前期涨幅过大，规避。普洛股份，高开低走，放量收阴。当天游资大举减仓，规避。生物制药板块周二全面调整，不过由于生物制药板块资金介入较深，调整到位后还有波段性机会。
总体来看，周二大盘再度收阳，量能的继续放大，显示有增量资金在进入，表明目前市场信心已大为增强。后市股指将继续强势表现。板块方面，当天游资布局智能电网、节能环保、新能源、新材料等题材板块明显，值得投资者积极关注。
中国嘉陵
德赛电池
迪斯尼主题：分辨黄沙和真金
在川沙或附近拥有地产的公司
迪斯尼后续投资效应和消费效应相关股票池
11月1日，上海市长韩正表示，上海市政府近日将专门召开发布会，公布迪士尼项目的最新情况。
11月3日，媒体报道称浦东新区针对迪士尼项目的土地征用工作已经展开。
我们认为，迪斯尼主题投资概念现在需要大浪淘沙见真金--大浪：上海迪斯尼项目；黄沙：纯粹基于地产升值而一次性收益的主题类股票；真金：迪斯尼产业链直接相关的消费类及其他股票，将受益于长期业绩增长。
只待审批
上海迪斯尼项目的推出进程日益明朗，相关主题投资再起高潮。从政府公开信息来看，迪斯尼项目落户上海确定性很高，只待中央审批。鉴于迪斯尼建设契合于上海向服务型城市转型的需要，我们判断中央年内批准这一项目的概率较大。据透露，上海迪斯尼项目的谈判双方已在重大原则问题上达成一致。迪士尼乐园项目一旦落地，投资规模将超过人民币100亿元。由于重大旅游项目审批权在于中央，上海迪斯尼项目尚待中央进行最后核准。
11月15日到18日期间，奥巴马访华期间来沪参观世博馆，引发迪斯尼项目届时公布的猜想。下阶段的上海迪斯尼主题投资策略：由纯粹的概念性股票，转向长期业绩增长受益的股票。
回避估值畸高品种
基于地产升值概念的股票风险升高，建议回避一次性受益企业，关注持续运营企业。回避一次性受益企业，即仅因在迪斯尼项目周边拥有地块而被炒作的股票。目前，由于在迪斯尼项目周边拥有地块的股票炒作较多，价格已然不菲，如中路股份、界龙实业等热门股票PB分别高达13.9倍和18.6倍，静态PE分别达466倍和516倍，该类股票风险较高。我们判断，无论奥巴马访华期间，或是今年年底之前，上海迪斯尼项目是否正式公布，对于上述类股都将是"利多出尽"，减弱其炒作动力。毕竟，对于拥有非商业开发型地块的相关公司，其拥有的土地，最终可能会被政府部门以动拆迁方式收回，企业不能自行开发。看好迪斯尼项目周边的优质地产开发类公司，比如，张江高科、深长城等，其运营将持续受益于迪斯尼项目。因此，迪斯尼将提升该类公司的长期投资价值，建议长期关注。
关注长期受益品种
关注上海迪斯尼项目的后续投资效应和更后续的消费效应。
从产业链角度出发，上海迪斯尼项目一旦获批，前期的投资效应和后期的消费效应就成为市场主题投资的主流，迪斯尼收入主要由网络媒体、主体公园和游乐场、影视娱乐、相关消费品四大块业务构成。
从投资效应角度看，主要是主体公园和游乐场的建设。据媒体透露，上海迪斯尼乐园一期工程的计划用地面积相当于150公顷左右，是亚洲乃至全球最大的。因此，建筑、建材、灯饰类的行业公司有可望分享订单大蛋糕。
从消费效应角度看，上海迪斯尼项目建成后，一方面，预计游客达1000万级规模，每年至少为上海带来新增游客300-500万人次，另一方面，迪斯尼项目建成后，专营玩具生产、广告、出版印刷、有线电视、互联网等行业将迎来大商机，从而，为上海的商业零售、旅游酒店、娱乐传媒、交通运输等现代消费服务业带来长期增长机会。同时，这些行业还将受益于上海世博会，以及上海向服务型城市转型的时代大背景，因此，值得长期看好。
踩准迪士尼节奏
界龙实业大股东一年套现超4亿元
在11月1日上海举行的上海市市长国际企业家咨询会议上，上海市市长韩正表示，近期将会召开新闻发布会，公布迪士尼的最新进展。此番言论再次引发了市场对于迪士尼的各种猜想，迪士尼概念股又再次出现集体井喷景象。
而作为迪士尼概念的龙头个股--界龙实业(600836，收盘价18.60元)近期走势也异常强劲，从国庆节后到昨日，区间涨幅高达53.47%。然而就在股价狂飙之际，公司大股东上海界龙集团有限公司(以下简称界龙集团)也在大肆减持。
界龙实业昨日发布公告，界龙集团于2009年9月9日至2009年10月27日通过上交所集中竞价系统累计减持300万股，占公司总股本的0.96%。记者观察，此段时间界龙实业的股价在12.15元~16.71元之间，按14.18元/股的加权均价计算，套现金额约为4254万元。2009年10月30日，界龙集团又通过大宗交易系统减持500万股，占本公司总股本的1.59%，当日的成交价为16.08元，套现金额为8040万元。通过两次集中减持，界龙集团共抛售800万股，套现金额达1.23亿元。
实际上，这还不是界龙集团的第一次大幅度减持。《每日经济新闻》记者梳理最近一年界龙集团的减持记录发现，类似的大幅减持此前还有两次。
公告显示，2008年11月3日至2008年12月2日，界龙集团通过二级市场卖出345万股，占公司总股本的1.10%，当时界龙实业二级市场价格在6.36元/股到12.28元/股；2008年12月12日至2009年1月7日，公司又卖出196万股，占比0.63%，交易价格在11.34元/股至12.98元/股；2009年2月12日，公司又通过大宗交易平台转让1500万股，占比4.78%，成交价为12.72元/股。三个月时间内，界龙集团共减持2041万股(占上市公司总股本的6.51%)，套现金额约2.47亿元。
此后在2009年7月1日至2009年9月4日，界龙集团又通过二级市场减持313.57万股，占公司总股本的1%。以此间加权均价14.61元/股计算，套现金额约4581万元。
通过三次大规模减持，界龙集团套现总金额约为4.18亿元。截至日前，界龙集团还持有上市公司股份8218.5万股，占总股本的26.21%。
值得注意的是，上述三轮减持均出现在界龙实业股票受迪士尼概念炒作迅猛上涨的行情中。大股东为什么会选择在迪士尼项目即将落地之时套现，这是否意味着大股东界龙集团并不认为迪士尼乐园会给公司带来实质性利好？对此，昨日《每日经济新闻》记者试图联系界龙集团证券部门，但电话一直处于无人接听状态。(每日经济新闻
熊晓辉)
11月行情热启动
甲流、迪斯尼双概念引发新攻势
创业板上市的激情尚未完全退却，昨天两市又以一场惊天逆转，诠释了市场的投资热情。而主导这次惊天逆转的正是近日受到
"甲流概念"与"迪斯尼概念"预期影响的医药股与上海本地股。
甲流"洪峰"再来袭
近期，多国政府先后宣布进入应对甲流大爆发的紧急状态。国务院10月28日召开常务会议，紧急部署疫苗接种，要求扩大疫苗产能。国务院总理温家宝10月31日再次强调，要积极有序做好甲流疫苗接种工作。
卫生部表示，现阶段需要接种的重点人群约为3.9亿人。中投医药行业分析员郭凡礼指出，我国疫苗的缺口在上亿剂。如果按照疫苗价格初定为每剂22-25元来计算，将造就近百亿的大市场。这对疫苗生产企业来说，无疑是个重大利好。
据悉，目前国家已向华兰生物、北京科兴、天坛生物、长春长生生物和江苏延申等5家企业下达1938万剂收储订单，未来随着中检所批签发数量增加，订单数量持续增加。国内10家疫苗企业合计年产能2.81亿剂，其中华兰生物产能最大有9000万剂。目前各家企业都根据国家要求开足马力生产，预计至今年底可生产出1.2亿剂甲流疫苗。
事实上，近几个月来，甲流概念股在二级市场上涨势惊人。从4月27日行情启动算起，截至上周五收盘，华兰生物涨幅达到149.14%，海王生物涨幅达到318.55%，而莱茵生物、天坛生物
涨 幅 也 分 别 达 到
260.74%和71.92%。分析人士表示，由于甲流的持续爆发以及国家疫苗储备的加速，使得以流感预防为代表的医药股脱颖而出。由于生产能力限制，2009年生产的甲流疫苗将不会满足需求，国家收储将可能延续到2010年春季，相关企业受益将可能延续到2010年。重点关注华兰生物和天坛生物。随着甲流的蔓延，医药股的机会有望持续较长时间。
迪斯尼概念闻风而动
在日前举行的第21次上海市市长国际企业家咨询会议上，上海市市长韩正透露，上海市政府近日将专门召开发布会，公布迪斯尼项目的最新情况。消息一出，立即引爆了市场对迪斯尼概念的追逐热情，上周曾上演的迪斯尼概念股逆势飘红昨日早盘再现。
对于A股市场而言，迪斯尼概念在过去10年间是一个屡试不爽的炒作概念。种种与该项目"有染"的传闻，都让那些半遮半掩的上市公司享尽利益。
如在传闻项目选址所在地周边拥有大片土地的界龙实业，其股价在2005年时仅为3元，2008年3月，随迪斯尼好消息频传，其股价一度升至22.88元。最近的一次迪斯尼行情出现在国庆后，当时迪斯尼概念股狂飙突进，界龙实业从12.28元升至17.56元。还有被默认为迪斯尼建材供应商的斯米克，其股价已从今年3月的5.5元翻倍至11.9元，期间经历A股大市萎靡调整却升势不减。而曾在财报中最早披露迪斯尼概念的中路股份，国庆后股价升幅超过30%。此外，据传将在上海迪斯尼项目公司中占主要股份的陆家嘴，国庆后涨幅逾33%。
双概念驱动后市行情
分析人士认为，甲流概念股和迪士尼概念股的持续走强带动了医药板块和上海本地股的强势表现，近日行情相当火爆，板块指数全线飘红。在双概念的驱动下，市场整体趋势会在经济回暖的主导行情中继续上行，对11月行情的看法也偏多，但短期仍存在潜在压力，快速上攻的动力不明显，建议投资者保持谨慎，不必追高，合理控制好仓位。
操作上，银行、地产、有色、煤炭依旧是市场主流，可逢低关注，汽车、医药、迪斯尼等依然是题材热点。
甲流股昨风光不再
研究员称还会反复表现
本周一风光无限的甲流股在昨日似乎进入休整阶段，在医药板块中跌幅靠前的几乎都是甲流概念股。
虽然甲流概念股昨日普遍下跌，但是这些个股的跌幅并不大，跌幅最大的莱茵生物(002166，收盘价47.50元)也只下跌了4.08%。甲流概念股是进入短期休整还是行情终结?相关行业研究员认为，甲流概念行情有可能进入短调阶段，但整个甲流行情还是有望反复活跃的。
甲流股进入休整阶段?
本周一，甲流概念板块上演了集体疯狂，在医药板块中多达20只个股涨停，记者发现这20只涨停的医药股几乎都属于甲流概念。其中华兰生物、海王生物、天坛生物均以涨停收盘，同时大幅上涨的还有一些具有甲流概念的中药股。
不过，在昨日大盘整体上涨的情况下，甲流概念股的强势行情并未得到延续。本周一大幅上涨的概念股在昨日都表现出了一定程度的回调态势。昨日虽华兰生物的股价再度创出新高，但该股在开盘不久后大幅下挫，截至收盘时，华兰生物的股价下跌了3.11%.
在医药板块中，跌幅居前的个股也都是甲流概念股，莱茵生物下跌4.08%，达安基因、天坛生物、中国医药分别下跌3.02%、2.69%、2.55%.
近期被大幅炒作的白云山A、广州药业却在昨日依然保持强劲走势，其中白云山A涨停，广州药业上涨3.47%。不过，交易统计数据显示，白云山A的前五大卖出席位中有两家机构席位，总共卖出金额达到4683.32万元。这与10月29日至11月2日期间，机构席位买入的总金额相当。
研究员:行情或有反复
“从目前的形势来看，甲流行情进入了休整阶段。不过，目前市场的热情已被点燃，我认为行情或许还会反复活跃。”一位券商医药行业研究员告诉《每日经济新闻》记者。
从昨日沪深两市的交易统计数据来看，市场资金在大举卖出甲流概念股。太龙药业的前五大买入席位中再次出现了国信证券深圳泰然九路的身影，该席位总共买入1297.58万元，不过前五大买入席位总共买入金额仅为3910.13万元，远远低于前五大卖出席位的总金额16221.25万元。
同样，海王生物也呈现出资金撤退的迹象，前五大卖出席位总金额达到30793.98万元，前五大买入席位总金额仅为11001.45万元。
不过，市场分析人士依然认为甲流行情还会延续，同时资金的投资思路也会有所变化。数据显示，截至10月30日，我国内地累计报告甲流确证病例4.5万例，死亡病例6例，目前近80%的甲型H1N1流感病例为甲流患者。申银万国预计11月~12月甲流病例将快速增加，政府会从早前注重预防，转向预防和治疗并重，甲流治疗药物需求会大幅上升。
“现在二级市场上已有所体现了，资金的重心开始逐渐向诊断试剂、中药、空气净化设备等相关领域蔓延。”上述研究员告诉记者。 崔丹
每日经济新闻
受白糖提价预期刺激
制糖板块沉寂两月突然发飙
沉寂近两个月的制糖业股票，昨日借助糖价提升的预期突然整体发飙。专家表示，一旦糖价得到提升，对白糖类股票的提振将是一个连锁反应。
昨日，震荡整理近两个月的糖业板块在南宁糖业
长城证券分析师胡晓辉对此认为，糖业股票的飙升是因白糖提价预期所引发的连锁反应。近期国内、国际原糖期货不断上涨，国内糖产量减少，对原糖的提价有强烈的预期。而一旦糖价得到提升，制糖业上市公司业绩必然会得到提振，与此同时，公司的股价必然会在市场中有所反应。
申银万国最新报告指出，2009-2010年制糖期糖产量继续减产，糖价难以下调，预期糖价继续上行，但上行空间受国储糖出库时机、数量和价格制约。预计2010-2011年制糖期糖产量将会增加，2010年糖价有可能冲高回落。因此，维持制糖业"看好"评级，增持南宁糖业、贵糖股份。基于2009-2010年制糖期中国食糖产不足需、糖价继续上行预期，2010年上半年制糖企业盈利水平继续提高，报告建议继续增持糖业股：南宁糖业、贵糖股份。
海通证券分析认为，糖价仍有上涨潜力，投资糖业股的时机应该在今年年底至明年年初，甚至是明年一季度前后。同时该机构对南宁糖业2010年的盈利做了敏感性分析，如果糖价每上升100元，南宁糖业的新增公司每股盈利将为0.09元。
制糖行业：糖会确认减产信息
新榨季供不应求
投资要点
万众瞩目的09/10新榨季第一次糖会于09年11月1日～2日在郑州隆重召开，我们没有到达会议现场，但我们通过各种渠道在第一时间搜集整理了会议第一天的主要内容，供投资者参考。
国家农业部杜建斌处长对甘蔗种植面积持续下降的观点：由于我国耕地面积刚性减少，国家的政策虽然是确保18亿亩耕地红线，但也有优先问题，首先自然是粮食安全，在满足粮食安全的前提下，食糖还排不到靠前的位置。同时，杜处长认为糖业种植对农村劳动力吸引力越来越小，优惠政策对甘蔗等糖料种植面积也会构成挤压。
糖会确认新榨季减产幅略超我们预期。由于甜菜和甘蔗种植面积下降幅度较大，新榨季多数食糖主产省的产量将会下降，其中广西持平或略降，预计新榨季全国食糖产量最多不超过1200万吨，略少于我们1210万吨的预测值，我们下调09/10榨季全国食糖产量至1188万吨。
食糖需求继续较快增长，但增速可能低于我们预期。广西糖协理事长预计08/09年达到1400万吨，增长4.4%左右，预计09/10榨季食糖需求1470万吨，较本榨季增长3.6%。不过，本榨季中国食糖增速低于我们判断，我们会在正文详细阐述差异所在，出于谨慎口径，我们同时也下调了中国食糖的需求量预测到1430万吨。
郑州糖会就新榨季食糖供不应求而达成共识。09/10新榨季中国食糖产量供不应求已成定局，预计产需缺口大约在270万吨，此前我们预期新榨季会有200-300万吨左右的食糖缺口，所以本次糖会可能将减产信号传递到全国，我们一直坚持的供不就求的判断可能会有一个逐渐被市场所认可的过程。
广西、广东等地建议现货糖价在4500元/吨以上才抛储。主要是基于未来甘蔗收购价可能上升至300元/吨，测算糖厂生产成本中枢上抬至3800元，湛江等地要达到4000元/吨，北方成本再加上200元，平均成本达到4200-4300元/吨，因此建议国储糖在4500元/吨以上才应该抛储。
基于供给与需求端的最新预测，我们预计新榨季中国食糖缺口达到243万吨左右，仍然维持新榨季供不应求的偏多看法。
我们预计11月初陆续入榨后，减产预期的普及将会一致推高糖厂的惜售意愿，现货糖价看涨至4500元/吨，期货糖价看涨至6000元/吨，催生糖业股阶段性机会。推荐买入南宁糖业、中粮屯河，关注贵糖股份。
慢牛行情或现 大消费板块受宠
五大基金经理激辩市场机会
证券时报记者 朱景锋
由证券时报联合主办的“搜狐基金2009秋季投资策略研讨会”上周六在深圳成功举行，五位今年业绩优异的股票型基金经理就当前的经济形势、政策变化、股市走向及未来的投资机会进行了热烈而深入的讨论。与会的基金经理多数认为，在宏观经济逐步向好并趋于稳定增长的情况下，未来股市将出现慢牛行情格局，包括汽车、家电、医药和商业在内的大消费板块被基金经理认为是未来投资的一大主线。
大势研判：未来将现慢牛行情
对于四季度市场，不少基金经理表现出谨慎乐观的态度，大成策略回报基金经理周建春认为，未来宏观经济将不会有大的波动，海外市场总体呈现向好趋势。四季度市场不会出现很明显的上涨，更多的是结构性投资机会。
国投创新动力基金经理徐炜哲也认为，未来还是比较好的市场，但涨幅或者斜率没有上半年那么大，可能更多依靠实体经济恢复、业绩上涨推动，应该属于一个慢牛市场。
景顺内需增长基金经理王鹏辉较为谨慎，政策的蜜月期应该已经过了，而一些负面的消息，收紧的风声越来越紧，补库存也基本完成。看得更长远一些，这轮经济复苏是不是可以回到自我正循环？他认为必须得到政策退出的检验，只有当政策退出后经济走上良性发展的轨道，才会放手做多。
市场机会：
偏重稳定增长的大消费板块
至于配置主线，基金经理提及最多的是消费类板块。周建春表示，第一条主线是人民币升值主线，主要配置金融和地产；第二条主线是稳定增长类的行业，包括消费、医药等。
王鹏辉分析，未来消费占GDP的比例会快步上升，在未来5年、10年，消费行业会孕育出一批非常好的公司。
易方达中小盘基金经理何云峰认为四季度新能源、低碳板块有机会，而融通行业景气基金经理邹曦则重点关注中国消费和中国制造两大主线。他认为汽车和家电将是未来消费的热点，电气设备行业和工程机械行业则将出现世界级的公司。汽车、新能源、医药流通、医疗器械等板块将出现好的投资机会。
投资操作：个股选择重于仓位
与会基金经理不约而同认为，四季度个股选择的重要性已经远远超过仓位的变动，选股将取代选时成为基金经理最为重要的投资操作。
徐炜哲表示，自下而上选择个股是更重要的因素，现在经济刚从底部上行，还是应该挑选好的公司、好的股票长期持有。
周建春认为，基于未来经济可能平稳运行，仓位高低并不是很重要，在大部分时间里，基金经理会更重视结构而不是仓位。
何云峰认为，到四季度结构性机会更重要，如果选好个股，即使仓位低，收益也不会小。
掘金大消费机构抢筹汽车股
作为大消费板块中的领头板块，汽车行业的景气攀升成为汽车及相关板块拉升最重要的催化剂，东风汽车
四季度市场整体大幅上涨机会不多，寻找结构性投资机会成为目前市场的主流观点。结构性机会来自于确定性，业绩成为年末多头立功的最好发力点。产销两旺、业绩增长明确，让汽车行业成为市场最具召唤力的热点之一。
昨日，在上证综指上涨2.7%之际，整个汽车类板块大幅低开后一路盘升，最终涨幅达到3.64%，刷新了一年来的反弹新高。龙头股上海汽车
事实上，市场对汽车行业持续看好。受益国内经济逐步复苏，以及汽车下乡等政策的落实，汽车行业产销两旺，业绩增长稳定，股市反应更为提前。截至昨日收盘，按汽车类指数估算，在长达12个月几乎是单边上扬的反弹路上，已累计有超过250%的涨幅。
如此的收益率，还没有止住机构对汽车股的热情，昨日仍有机构对其顺势抢筹。昨日的龙虎榜显示，东风汽成交6.4亿元，前两大买入席位来自机构，合计买入3741万元。当日卖出的多为营业部席位，最大卖出者抛单仅1025万元。
属于汽车制造业的曙光股份昨日也连续第二日大涨，涨幅8.58%，当日成交5.1亿元，买入前三席位均来自机构席位，合计买入8467万元，另有一个机构席位现身卖出榜单上，卖出仅1008万元。
机构何以继续对汽车行业如此看好？业内人士分析，近期包括汽车以旧换新补贴标准或将提高、工信部将考虑选择节能和新能源汽车等行业作为新兴支柱产业培育的重点领域等，利好汽车行业的消息频出。而且9月份的销售成绩又为汽车行业带来了增长的动力。市场预期汽车行业还将继续受国际政策的利好、良好业绩而保持上行趋势。不仅重卡、轿车等子行业确定性明显，而且伴随出口需求逐步复苏和年底客运量的上升，大中客车或许也将迎来机会。
市场人士还指出，在四季度区间震荡的市场格局中，包括汽车、家电、医药和商业在内的大消费板块将成为一大投资主线，与人民币升值受益主线并行。
而除此之外，昨日的龙虎榜上，预测今年全年业绩大增的大龙地产
