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全线崩溃,是真的,但是。。。。。。

(2021-09-21 19:19:54)
标签:

财经

股票

时评

分类: 凯恩斯看盘

 周一欧美股市几乎是全线崩溃,道指最多跌了接近1000点。亚洲股市方面,日本和香港股市也出现大跌。但是,今天(周二)港股和欧洲股市已经开始止跌反弹。这次欧美股市下跌的原因很简单,预计本月底美国将讨论联邦政府债务上限和美联储议息会议,如果众议院不通过债务,则面临美国政府的债务违约问题。当然,上一届特朗普政府是自动提高债务上限,在美国疫情没有结束的背景下,我认为大概率会通过。

       对于美联储议息会议,市场普遍认为,美联储不会立即缩减QE,但有可能提出一个缩减QE的路线图,比如在明年一季度正式开始缩减QE。从这次欧美金融市场的动荡来看,虽然我们不能确定欧美股市见顶的风险来临,但是,本周要小心外部的不确定性。从2008年到现在美联储的资产负债表中的债务规模上升了10倍,超过了8万亿美元。上次美联储缩减QE是2013-2014年,到2015年12月17日美联储第一次加息,美股2015年6月,加息之前半年开始大跌,我记得曾经在课堂讲过,利率是滞后经济指标,因此缩减QE之后,虽然股市不一定立即大跌,但牛市的预期可能会改变,投资人开始谨慎。

     有人会问,外盘下跌对于A股有什么影响?A股是一个半开放的市场,因此对于A股影响不大。大A的走势基本上是独立的,前面美股涨了,A股其实也没有咋地。因此欧美股市下跌,不代表A股下跌。但是A股并非完全封闭,一个是有北上资金,一个是A+H上市公司的联动可能会对部分公司形成压力。比如港股中的地产股大跌,保险股大跌,会对于A股的地产和保险股形成压力。

      目前地产方面最担心的是恒大地产债务。外部其实特别关注恒大,有些老外甚至把恒大看成了雷曼兄弟。我觉得恒大没有那么严重,但要重视。恒大方面似乎希望央行直接出手,接手他的几千亿债务。但债权人似乎希望地方政府出面逼恒大还钱。我觉得目恒大事件的最佳解决方案,仍然是恒大发挥自己的自救能力。一方面债权人要认赔,接受以房抵债。同时恒大方面这次真的要决心不惜血本还债。道理很简单,如果央行出手接债务违约,则等于恒大把债务甩给央行,恒大是救活了,但接近2万亿的债务,等于14亿人承担。对于债权人通过地方政府逼恒大的事,如果真的直接逼死了很大,不仅是一堆的烂尾楼项目,恐怕也会引起连锁反应,你可以看一下房地产公司的资产负债表 ,超过80%资产负债率的公司很多,即使这些地产公司没有银行贷款,购房人的贷款总是银行的吧?交不了房,后面的乱事总是会有的。

     当然,很多人都会说,很大的事情和我没有关系,我又不买房,也不买地产股。但大家不要忘记了,最近最热的板块不是地产,我不担心地产,但是担心高高在上的煤炭,有色,石油,化工和新能源车等强周期板块。

       为何我们担心周期股?8月CPI不到1%,PPI达到9.5%,你可以没有感觉,学过经济学的都知道这是滞胀期的表现。就是上游的资源价格在拼命的上涨,但是由于消费疲软,煤炭,有色,石油石化等资源价格上涨并没有传导给下游的消费者。主要因为是消费需求不足。这种情况是不可持续的。我们可以举例的是恒大等房地产公司普遍销售不好,导致房地产企业投资是下滑的,房地产行业对于钢材的需求是不足的,但上游的钢材的价格还在上涨。这里面或许有外部的原因,或许有人炒钢材期货的原因。但没有需求支撑的价格不可能长期持续上涨下去。所以,我们看到铁矿石的期货价格7月中旬就开始跌了,这也是当时我们感觉市场风险来了的原因。但没有预测到8-9月煤炭有色石油价格全线,甚至错过了 周期股10年来最猛烈的一波上涨。但如果美联储开始缩表,目前的煤炭,化工,有色金属价格还能撑得住吗?这些周期性板块还能继续强势吗?但愿我们是杞人忧天!

     

全线崩溃,是真的,但是。。。。。。

    

预测有效日期

9月22日-9月24日

轮盘性质

中线

压力

支撑

预测

 

箱底

3500

箱顶

3750

强支撑

3550
 
 


第一支撑

3600

第一阻力

3700
 
 

精确操盘体系

目前方向

主升

精确目标

3800-4000
 
 

形态分析系统

目前形态

反弹

中期方向

反弹

时间周期


比指数涨跌重要的是,实战投资策略是否完整;

比股龄长短重要的是,研究框架是否成熟完善;

比选出牛股重要的是,做好资产配置最佳组合。   

板块轮动

     我们不能确定强周期的煤炭,有色,石油化工是否见顶,因为技术趋势上似乎有出现破位下跌。但我们认为,目前阶段买入强周期股风险很大。个人感觉,聪明的资金,已经从上周五开始,逐步的开启避险模式,酿酒食品,医疗,旅游,消费电子 板块已经开始活跃或许本周的美股动荡,仅仅是预演,更大幅的全球金融市场震荡,可能在国庆节期间出现,我们特别不希望一语成谶!节前适当的留点钱,节后有机会接点。


仓位控制

50%仓位

仓位变化

股龄低于3年新股民来说,保持坚持半仓操作,以便让你的投资不再受到人性的弱点干扰.让投资更纯粹.

大盘解析

   沪指代表的周期股仍然处于牛市,创业板虽然下跌趋势,但我们建议节前对于周期股保持谨慎,创业板为代表的新兴产业处于反弹的临界点,随时有可能结束下跌。

政策分析

       投资人如何事先检验你的决策系统是否有效?你可以先深入思考你的决策原则,同时以文字和算法的形式把这些原则写下来,在条件允许的情况下对自己的原则用历史大数据进行返回测试。比如你相信某高抛低吸是最好的操作方法,那么你先做一个具体化的高抛低吸的指标交易模型,对A股过去的数据做一个大样本数据测试,如果你的决策 系统是正确的,那么他一定会以某种统计学的高概率结果出现。所以,先学习,然后检验你学到的投资方法长期来看是否赚钱。所以进股市,不是先开一个股票账户,乱买股票, 自己亏的头破血流后才想起要学习专业知识,因为这样做,不仅浪费金钱,而且浪费了生命,人生有多少机会可以错过?  


操作

策略

50%仓位

留三分网络科技,以防与未来格格不入。

剩七分医疗消费,以图稳定盈利谋此生。

 


吕长顺 证书编号:A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点,不构成买卖依据,股市有风险,投资需谨慎】 本人不指导操作,不代客户理财,不推荐股票,所有内容仅供参考


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