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史上最长的牛市,百倍股将诞生,将打破A股牛市时间魔咒

(2021-01-24 14:56:17)
标签:

财经

股票

时评

分类: 凯恩斯看盘

行情预测更重要的是,实战投资策略是否完整;

比股龄长短更重要的是,研究框架是否成熟完善;
比错过牛股更重要的是,对于涨跌是否做好准备。

     

             A股历史上,还没有持续时间超过2年的牛市,2006-2007,2014-2015牛市都是持续两年就大跌,所以2年周期被称为A股牛市时间魔咒。今年A股将打破这一轮牛市将两年的规律,出现和超过 2007/2015年的超长牛市。这不仅仅是因为本月A股牛市开门红,更是因为A股实质上出现了投资主体结构性的变化。

    如果说每轮牛市都是资金推动,2007年是股改政策利好下的散户牛,加上遇到了百年不遇的2008年金融危机,所以,不仅指数跌幅巨大,跌的时间也是超长。2015年科技杠杆牛,推动的资金是杠杆资金,杠杆资金的性质,注定了牛市不会持续太久,资金去杠杆就是去牛市,所以注定是涨得快,跌的更快。本轮牛市的资金起点是北上资金等专业投资人,来自于居民投资从房产通过基金向股市大搬家,A股的资金结构出现了巨大变化,所以本轮牛市的持续时间,取决于未来还有多少资产从房产流向股市,有多少北上资金流入股市。这两点短期都不会结束。未来还有多少资金流向股市?

    首先是机构预测2021年将有超过万亿资金流入A股,其中公募基金 流入将达到1.5万亿,将成为市场流入的绝对主力,公募基金的资产配置方向决定牛股的诞生地,而目前医疗板块已经成为公募基金的标配资产(8%左右),而医疗核心资产将是公募基金的必配。

史上最长的牛市,百倍股将诞生,将打破A股牛市时间魔咒

 其次是从中国居民的资产配置来看,我们居民配置最多的资产是房产,占比达到59%,只有2%的资产配置在股票和基金,而美国居民房产配置是25%左右,股票资产达到34%,有巨大的提升空间,所以我认为,居民储蓄大搬家刚开始,由于房产流动性极慢,所以从房产到股市的配置,将持续很多年才能扭转。因此本轮牛市将持续更长时间。

史上最长的牛市,百倍股将诞生,将打破A股牛市时间魔咒

        对比美国历史来看,我国正类似1990年的美国,也处在产业结构转型期,未来A 股也有望迎来长期股权时代。A 股目前机构投资者占比低,长牛更可能由一系列小牛熊构成,即市场将波浪式上涨。如果说2019 年市场处在由流动性驱动的牛市孕 育期,2020年是基本面和资金面双轮驱动的牛市爆发期,那么2021 年市场将进入牛市的第三阶段,由基本面和情绪面驱动的牛市泡沫期。我们预计 2021 年全部 A股归母净利润累 计同比增速为 15%,2021年股市将出现“股”舞人心的“牛年牛市”

    本轮牛市哪些板块最牛?

    我们可以借鉴美国股市的转型期牛市的历史经验,美股在经济转型期优质赛道长期集中在消费+科技。进入1980s年代美国开始步入转型期,考虑到数据可获得性,我们统计 1990-2000年期间美股表现如下:从个股看,美股诞生了十倍股 79只,其中 72%来自消费+科技行业;从行业看,消费和科技行业涨幅领先,期间标普 500信息技术行业涨幅为 13.0倍,医疗为 3.3 倍(医疗属于大消费)。

史上最长的牛市,百倍股将诞生,将打破A股牛市时间魔咒

           A 股未来和美股一样,在科技和消费领域出现十倍,百倍的牛股。因为从2019年开始,A股已经出现牛股赛道化趋势。投资的本质是分享企业的增长红利,好赛道更容易产生好企业,所以投资第一步就是选择赛道,近年来 A股优质赛道主要集中在科技和消费。回顾历史,2008/10/28低点以来 A 股诞生十倍股总计148 只,港股 105 只,中概股7 只, 其中64%来自消费+科技行业,2016/1/27低点以来 A 股诞生五倍股总计42 只,港股 35 只,中概股12 只,其中 65%来自科技+消费行业,2019/1/4以来翻倍股总计189 只,港 股150 只,中概股39 只,其中 64%来自科技+消费行业。可见,过去十多年我国科技和消费行业牛股辈出,典型代表包括白酒中的贵州茅台和五粮液、食品中的海天味业、快递中的顺丰控股、医药中的爱尔眼科和通策医疗、电子中的歌尔股份和立讯精密等。可见, 消费和科技无疑是上佳的优质标的。下面图表中的A股的消费+科技行业的核心资产的区间涨幅远超板块指数。

史上最长的牛市,百倍股将诞生,将打破A股牛市时间魔咒

 

轮盘有效日期

1月25日-1月29日

轮盘性质

中线

压力

支撑

预测

 

箱底

3500

箱顶

3700

强支撑

3550
 
 


第一支撑

3600

第一阻力

3687
 
 

精确操盘体系

目前方向

主升

精确目标

3687
 
 

形态分析系统

目前形态

反弹

中期方向

反弹

时间周期


13个月

板块轮动

  金融,医疗,军工,网络科技、消费中核心资产。A股对于投资人的 要求越来越高,越来越专业,用机构思维和专业知识武装自己才是散户的赚钱之路,否则即使今年牛年牛市,你也未必能赚钱。继续重申我们2021年看好的三大板块:TMT,食品饮料和医疗.我们是依靠方法,依靠操盘体系赚钱,而不是某一个牛股赚钱,因为我们相信的是自己的翅膀,而不是树枝的强度,相信某一个公司未来一定是牛股,不如去澳门赌场概率大。


仓位控制

50%仓位

仓位变化

股龄低于3年新股民来说,保持坚持半仓操作,以便让你的投资不再受到人性的弱点干扰.让投资更纯粹.

大盘解析

     虽然周末美股因为未批准拜登刺激方案回落,但A股的反弹还 没有结束,下周大盘大概率会继续反弹,创反弹新高超过 3687点。记得我在1-2年前用精确操盘体系计算出来沪指反弹目标3687点,记得当时几乎人人质疑这个目标。如今本周沪指已经3636点,今年肯定会超过此点。由于沪指已经超过2016年的3578点,因为已经突破3578点的2016年熔断前的高点,这意味着新一轮牛市的开始,从今年资金的流入情况和新股需求来看,沪指今年可以看高到3800-4000点(仅供参考) 牛市中保持你的头寸依然是最好的操作。


政策分析

    投资人如何事先检验你的决策系统是否有效?你可以先深入思考你的决策原则,同时以文字和算法的形式把这些原则写下来,在条件允许的情况下对自己的原则用历史大数据进行返回测试。比如你相信某高抛低吸是最好的操作方法,那么你先做一个具体化的高抛低吸的指标交易模型,对A股过去的数据做一个大样本数据测试,如果你的决策 系统是正确的,那么他一定会以某种统计学的高概率结果出现。所以,检验你 的投资方法是否正确,不是先开一个股票账户,然后乱买股票, 自己撞的头破血流后才知道此路不同,因为这样做,不仅浪费金钱,而且错过了时间,人生有多少机会可以错过?

操作

策略

80%仓位
留三分网络科技,以防与未来格格不入。
剩七分医疗消费,以图稳定盈利谋此生。


吕长顺 证书编号:A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点,不构成买卖依据,股市有风险,投资需谨慎】 本人不指导操作,不代客户理财,不推荐股票,所有内容仅供参考











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