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股票中--四种赚钱的方式

(2019-12-09 16:45:11)

四中赚钱的方式

原创: 褚伟锋

我经常在看一个股票的时候,分析下来,他往往就是值当前这个价。说明市场多数都是理性的。特别是震荡市,资金充分博弈,大量的公司被钉在合理的价格。

 

如果市场资金越来越理性,博弈越来越充分,该给的价格都给了,那么我们是否还有赚钱机会呢?

当然有了。

 

股票有这么几种盈利的方式:

 第一种,业绩增长。

你在一个股票估值合理时买入,如果他未来业绩20%稳定增长,那么你每年年化也20%左右(估值不变),时间拉长,这个复利是很厉害的。

这种方式,是典型的价值投资—— 合理估值买入永续经营的好公司。

它的不足是——时间太长

一个股票一年涨20%,涨上去,跌下来,最后也就20%,你会很难受。

慢慢变富,是一道人性的坎,拦下了很多人,包括我。

 

 

第二种,靠预期差

依靠预期差盈利,是获取大利润的好方法,它也可以分为两类。

一类是超跌反转型的。就是我们看到的有利空消息导致股价大幅下跌的。

股价之所以一直跌,必定是公司当前或者预期出了问题,那么股价都会跌到市场认为该给的价格。

 

但,如果预期没有发生,没有这么坏,甚至超出预期的好,那么股价一方面会回归到应有的价格,甚至也会涨到大家预期变好的价格。

这个价差,往往是相当大的。

 

举个例子,一家地产链公司,由于地产调控,以前一年赚5亿,去年今年都出现了-15%的下滑,那么市场会在还没有看到业绩转折的时候,依然预期他明年继续下滑。 

但后年如果恢复经营正常,继续保持5亿利润,那么这个预期差就会带来股价大幅的上涨空间。

 周期股也有些类似吧。

这种预期差的盈利模式,比第一种难度更大。

因为他往往需要判断多数人判断不出的东西,这个何其的难啊!

所以,这种方式,需要经验,研究,勇气,耐心和控风险。他需要的东西比第一种更多。

当然,获得的收益也会比第一种更凶猛。

 

这种就是我们说的困境反转股,判断一家下滑公司的业绩反转,远比判断茅台、平安2年后的业绩难的多。也算是富贵险中求。

所以,这种方式必须采用分散+保守。

 

第二类预期差,就是成长股。 大家认为30%增长,没想到行业爆发,业绩翻倍,这种也会引起股价的剧烈变动。也是一种预期之外的惊喜。

 

成长股的预期差,实在是难,太难。商业经营本身就是难以预测的,技术革新和行业发展,去分析从来没有过的未来,更是难。就像你在淘宝刚出来时,谁能预测呢?

没有软银,可能阿里做不起来呢?   当时要不是摩托罗拉换帅,华为真的卖了呢!

 

所以这种成长股,我基本做长线,用下面的方式做挺好的。

 

第三种,股价波动。

当一个股票,即使给20PE20%增长是稳定的,股价也会波动。这种波动是资金的正常博弈,也是流动性好的表现。

一个好股票,应该有资金充分的博弈,这种波段,就是技术派的肉。

 

股价波动价差,这种方式不难,容易上手,直观。  

均线,趋势线,形态,MACD,前高,压力支撑,缺口,背离,共振。。。。。哇,真是丰富多彩。

股价波动,受到的因素很多。他和价值投资最大区别是——无法预测。

 

价值,依靠基本面逻辑,估值区间的判断,加上时间的累计。

技术走势,往往是情绪,突发消息面,资金影响。

你想想,上面哪个你可以分析?

经常有人问题,这股票怎么突然大跌了?  谁知道呢,也许是资金砸盘,你不知道啊。

 

他的好处就是上手快,直观,频繁交易很爽。

缺点嘛,做久了就知道了。

我就一个感想——

技术博弈是顶尖高手的天堂,价值投资才是大众盈利的人间。

 

第四种,牛市。靠命。

珍惜,人生杠杆的机会不多!

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