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不少人正犯大错,资金趋同必出险招

2020-02-11 12:00:06评论 量化投资 量化交易 股票


今天上午市场的表现,直觉告诉我,又有人正犯大错,或者即将犯大错。之所以这么说,就是因为今天上午医药股再次出现大面积的跌停,于是就有不少人开始马后炮,唱衰医药了,甚至有人说医药就是瞎炒,后面还会全部跌回去。且不管他们对医药股的判断是对是错,但现在市场的局面是,医药股下去的,多数股票还在涨,后面必然有新的热点出现,新的连板股出现,如果每次总是在两三个跌停之后,说“看到没有,我就知道哪些股票在瞎炒”,那么行情再大,也只是个看客,赚不到钱的。

 

实际1个月前参与医药股的资金,目前普遍还有50%以上的获利,大大跑赢市场,真心不算差。当然医药股的交易也确实发生了问题,而这些问题对于之后的操作,借鉴意义非常大,看透了,后面大家买到牛股,就能对大震荡有提前的预警和预计。

 

看不到趋同反复错

医药股这几天的大跌,错不在基本上,也不再涨快涨慢、涨多涨少上,而在交易层面上。我用「博尓系统」去量化交易,大量医药股,在上周,周级别上出现了橙色的「机构库存」猛增的迹象,12月以来,尽管当时也上涨,但多数「机构库存」水平平稳增长的,但到上周,比之前的平稳水平翻了好几倍。周级别是大级别,周级别上「机构库存」短期内猛增几倍,说明机构行为突然极为积极起来,只有一种解释,就是机构行为的趋同,大家都在同时往一个方向做。而导致机构行为特别的活跃。当如果说股市里有哪些唯心的真理,那么“趋同必震荡”一定能算上。

 

就像红日药业(300026),9月份开始橙色的「机构库存」就存在,并且就在一个稳定的水平上,直到节前。但是,上周不对了,橙色「机构库存」突然爆发式增长,超过了之前平均水平很多倍,「机构库存」本身量化的就是积极的机构行为,这种行为爆发是增长,只能说明上周机构行动趋同了,但市场交易者是不能趋同的,哪怕他是机构资金,趋同必震荡。

 

除了医药股,在线教育概念也是一样。全通教育(300359),10月中旬到节前,库存也一直稳定在一个水平上,说明机构当时在积极参与。但上周「机构库存」的力量是其去年10月以来的水平的34倍,结果本周冲高回落之后,本周已经2个跌停。

 

这种迹象,过去有,但不算太多,去年下半年开始就成了一个非常多见的现象。显然是眼下机构投资者越来越多,又都在做集中交易,抱团取暖,所以趋同现象明显,而一趋同就是大的调整动作。只要机构集中交易的大环境今年不变,那么日后这种情况只会更多,大家拿「博尓系统」去量化股票,不在于涨快涨慢,涨多涨少,周级别「机构库存」一旦猛增了,注意大震荡,这里面做好是大机会,做错就是大风险。而现在,市场中很多股票还在涨,对于这些股票,周级别「机构库存」,当然还要密切关注。

 

没人照顾更讨厌

另外,还有一种股票,也是特别当心,就是连续反弹的背后,「机构库存」消失的股票,这个我是老生常谈,大家可以先到应用商店,下个「博尓系统」的手机应用,自己量化「机构库存」。连续反弹,如果没有积极的机构行为,就游资折腾,是很难形成波段上涨的,涨几天就会歇菜,很容易突然下跌,就像鲁商发展(600223),上周才反弹3天,10%都没有,但这两天全跌掉了,去量化一下「机构库存」,就能发现,「机构库存」处于消失状态,没机构照顾的股票,涨未必多,但跌可不会少,并且千奇百怪的下跌都可能随时出现。例子我就不多说了。

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