黄祖斌的BLOG

最近银行业被指责为中国经济的吸血鬼，主要原因是2011年不少中小企业经营举步维艰，但最近浦发、民生、兴业、华夏银行的业绩预报显示，去年利润分别预增42%、50%、38%和50%。其实中国的商业银行挣的是微利，也并没有出现百业萧条，银行独荣的局面。

与国际同业比，中国银行业并没有赚得暴利。普遍的谬误是央行规定了银行的存、贷利率，银行就能坐享其成，赚得利差。目前一年期存、贷利率分别为3.5%和6.56%，息差超3个百分点。但银行21%的存款不能放贷，要以准备金的形式存入央行，利率只有1.62%。银行持有的国债、央行票据利率也明显低于贷款利率。所以虽然中国多数存款是活期存款，但中国多数银行的利差不到3%。

2010年上半年，中国工、农、中、建、交5大银行平均净息差为2.34%。同期，全球的大银行中美国银行、摩根大通、花旗、苏格兰皇家银行、汇丰、富国银行、巴黎银行、桑坦德银行和巴克莱银行，平均净息差为2.88%，美国银行业更高：美国银行、摩根大通银行、花旗和富国银行分别为2 .85%、3 .06%、3.15%和4.33%。国内5大银行的净息差低于国际银行平均水平0.54个百分点，比美国4大银行低得更多。有人认为利率市场化可以有效降低利差，以上几家大银行，哪个不是利率早就市场化的地区的银行？

前几天，看到央视电话采访广东的一个学者（倒不是说我认为这个人的水平就称得上学者，而是学者现在已经是一个贬义词了。如果有人说我是个流氓，我恐怕会忍俊不禁，但如果说我是学者，我恐怕就想骂人了），这个学者说外国的利差普遍只有1%，所以中国的银行应该提高存款利率，让利于老百姓。中国的学者怎么了？难道眼睛长到屁眼里去了？为什么在说话之前查一查各个国家的利差到底是多少？为什么不到香港汇丰银行的网站上看一看，最优贷款利率是多少？另外，中国改革开放这么多年了，还有人在潜意识里认为企业赚钱，特别是赚大钱是不应该的，应该让利。当然，中国这种哗众取宠的人太多了，说让利，口口声声说让老百姓得实惠，其实这些人一分钱也不出。

当然，日本和台湾地区的银行业息差只有1%左右。但日本长期零利率，银行付出的资金成本非常低。而台湾地区息差低有特别性：大企业纷纷迁至大陆等地区，而银行未对外扩张，于是银行的议价能力下降。考虑到银行的毛利需要覆盖人工、办公网点等巨额成本，并要以利润核销不良资产，因此目前中国银行业不到3%的息差水平并不高。

2010年，全国银行业利润为8991亿，假设去年增长30%（大型国有银行利润增速普遍低于股份制银行），则将增长到近11700亿。从绝对额来看当然非常多。但中国2011年47万亿的全球第二大规模的GDP，企业和居民有旺盛的融资需求，一半以上的融资需求都通过银行贷款解决，银行业的利润相当于GDP的2.5%，处于适中的水平。未来随着银行间接融资规模的下降，银行利润与GDP之比也会随之下降。但目前银行贷款利率（9月末加权平均贷款利率为8.06）显著低于民间借贷利率（普遍超过20%），银行贷款仍是企业成本最低的主要融资渠道。

银行业的利润也并未建立在对企业“敲骨吸髓”的基础之上。2011年中国企业所得税为16760亿元，按25%的企业所得税税率，可以推算出去年全国企业税后利润为67000亿元。银行的11700亿利润只占全国企业利润的17%。更何况企业的利润是扣除了付给银行的利息之后的利润，并且亏损企业同样需要支付利息，但不需要缴纳所得税。去年全国企业所得税增长30.5%，在税率未变的情况下，说明去年中国的企业净利润同样增长了30%左右，与银行的利润增幅相当。

不要看去年中国不少中小企业经营困难，其实美国也好，印度也好，每年成千上万家企业倒闭都是正常现象，哪个国家的宪法或是公司法规定了企业一定要盈利的？那些靠剥削廉价劳动力、吃中国的出口退税的企业，早就该死，死了也活该。中国企业真实的盈利状况，要看中国的企业所得税的增长。什么叫所得税？所得税不是增值税或营业税，这些流转税无论盈利如何，都要缴，亏损也要缴。但是所得税的“所得”，就是税前净利润，一定有利润，才有缴所得税的义务。所以中国企业所得税增长30%以上，就说明去年中国企业的盈利增长了30%以上。

由此可见，因银行利润总额之大就指责银行暴利是非常片面的，有些人这样讲，是水平不行，有些人这样讲，是因为胡扯的习惯。