本报告对2008年6月中国创投市场新募集基金进行了统计；对投 资行为按照行业、地区、企业发展阶段、融资轮次、中外资本来源等进行了投资规模统计和投资特征分析；对退出行为按退出类型、行业、地区进行统计分析并给出 IPO退出案例列表。比例计算方面，由于四舍五入，各项比例累加之和并非一定为百分之百(如99.9%、100.1%)。在汇率方面，以2008年6月 15日中国银行中行折算价为准。

    Ezcapital统计数据显示，2008年6月，中国市场已披露13家投资公司募集设立新基金，涉及金额292.81亿元人民币。其中以厚朴投资管理公 司募集25亿美元（约172.85亿元人民币）新成立的厚朴美元基金据首。其中包括新加坡淡马锡控股公司、高盛、壳牌退休基金等知名海外机构投资者。这也 是目前为止，以中国为投资目的地、由中国人自行管理（创办者包括原毕马威合伙人何潮辉、高盛高华证券公司董事长方风雷等中国著名投行人士）的最大规模私募 股权投资基金（即Private Equity Fund）。该基金的投资方向均与中国概念相关，一是直接投资中国企业；二是协助中国企业海外投资；三是协助海外企业投资中国。排名第二的是国内 IDGVC Partners募集的一只规模达6亿美元（约41.51亿元人民币）的新基金“IDG-Accel China Capital Fund”。作为IDG和Accel Partners合作的第三只基金，该基金也是到目前为止IDGVC管理的规模最大的基金, 请参考附图。

    从资本来源渠道来看，本月资本募集案例中，有政府背景支持的创投基金有四家，涉及金额37亿元人民币，占募集总额的12.64%；外资背景的37亿美金 （约255.81亿元人民币），占募集总额的87.36%；结合2008年前五个月的相关数据来看，目前中国创投资本市场资本来源越来越广，虽然外资背景 居多，但是人民币背景的资金所占比例也越来越大，从募集总额来看，这些资金来源主要有政府背景（如开发区、高新区、地方国资委等机构）成立的引导基金、有 上市公司成立的创投公司、有民间资本的参与、有券商的直投等，请参考附图。

    Ezcapital统计数据显示，2008年6月，中国市场已披露42家公司获得投资，已披露涉及金额达114.26亿元人民币，其中1家获得天使投资， 已披露涉及金额100万美元（约0.07亿元人民币；13家获得风险投资，已披露涉及金额达6.58亿元人民币，12家获得私募股权投资，已披露涉及金额 37.98亿元人民币，战略投资16家，涉及金额69.63亿元人民币。在获得投资的企业中，以国内最大的综合类民营企业复星国际有限公司 （00656.HK）38亿元投资天津钢铁有限公司为首, 请参考附图。

    根据Ezcapital统计数据分析，2008年6月，除获得战略投资的16家企业外，其他26家获得44.69亿元人民币投资的企业中，TMT企业共有 9家，占被投资企业数的35％，已披露涉及金额10.61亿元人民币，占投资总额的24.11％，单笔平均投资额为1.18亿元人民币，最大投资额度事件 为时代华纳/纪源资本领衔4000万美元投资网络游戏公司Turbine和贝恩资本等联合4000万美元投资优酷网；非TMT企业15家，占被投资企业数 的65％，涉及金额34.02亿元人民币，占投资总额的75.89％，单笔平均投资额2.27亿元人民币，以长江电力（600900.SH）旗下的创新投 资有限公司出资10亿元入股湖北省大冶有色金属有限公司（简称大冶有色）居首。从以上数据我们可以看出，本月获得投资企业的数量TMT行业要低于非TMT 行业，而且从投资总额和单笔投资额来看，TMT行业企业也远远低于非TMT行业企业，请参考附图。

    Ezcapital统计数据显示，2008年6月，获得财务投资（除战略投资外）的企业数量比上月减少1家，已披露的涉及融资金额44.69亿元人民币， 比上月减少了54.21％；与2007年同期相比，获得财务投资（除战略投资外）的企业数量减少了4个，但融资金额增加了14.48亿元人民币，增加 32% ，请参考附图。

    Ezcapital统计数据显示，2008年前6个月，一共有147个获得融资的案例，已披露涉及金额281.44亿元，其中获得第一轮融资103个，占 融资案例的70.07 %，已披露涉及金额192.32亿元人民币，占融资总额的68.33%；获得第二轮融资27个，占融资案例的18.37%，已披露涉及金额55.09亿元 人民币，占融资总额的19.57%；获得三轮及三轮以上的融资数量为17个，占融资案例的11.56%，已披露涉及金额34.04亿元人民币，占融资总额 的23.16%。

    表一：2008年6月中国创投市场财务投资事件统计

    Ezcapital统计数据显示，2008年6月，获得第一轮融资的企业20家，占总投资企业数的80％，已披露涉及金额39.54亿元人民币，占投资总 额的88.57％；获得第二轮融资的企业2家，占总投资企业数的8％，已披露涉及金额0.95亿元人民币，占投资总额的2.14％; 获得第三轮融资的企业3家，占总投资企业数的12％，已披露涉及金额4.15亿元人民币，占投资总额的 9.29％。

    Ezcapital统计数据显示，2008年6月，中国境内另外发生了16起战略投资事件，比上月增加2起；涉及金额69.63亿元人民币，比上月增加 51.95亿元人民币。其中有2起涉及房地产行业，2起涉及银行行业，2起涉及制造产业；其中以复星国际38亿元战略投资天津钢铁冠居首，请参考附表。

    表二：2008年6月中国创投市场战略投资事件统计

    Ezcapital统计数据显示，2008年6月，中国境内共发生17起兼并收购案例，涉及金额244.86亿元人民币。在这些兼并收购案例中，以招行193亿港元收购香港永隆银行居冠首，请参考附表。

    表三：2008年6月中国创投市场兼并收购事件统计

    Ezcapital统计数据显示，2008年6月，中国境内共有16家机构成功上市，共募集金额125.29亿元人民币。其中在国内A股上市的企业为9 家，共募集金额36.03亿元人民币，在H股上市的企业有6家，募集资金97.72亿元人民币，在新加坡交易所上市的企业有1家。在本月的上市企业中，涉 及创业投资企业的有两家，分别是IDG投资的A8音乐集团，英国3i投资的小肥羊餐饮连锁集团。我们预计随着未来中国证券市场的完善和相关政策的出台，将 会有越来越多的有创投背景的公司上市。（见表四）：

    表四：2008年6月中国创投市场企业上市事件统计