大资金为嘛追捧新能源
一和家家
2009年3月21日、24日和26日我先后在博客发表了《后市行情和热点板块》、《煤炭板块投资价值分析》、《资源和新能源谁是王者》三篇博文，系统地阐述了热点板块走向和行情演变趋势，并在文章见诸网络前于煤炭股行情启动前夕——3月13日推出了以地产、煤炭、有色金属、金融板块个股为主的“蓝筹八股”。3月16日至今，煤炭板块实现涨幅高达88.48%以上具行业板块涨幅榜首位，而“蓝筹八股”平均涨幅也高达33.71%，可以说跑赢了同期大盘和多数行业板块以及千余家股票涨幅。不过，值得关注的是，周三新能源板块异军突起、攻城拔寨，它们会不会成为煤炭股之后的新王呢？
今天早上四点我在这里和新浪博客同时发表了文章《资源股短线套利机会多》：“值得周三重点关注的是黄金股中金黄金、山东黄金和煤炭股——中金黄金因为刊登媒体相关报道的说明公告及召开股东大会错过了周二有色金属板块的狂欢，周三复牌会怎么走？鉴于中金集团对中金黄金采取了极端呵护的态度，以整体上市的姿态将7家矿山注入中金黄金，属于中长期实质性利好，对该公司业绩提升预期刺激作用不可低估，再加上中金黄金含权10转12派2元，所以，周三该股可能出现两种走势：复牌大涨或涨停，刺激山东黄金、铜陵有色等黄金股和准黄金股继续走强，
或许有人会说：一和家家，你这人出尔反尔，3月26日你在《资源和新能源谁是王者》中认定煤炭、有色金属等资源股是本轮纠偏行情的王者，但是，今天你却发表文章说《新能有望成为新龙头》，这不就是出尔反尔吗？
这要说到一句老话和一种趋势——有句老话说：“此一时彼一时”；众所周知，一和家家看股票、做股票、说股票，不怎么看重技术和消息，但是特别看重趋势——经济趋势、政策趋势、大盘趋势、投资心理趋势、个股趋势。而在三月两会后，沪深两地市场刚刚完成了水泥、建筑建材、电气设备等熊市刺激性题材炒作，以中小板为首的纠偏行情第一阶段刚刚结束，以绩优股为主导的蓝筹股行情刚刚萌动，这时候，由于市场热点多而且凌乱，有色金属行情尽管如火如荼，可是由于经济基本面的缘故，后续行情难以为继。以故，这种状态下低估值而且先于经济复苏有所表现的煤炭板块理所当然会成为主力资金炒作的首选品种，再加上2008年两会后公募基金有炒作煤黑子的优良传统，所以就成交了我“资源板块将成继水泥、中小板之后的王者”这种观点。而已经发生的事实也证明了煤黑子因为财大气粗都有小蜜，所以是3-5月行情绝对的王者——3月16日至今煤炭板块涨88.48%，是亚军地产、汽车板块同期涨幅42%的一倍多，是其他行业板块涨幅的两倍或三倍，是环保板块涨幅的八倍！这不是王者是什么？换句话说，假如你的资金帐户和“王者”不同程度发生了关系，且不说零距离接触，投机收益情况又将会如何呢？是不是没事偷着乐。
然而，从3月中旬推出“蓝筹八股”时煤炭股行情启动，到现在煤炭板块整体平均市盈率达到23.40倍，且不说个股涨了多少，但就估值水平来说，
以故，从投机赚钱的角度讲，我们必须从思想上考虑抛弃煤黑子这个拼搏了两个月、功成名就的“老王”，发掘并准备投奔“新王”——“老王”倦了累了，很快将不再能够给你的资金帐户带来快感和高潮，守着它干什么？“新王”朝气蓬勃、体力充沛，不投奔“新王”那是脑子进水。那么，谁是我们的新王呢？这个，恐怕只有数据和一些盘面特征才能告诉我们。
2009年2月2日以来的统计数据告诉我们，期间，煤炭板块涨97.43%居第一位，其次是汽车板块涨76.38%、地产板块涨74.79%、有色金属板块涨72.58%、电器和家电板块涨65%左右居第六名。由此我们可以看到，除受益于国内经济和楼市复苏预期的煤炭、地产强势领涨外，跑赢并领先市场的是受到政策强刺激的汽车、家电板块。而同一时期，此前受四万亿投资规划强刺激表现出色的水泥、建筑建材板块春节后至今仅有50%左右的涨幅，低于煤炭、汽车、地产、有色金属板块涨幅一倍或50%，可以说，鼠年年尾行情的王者锋范早已经不复存在——这也是年前我说别再关注农业股、水泥建材股的根本原因所在。
昨天晚上一位博友给我电邮，说做人和做股票一样，需要真诚、实在、友善。这话让我大吃一惊，不知道是夸我呢还是嘲讽我呢。在我看来，做人可以真诚、友善、实诚，但做股票绝不能这样。换句话说，为人所不齿的一面或多面，恰恰是做股票所必需的，譬如喜新厌旧=追涨杀跌、势利眼=顺势而为、无情无义=弃弱留强、心狠手辣=止赢止损……等等，无不和做人的标准背道而驰。
其实，昨天的收盘作业中我已经关注了除煤炭、有色金属之外的两个板块。这两个板块其中一个是新能源，今天盘中凌厉飙升、蠢蠢欲动；另外一个板块今天死气沉沉、了无声息——3G或电子信息板块。这也是我说调整后市场聚焦中小板的深层原因，更是五一长假“解套之旅”我将中国联通推荐给宜兴博友的伏笔。尽管周三中国联通当上了空军司令，但是宜兴博友也就亏了1毛钱，而要想获得翻番收益，忍受折磨则属难免。
我们还拿数据和盘面特征说话。据统计，2月2日以来，数字家电板块涨69.82%、资源板块涨63.72%、新能源板块涨59.85%、3G概念涨57.72%、电子信息板块涨58.08%……可以说，上述板块涨幅悬殊并不大。但值得我们警惕的是，3月16日以来的概念股板块行情中，
从政策支撑力度讲，除了直接刺激消费的家电、汽车下乡，还有什么板块享受的优厚政策待遇能够超过新能源、电子信息和3G概念股板块呢？固然，国家稳定楼市、股市对地产和券商、银行板块不无益处，但那是基本性的稳定，而非加强新能源产业和信息产业之类的拔高——政策鼓励买家电、买汽车成就的很可能只是家电、汽车类上市公司09年的经营业绩，但是，政策拔高新能源、信息产业的地位成就的却是未来此类上市公司的发展潜力，孰重孰轻呢？相信基金等投研机构对此不敢疏忽。
各大板块的成交量能来看，3月16日至今，煤炭板块26家股票平均涨幅88.48%，总计成交5255亿元，占市场比5.43%；地产板块93家股票平均涨幅42.36%，居第二位，总计成交6377亿元，占市场比6.59%；汽车板块53家股票平均涨幅42.14%居第三位，总计成交2383亿元，占市场比2.46%……由此，你约略可以看出技术大师所谓的量价关系——有量才有价、量增价升、天量天价。同时，你也会从以上成交数据发现煤炭股何以会如此疯狂——流通股本和所占权重规模并不大的煤炭板块两个月以来的成交金额和所占市场比几欲和仅次于金融板块的地产板块抗衡，单日成交金额更是动辄超过地产、有色金属、电子信息、医药、化工等“大户室”向老大金融板块看齐，煤黑子不疯狂才怪。而在这一时期，新能源板块68家股票平均涨幅达到42.78%，总计成交5475亿元；中小板指100家股票平均涨幅31.52%。总计成交4653亿元……也就是说，无论从量价关系还是从平均涨幅分析，新能源板块均已超过3月16日以前牛皮哄哄的中小板板块，并且大有和传统的资源股煤炭板块叫板的势头——不就靠剥削劳动力赚了一点钱吗？有什么值得牛逼的？一吨多晶硅买你多少吨煤？自己算去吧，看看老家伙尿的高还是高科技整出的新玩意寸头硬？
那么，我们还有什么理由怀疑新能源板块会成为继水泥、次新股、中小板、有色金属、煤炭股之后的“新王”呢？换句话说，只要管理层还在呵护资本市场，国企大盘股IPO启动的可能性就不大；而只要国企大盘股IPO不启动，大盘就有可能维持缓慢盘升的运行格局，金融地产就不大可能演绎最后的疯狂——具备了这两大条件，公募基金等市场主力就会从自身利益出发，小心翼翼的压着大盘炒个股，阶段性围攻具市场号召力的行业、概念股板块，从而达到即能抑制监管层扩容捞政绩的欲望、又能实现二级市场套利的目的。而在这种市场定义状态下，本轮行情以来，游资和公募基金联手启动了水泥、次新股、中小板、军工概念股、创投概念股、有色金属板块、汽车板块、家电板块、煤炭板块的投机性炒作，唯独不对权重的金融、地产和石油板块进行持续性炒作，这不正说明遭遇了2007年和2008年国企大盘股IPO“轮奸”以后，千疮百孔的公募基金等机构投资者开始学聪明了，开始和监管层无时无刻不存在的扩容意识捉迷藏了？或许，在机构投资者畸形的逻辑思维中，因为存在联合坐庄、信息共享的合作基础，大小非并不可怕，可怕的是监管层霸王硬上弓式的新股扩容——尽管机构投资者可以利用资金优势从一级市场捞到不少好处，但是，这好处要变成白花花的银子，必须将分摊到手的大量廉价筹码抬高价钱砸向他们的衣食父母——基民：诸多散户投资者被中石油等“601板块”个股集体哄骗到高山上当属历史罪证；而散户亏了大把大把的钱，即使砍掉大腿也要逃窜；这样一来，沪深两地市场估值体系轰然坍塌，公募基金被迫加入割肉大军，基民更惨，公募基金直接面临失业丢掉饭碗。而要想摆脱这种宿命，唯一的可行办法是压住大盘炒个股，尽量不让股指达到监管层开闸国企大盘股IPO的底线。
那么，本轮行情以来，还有哪些可供投机性炒作、又不至于撬动股指加速上扬的行业板块还没有到位呢？中小板和创投概念股估值水平如果大幅溢价监管层要推创业板批量IPO灭火，权重板块估值到位监管层要启动国企大盘股IPO降温——君不见中石油万般无
博友问：市场对金凤科技比较认同，很多人都提到了这只股票，你认为呢？绝对的龙头？
一和答：绝对的龙头不一定涨得欢，今天2202比2077涨幅大吗？关键是找到板块中的领涨股。
怎样才能捕捉到股价快速翻番的大牛股？譬如“年报八股”中的利欧股份、“两会八股”中的恒邦股份？
一和答：没有好的大盘运行趋势，就不可能出现阶段性领涨板块；找不准阶段性领涨板块，就难以找到快速实现股价翻番的大牛股。
公告：实时分析中的“斗牛”栏目以后将在每周二、周五《中证内参》一和家家的首发文章里出现，点击刊物名免费下载阅读。提醒：“一和晚间股市秀场及个股问答”（点击进入），周一、周三、周五、周日晚上八点至十点准时开播，不见不散。上半场：次日操盘要点、热点领涨板块剖析和牛股点评；下半场：在线问答。希望博友们踊跃参加。
二〇〇九年五月二十一日一和居
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