晚间：灰色资本撤离下的生存游戏（080311）(2008-03-11 21:48:58)
最近一个做期货的朋友跟我说他的思路，把在农产品上的趋势放到了股票上，感觉还不错，唯一奇怪的就是有色金属，按道理说铜和铝都已经涨到了历史高位，甚至趋势仍然存在，为什么有色金属股票反而不涨了呢？
还有一个比较奇怪的现象，按道理说，如果熊市市场的补跌，那些前期强势股应该会快速回补，不过虽然经历了一个震荡，但是那些创投、农业以及上海本地股，都没有出现崩溃，反而形成了一个明显的抵抗。最容易崩溃的垃圾股没有崩溃？
最近下跌最猛的反而是那些“久经考验”的老牌绩优股，在基础群体实际不恐慌的情况下，这些股票的主力基金有这个必要这么恐慌吗？
这个里面到底有什么联系呢？
我的理解是，这是一次灰色资金的集中仓皇出逃。
在过去长期上升市场期，不少外资背景的以贸易为依托的资金集中流入了市场，他们并不是我们理解的炒作资金，而是按照外资思维运行的资金，主要集中在金融、地产以及有色这样的大市值股票里面，追求的是价值和流动性。
2007年底以及最近，我们国家多次重申要密切监管短期外汇资本的流动，特别是两会期间，不少重量级的人物对这个问题谈了看法，我估计这样的信息触动了这些资金敏感的神经。在人民币升值逐步接近目标以及国家对地产、股票市场的控制压力下，出逃的欲望正在增强。
于是我们不难理解，为什么全国政协委员、证监会副主席范福春否认日前第五批股票方向的基金获准发行是为了救市，无非是把那些等待机会逃离的资金的希望给破灭。
在这样的预期下，部分灰色资金可能出现了恐慌，最近两天更是慌不择路，表现在有色、地产以及银行类个股上的某些冷僻的大量卖出席位，可能是最好的证明。就象当初涌进工商银行时的连续涨停板那样，撤退也是异常的坚决。伴随着股价快速下跌，带动了部分基金的止损盘，于是指数始终无法走强。
以上是我的一点理解，可以看到交易数据的朋友不妨看一下，是不是那么回事情。
那么，如果真的是灰色资金的撤离，我想这样的撤离仍然将是有个过程的，而类似今天上午的恐慌杀跌盘的出现可能预示着一种趋势的反转。同时，管理层对市场的理解和态度将更加难以捉摸，不过，我相信，保护好我们的证券市场甚至和保卫我们的国土是一样重要的。
所以，在这样的市场背景下，我们的首要任务还是生存。我经常告戒自己，不要以为今天拿的股票坚挺就觉得做对了，其实安全和危险，就是一个板的距离，我们经常看到市场弱的时候，走的好好的股票忽然就出现一个跌停板。因此，经常小打小闹是可以的，但是千万别把大资金频繁进出。
虽然最近我们研究的上海本地股和“富爸爸”最近表现都还不错，有些甚至还很优秀，不过我的建议还是不要投入重兵进行博弈，一定要在自己理解的范围里面投入自己可以承担风险的投资。---每天几乎都说这些，因为我真的希望博客能真正地给大家带来帮助。
上海本地股以DISNEY概念为导火线，界龙是搬迁受益，张江的土地跟随受益，浦东建设、上海建工、隧道股份是参与开发受益，最有意思的是亚通股份，是个竞争概念，因为如果DISNEY建设在川沙就不会在崇明。个股具体怎么计算收益，请大家认真研究，界龙的最好算，大家不妨尝试一下。
富爸爸四个股，回荡还是比较好的机会，越接近合理价值，机会将越大。记住别追高，类似746、425
走稳后仍然机会不错。
另外，从今天的香港市场以及晚间欧美早盘的表现看，国际市场可能逐步走稳，那么A股短期市场应该逐步见底，在这个过程中可以适当参与上述品种。
总结一下：灰色资金撤离对部分板块产生巨大影响，注意回避风险；短期市场将有反弹，适当参与有价值基础的主题投资，上海股和富爸爸。
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