[秋日庸懒，好久没有关照这片田地。前几天央视神乎其神地解说这次全球性金融危机，让所谓专业人士阿嘻笑怒骂、让百姓云里雾里稀里糊涂，也气得我到了非写个博客不行的地步。实际上，无论什么经济学还是国际金融，都是围绕着“钱”字打转转，没什么神秘的，创造一些新鲜的名词、手法。无非是以很高的围墙门槛不让别人轻易看出自己挣钱的伎俩，专业上称之为术语、产品、创新之类。我觉得要是用普通话讲到小商贩都明白的程度，那应该对摆脱和预防这该死的金融危机非常有帮助。]

先从次贷危机说起，问一个问题，你愿意把一大笔钱借给一个不怎么认识的穷人么？

一般情况下你和银行都不会傻到这个程度，谁不愿意把钱借给厚道殷实的人来保本生息呢，即使这样，也还得有保人或抵押。而所谓“次贷”就是银行真的把钱借给了一些还款能力和信用都可能较差的人，这种借款我们就叫它“次级贷款”，这里的“次”实际就是“差”点意思。

那银行为什么干了这种傻事呢？

首先，银行如果在贷出这笔款的时候可以收到更高点的利息，那是不是就有了一个甜头？其次，如果有那么一个自由市场，银行这边把钱借出去，另一边又可以把这个借条和利息在这个自由市场上直接卖掉，那银行是不是就没什么风险了？打个现实的比方，一般情况下，银行贷出1亿元可得500万利息，而这种危险的贷款可以得1000万的利息，但银行把这笔危险的贷款放出去后，马上就可以把这个欠条放到一个自由市场上以1亿零750万元连本带息卖掉的话，那这买卖是不是就有利可图了？

好，现在解决了银行方面的问题，下面再说说是谁来借这笔钱。

钱总是要服务于人的生老病死、衣食住行，在众多支出中，住房应该是最大件的，但往往人们在这方面总是力不从心，没有足够的钱去买心仪的好房子。如果有人愿意借钱给你，而且对你的还款能力也不怎么在意，那你是不是很愿意呢？用脚趾都可以回答这个问题，还不上钱大不了不要房子了呗，也赔不上什么，更何况房子还可能越来越升值，毕竟是个物件儿。

两厢情愿，无数的黄世仁和杨白劳间巨额的借贷就顺理成章，雪片般的借条就在前面说的那个自由市场上频繁转手。

但杨白劳的还款能力不强，经常会还不上钱，于是从自由市场上买了老杨欠条的人就会倒霉。如果这个人摊上了很多个这样的杨白劳，那这家伙就要破产完蛋了。

再说回美国去，他不是有两个搞房地产贷款的公司“房利美”和“房地美”么？这两个公司手里就砸了些这样的欠条。收不回银子地主家也过不好年，黄世仁家还有挺大花销、也和别人有许多拆借。别的、更大的地主就也过不好年了。那些在自由市场里的其他地主也就受到了牵连，这些人就是更大的银行、投资公司什么的。

借出去的钱还不回来，欠别人的也还不了，谁都不愿意再借钱给别人，互相牵扯着，一家家都面临着完蛋的风险，这个自由市场也就没什么生意可作萧条起来。如果有一个黄世仁死了，欠他的就不用还了，他欠别的地主的也就还不了，那就会又逼死一个黄世仁。如果黄世仁都死了，以后杨白劳就没处去借钱，豆腐作不成，日子更没法过了。

总结一下，借给穷苦杨白劳的钱叫“次级贷款”，杨白劳作豆腐是干正经事，叫“实体经济”，那个黄世仁们炒卖欠条的自由市场叫“金融市场”“金融衍生品市场”或“债券市场”都行，黄世仁死了叫“金融机构破产”，自由市场上没什么生意，那些欠条越来越不值钱就叫“萧条”“贬值”。前面这些加在一起，就是“金融危机”。

今天先说到这里，下一节讲问题的根源。