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Roth IRA 的应用

(2007-12-23 02:42:04)
标签:

证券/理财

分类: 财务会计

在翻译一些外文杂志~~看到了Roth IRA~~陌生地说~~随之翻了翻经济词典,再配上强大的百度都知道...找到了相关资料~~

放在这里以备后用~~Roth <wbr>IRA <wbr>的应用

Roth IRA

 
 

1.什么是Roth IRA?

Roth IRA 是由参议员William Roth倡议并通过的一种个人退休账户(Individual Retirement Account). Roth IRA 允许个人将税后收入的一部分(每年有不同的额度)放入此账户,满足一定条件下,其投资所得将享有免税待遇。

2.为什么要开Roth IRA?

退休储蓄/投资越早进行越好,每个人都该尽早考虑。要享有充足的退休保障,光靠社会保障金(Social Security)和雇主提供的401k或403b计划是不够的。SS已经入不敷出,而且65岁以后才能享用,如果你想60岁退休怎么办?401K计划投资选择性小,一般只有有限的几个基金或债券的选择,而个人退休账户(IRA)可以从市场上几千种基金/债券中选择搭配出适合个人的投资组合。所以IRA应该成为个人退休计划中的一个重要组成部分。此外相对于普通投资账户,IRA账户具有减税(tax deduct),盈利延税(tax defer)或免税(tax free)等税务优势。经过二三十年的复利效应(compounding),你的所得将比需要交税的普通投资账户(taxable account)多很多乃至翻番。相对于传统IRA(Traditional IRA),Roth IRA由于其盈利免税,宽松的收入要求和相对较高的支取(withdraw or distribution)自由度等优点,更成为大多数人的首选。如果资金有限,一般情况下的投资顺序应该是:

* 401K/403b计划。投入百分比应至少到雇主匹配(match)的部分,免费午餐何乐而不为?:)
* Roth IRA 或Traditional IRA (该买Traditional还是Roth,大米以后会有介绍,一般来说Roth IRA更适用大多数人)
* 投满401K/403b,如果对雇主计划实在不满意(如基金表现不好,费用高),直接投资一般账户(taxable account)也许是更好的选择。

3.什么人可以开Roth IRA账户?

只要在美国有劳动所得(Earned Income)并低于Roth IRA准入标准即可。劳动所得包括工资,TA/RA收入,小费等。其他利息(interests),红利(dividends),投资所得 (capital gains)不在此类。如果夫妻两人,只要有一方有收入(AGI>6K)两人都可以开户。学生(F1)也可以开Roth IRA,但有的银行/经纪行可能不提供对非居民(non-resident)的IRA服务。

4.具体收入标准是什么?

Roth IRA的准入标准参照调整后总收入(Adjusted Gross Income - AGI)而定。AGI可参见2004年税表1040(line 36)或1040NR-EZ(line 10)。

* 单身(single/head of household): AGI <110k (AGI>95K将不能全额参加)
* 夫妻共同报税(married file jointly) : AGI <160k( AGI>150K将不能全额参加)
* 夫妻分开报税(married file seperately): 又分两种情况,如果两个人在当年任何时间没有住在一起,参见单身标准;如果两个人有住在一起,则要求AGI<10k(对,不是笔误),所以两个人在一起,就不要分开报了:)

5.每年可以放多少钱?

每年的额度不一样,如果满足上面的收入标准可以全额参加的话:
2004年为 $3000, 2005年为 $4000 (如果你是50岁以上,还可以另加$500)

6.每年开户(open account)或缴款(contribute)的最晚期限是?

下一年的四月十五日,即2005年4月15日之前你还可以使用2004年的$3000额度,当然开户时要说明。

7.已经参加了401K计划还可以开Roth IRA么?

可以,两者没有冲突。

8.可以在同一年同时参加Traditional和Roth IRA么?

可以,但它们公用一个年度配额,两个账户年度投入总和不能超过年度配额。

9.可以在不同的银行/投资机构拥有Roth IRA帐号么?

可以,但同样其投入总和不能超过年度配额。需要的时候可以把一个帐号转换(roll over)到另一个帐号。不需要另外交税或罚金,但银行/投资机构可能会收取费用。

10. 可以把Traditional IRA里的资金转换(roll over)到Roth IRA里么?

可以,但有一定限制(如AGI<100k),而且需要缴纳收入税,因为Traditional IRA是税前收入,而Roth IRA是税后收入用来投资。具体有什么限制及其它税务问题,大米还没有研究,因为大米并没有Traditional IRA。

11. Roth IRA里的钱什么时候可以使用?

简单的讲,你直接投入的资金(contribution)随时都可以提取,不用交税也不用交罚金。其他的剩余资金一般来讲,需要投入五年以上,并且满足下面条件才可以开始提取,而不需再缴付任何税款或罚金:(这种情况也叫合格支付,qualified distribution)

*. 年满59.5岁
*. 首次购房,夫妻俩人每人最多可一次性提出$10K
*. 残疾或死亡后由继承人提取

如果不满五年或以上情况提前支取(non-qualified distribution or early withdrawal),不仅有可能要交税而且还要交10%的罚金(penalty)。总体来说在提前支取上Roth IRA还要比Traditional IRA和401k的灵活性大的多,也可以说Roth IRA资金流动性(liquidity)要高得多。这就是有人建议如果你不确定几年内会不会用到这部分资金,不妨先放进Roth,需要的时候再提出来也很方便。不过大米还是建议专款专用,事先计划好,不到特殊情况不要动,不要只顾眼前的开销而损害到你的退休保障,而且IRA的延税复利优势投资时间越长威力就越大。即便你只取出一小部分,对最后的所得总额影响也会很大。

12. 如果提前支取如何避免罚金(early withdrawal penalty)?

Roth IRA里的钱基本可以分成四类:

*. 本金即你每年所缴款(contribution):由于这部分钱是税后收入投入到Roth IRA中的,已经缴过了税,所以任何时候都可以提取(withdraw),而且不用再缴任何税款或罚金。这也是Roth相对于Traditional IRA一个重要优点。不过Roth不像401K那样可以贷款(401k loan),提出后就不能再补放回去。
*. 适税转换部分(taxable rollover):包括从别的Roth IRA帐号或可抵税的传统IRA(Deductable Traditional IRA)转换过来的资金。这部分资金转换时已经补过税,所以任何时候取出都不用再交税。但只有投资满五年,或满足特例条件时才不用交10%的罚金。
*. 不适税转换部分(non-taxable rollover):包括从非抵税的传统IRA(non-deducted Traditional IRA)转换过来的资金。这部分资金由于未用于抵税,所以任何时候提取都不用交税也不用交罚金。
*. 盈利部分(earnings):对于非合格支付(non-qualified distribution)的情况,投资盈利必须交税(税率按个人收入税率计算)。收税之外,只有满足特例条件时才可以免除10%的罚金。(注:以上提到的特例条件包括首次购房,残疾,医疗费,高等教育学费等。)
Roth IRA在支付时,也将按以上列出的顺序来满足你的支付要求,也就是先付本金,再按顺序支付其它资金。

补充:多谢paprika指出。IRS允许从一个Roth IRA转到另一个Roth IRA帐户,只要在60天之内完成,就不用交税也不用交罚金。虽然pub590上用的是roll over “to another IRA”,但看起来实际操作中,可以是同一个Roth帐户,也就是相当于你可以把钱借出来60天,只要60天内还会就不需交税也没有罚款。至于60天以后会怎么样,是不是还可以还会去(即便交了罚金),大米就不清楚了,请高手赐教。

13. Roth IRA里的钱到一定年龄必须开始使用吗?

Traditional IRA规定到70.5岁之后必须开始提取使用,并有每年的最低提取规定。Roth IRA没有这个规定,而且在满70.5岁之后只要你还有劳动所得(earned income)你还可以继续投入(contribute)。Roth IRA还可以在你去世后由子女继承,可以继续享用每年的配给(distribution)或转入子女名下的继承IRA(Inherited IRA),当然这可能涉及到遗产税的问题,就不是大米能说清楚的了。相对于Social Security死后就没有了,这是一个很大的优势。(小布什私有化SS也有一部分这个原因吧)。

14. Roth IRA的免税复利优势


Roth IRA
大米经常看到Roth IRA的一大好处是盈利免税,加上复利效应,几十年后会很厉害。大米很好奇这个复利效应到底有多大,不免又把Excel请出来看个清楚。大米在投资上比较保守,所以用的也不是很生猛的数字:

1)假定投资回报为每年10% (大米看到的数据说1928-2004股票平均年增长11.83%),很多人都用12%的数据。
2)假定年通胀平均3%(大米看到的历史数据为2-4%)。大米图中的所有数据都是扣除了3%的通货膨胀后的数据。
3)假定在taxable account里投资,每年盈利交税按20%计。(这个还是长期投资持股一年以上的税率,短期税率就按收入税,从25-38%不等了。)
4)假定每年追加投入$3000

从图中可以看出经过30年投资,Roth IRA要比一般的taxable account 多了大概$89K,完全是因为Roth IRA的免税复利效应(大米图中的所有数据都扣除了3%的通货膨胀的因素,也就是真正相当于今天的$89K)。那么如果现在钱袋比较紧,过几年工作了买房了再开始Roth呢?大米也画了一下晚5年开始的曲线。呵呵,效果和当初直接投taxable account差不多了,也就是说晚5年开始,复利效应大大降低,基本上你已经错过了Roth在税务上的主要优势。换个角度看,你这5年多了$15k的开销,代价就是30年后少了$95k(请注意这$95k已经是扣除了通胀后的数字),那么你愿不愿意用这$15k来换$95k呢?呵呵,那就看每个人自己了,大米觉得还是很划算的。当然一开始拿出那么多钱来的确不容易,不过即便是学生,一年存下$3000应该也不是非常难的事吧。Roth IRA的好处还在于本金随时可以取出,5年后买房的时候,盈利也可以取出不用交罚金(但要交税)。所以Roth IRA还可以起到应急金的一部分作用,当然也有可能亏了本,所以最好还要有backup。

传统个人退休帐 IRA (Individual Retirement Account) 是一种个人为自己的退休生活累积基金的帐户。政府为了鼓励民众自己储蓄退休基金提供了两大优惠。第一,如果符合条件,每年投入的本金可以全部或部分从当年收入中扣除,从而减少了当年的纳税额。第二,投入 IRA 的资金在领出前可享受缓税增长(Tax-deferred Growth)的好处,也就是说,IRA 帐户中每年投资增长的部分 (Earnings),包括利息 (Interest)、红利 (Dividends)、资本增值 (Capital Gain),都不列入当年收入,所以也不用缴交当年所得税。
 
1.什么是Roth IRA?

Roth IRA 是由参议员William Roth倡议并通过的一种个人退休账户(Individual Retirement Account). Roth IRA 允许个人将税后收入的一部分(每年有不同的额度)放入此账户,满足一定条件下,其投资所得将享有免税待遇。

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