自从17年三季度之后，没再关注人工智能，因为从题材炒作到业绩兑现，是需要漫长时间的。前几天，科大讯飞(SZ002230)出了三季度业绩预告之后，开始对人工智能重归视野。

原因很简单，对于一个大类资产板块，当龙头股的基本面开始好转之时，就需要重点关注了，因为它代表的可能是一个行业趋势，这个板块就可能会成为新的主流品种了。

也就是说，如果讯飞的业绩拐点得到了确认，那么整个AI板块，可能会有多家或一批公司，基本面开始好转了，大资金就会去配置AI板块了。如果龙头的基本面预期都不行，那么大资金是没兴趣去配置这个品种的。

行业龙头基本面的好转，或者向好预期，是成为主流品种的前提。讯飞业绩加速增长趋势的确立，为AI成为明年的主流，提供了潜在的可能。

从17年AI成为国家战略到现在，过去两年多的时间里，中国涌现出了一批优秀的潜力AI公司，人工智能不再是纯粹的概念，开始照进了现实，在消费、教育、金融、交通、安防、政法等众多领域，人工智能的商业化应用正在迅速落地，业绩逐渐开始兑现。

三季报将是我们重要的观察窗口，是个别公司现象，还是行业趋势，等季报出来后，就可以大致判断出来。如果一批AI公司的业绩出现了拐点，那么四季度就是播种AI的季节，明年上半年板块就将集体翻倍，并走出多只2倍涨幅以上的股票，甚至可能出现5倍+的股票。

如同去年四季度的猪股，若AI成为明年上半年的主流品种，那么也会类似牧原与双邦，讯飞是确定性最强的标的，相当于牧原的角色，而业绩增速更高、估值更便宜的AI标的，则将成为高弹性的标的，股价空间会更大。