村长，你好！

    我经常看你的博客，非常感谢你抽空为大家回答问题，我也想请你规划一下。

 

我现在40岁，在广州开了一家五金厂，每年大约赚100万元，旺季时候生意好点，每月大约有10万元纯收入，淡季差不多只有5万元。我爱人今年35岁，全职太太，在家照顾孩子管理家务。二人有一女儿今年8岁，正读小学二年级。每月除去正常经营收入外，还有5000元的房租收入；此外家庭目前持有市值250万元的债券型基金，股票市值50万元，50万元一年定期存款及100万元的国债。有两套房子，一套自住（大约值200万元），一套出租（市值80万元左右）。

 

在每月开销方面，家庭日常生活开支约12000元，孩子的教育支出及兴趣班开销约为3000元。

 

我自己经营事业非常辛苦，因此每年会与家人出外旅游大约两次，慰劳自己及家人，费用大约为20000元。由于我是个体经营者，我老婆是全职主妇，我按照规定购买了社会养老保险及医疗保险，但我老婆没有买任何保险。

 

 

林先生，你好！

    非常抱歉没有及时回复你的问题，但由于你是个体户，很具有典型性，因此我对你的理财做较为详细的分析，希望能对你有所帮组。

 

理财分析

    1、高收入，每年大约收入100万

    2、林先生家庭资产丰厚，大概有730多万元

    3、投资风格比较稳健。

    4、没有债务负担

   

理财问题：

    1．家庭保障不足：由于生意的不确定性以及比普通家庭更高的生活支出，林先生作为家庭的顶梁柱，仅靠一点点的基本社会养老保险及社会医疗保险，对未来的生活存在一定隐忧。

    2．孩子高额的出国深造费用及夫妻二人将来的养老费用是压在林先生身上的两座“大山”。

    3．资产配置不太合理：目前激进型投资与保守型投资比例各占总投资额的一半，可以改变投资比例以增加投资收益；

 

核心理财需求:

l、规划8岁女儿的教育费用

2、规划退休后的生活费用及养老储备金

 

     

理财建议：

     经过风险测评，林先生家庭为中等风险承受能力，属于平衡型投资者，建议如下：

1．建议林先生增加商业性保险保障；

2．巧用多种理财工具，尽早规划子女教育及林太太养老问题；

3．调整资产配置情况，提高投资收益。

 

具体方案：

1．林先生保险规划：

    尽管林先生事业有成，但生意始终有竞争，而林太太是全职家庭主妇，家庭生活支出都维系在林先生身上，因此应及早购买商业性保险，建议购买保额100万元的意外保险及保额60万的重大疾病保险。

 

2．女儿的教育规划：

    按照目前的教育费用估算从小学至大学阶段的学费合计大约为68.5万元；如果希望女儿出国留学,那么要再准备一笔教育储备金。假设到国外攻读研究生，那么预计费用为45万元,合计为113.5万元。但按照近年来本地区学费增长的情况估计，学费大约每年以3%的增长率增长,那么各阶段的教育费将变为153.54万元。

选择具体产品搭配如下：

投资项目	投资类型	投资金额	预期收益率	持有年限
存款(一年期)	一次性投资	￥100,000	3.93%	1
人民币理财产品		￥100,000	4.20%	2
国债(三年期)		￥200,000	5.74%	3
股票型基金		￥500,000	12%	3年以上
合计		￥900,000	8.85%
教育年金	定期定额  投资	￥30000/年	/	15
基金		￥3000/月	5%	5年以上

 

二 养老方面

    林先生希望在自己55岁时退休，享受悠闲的晚年，考虑通货膨胀率约6%的情况下，可以做以下规划：

每年投入：年金型保险是一种较好的选择，从目前市场上的产品特性及林先生家庭的需要出发，可以选择月领及年领型的产品：

上述产品的配搭，当林先生55岁退休时每月可以领取约7500元的养老金。

 

一次性投入：根据林先生家庭的经济承受能力，目前可以承担一次性资金投入，用作养老储备金，建议做如下搭配：

投资项目	投资方式	投资金额	占比	预期收益率
存款(一年期)	一次性投资	￥200,000	7%	3.93%
人民币理财产品		￥400,000	13%	4.20%
国债(三年期)		￥400,000	13%	5.74%
股票型基金		￥1,000,000	33%	12%
混合型基金		￥1,000,000	33%	8%
合计		￥3,000,000	100%	8.17%

按照8.17％的增长率计算，15年后即林先生55岁时将增至900万元，考虑通货膨胀的因素，该笔资金基本上可以满足林先生一家的需求退休后30年的悠闲生活支出，不改变目前的生活品质。

 

3.调整资产配置情况，提高投资收益。

      林先生一家原有的资产配置相对保守，主要集中在定期存款，国债及债券基金上，经数据统计显示，过去8年，债券型基金的年收益率约为6.5%，股票型基金年收益率约为12%，混合型基金年收益率约为8%，由于林先生养老需求距今有15年的准备时间，根据林先生一家风险承受能力，可以把债券型基金换成股票型基金和混合型基金换取更高的投资收益率。另，随着人民币的升值和中国的加息趋势，建议提前支取去年存入的利率只有2.62%的国债，换成5.74%三年期的国债，为了一定的灵活性，还建议购买部分短期的人民币理财产品。

 

     经过养老及教育规划后，林先生资产配置调整方案归纳出如下的：

	投资项目		投资方式		投资金额		占比
	存款(一年期)		一次性投资		￥300,000		8%
	人民币理财产品				￥500,000		13%
	国债(三年期)				￥600,000		15%
	股票型基金				￥1,500,000		38%
	混合型基金				￥1,000,000		26%
	合计				￥3,900,000		100%
	分期投入
年金保险		年缴		10年		￥240,000
基金定投		月缴		5年		￥3,000

    林先生的需求具有一定的代表性，子女的教育及年老后的生活保障也是最为重要的，选择较稳健的投资理财策略，可以在最大限度保障资金安全的前提下适度增值，从而有效抵御通货膨胀。

 

 

 

理财村长

2008-03-10

 

 

申明：

1、本答疑感谢工行广东省分行财富管理中心理财师的鼎力支持

2、本答疑仅供参考，有不妥之处，请林先生见谅

3、本博客以“独立理财”为出发点，欢迎各位网友提问。