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[转载]海龟系统交易法则精华

(2010-04-09 13:59:04)
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原文地址:海龟系统交易法则精华作者:知辛

海龟系统交易法则名言集

  收集进来的句子或段落,都提示或揭示了交易的真谛,不全的请补充。

  1.        学会海龟法则与学会交易,两者之间不必然存在等号。

  2.        交易员种类:

  .不进行交易的着名交易员

  .没经过成功交易锤炼的交易员

  3.        交易法则只是成功交易的一小部分

  4.        成功交易最重要的方面是:信心,连续性,纪律

  5.        不能或不愿意遵守法则不会给你带来任何好处

  6.        成功海龟在亏损其间也遵循海龟交易法则

  7.        不连续遵循法则的人不会嫌钱

  8.        想要取得成功的交易员都会找到增加自己交易法则信心的途径,以便连续地应用自己的法则

  9.        海龟交易法则是一套完整的交易系统,包括了交易的各个方面

  10.        海龟交易法则没有给交易员留下一点主观想象决策的余地

  11.        海龟交易法则更容易使交易员进行一致性交易

  12.        如果你知道自己的系统能够长期赚钱,你就比较容易接受信号,并且在亏损期间按照系统信号进行交易。

  13.        如果你在交易中依赖自己的判断,你可能会发现恰恰应该勇敢时却胆怯,而恰恰应该小心翼翼时却勇气十足。

  14.        如果你有一个机械交易系统在发挥作用而且你一致地跟随它,那么尽管可能有来自于一长串亏损或巨额盈利的内心挣扎,你的交易都将是一致的。

  15.        海龟交易系统是一个完整的交易系统。其法则覆盖了交易的各个方面,并且不给交易员留下一点主观想象决策的余地。它具备一个完整交易系统的所有成分

  16.        一个完整的交易系统应包括成功交易所需的每项决策,它们是:

  .市场:――――买卖什么

  .头寸规模:――买卖多少

  .入市:――――何时买卖

  .止损:――――何时退出亏损的头寸

  .离市:――――何时退出赢利的头寸

  .交易技巧:――如何买卖

  17.        第一项决策是买卖什么,或者本质上在何种市场进行交易

  18.        如果你只在很少的几个市场中进行交易,你就大大减少赶上趋势的机会

  19.        谁也不想在交易量太少或者趋势不明朗的市场中进行交易。

  20.        有关买卖多少的决策绝对是基本的,然而,通常又是被大多数人忽略和错误对待的

21.        买卖多少既影响多样化又影响资金管理

  22.        多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险,并且通过增加抓住成功交易的机会而增加盈利的机会

  23.        正确的多样化就是要求在多种不同的投资工具上进行类似的下注

  24.        资金管理实际上是关于通过不下注过多以致于在良好趋势到来之前就用完自己的资金来控制风险的

  25.        买卖多少是交易中最重要的一个方面

  26.        大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险,即使他们拥有其它方面有效的交易风格,这也大大增加了他们破产的机会。

  33.流动性,海龟用于确定能够参与交易的期货品种的主要标准

  34.每天只能交易几百张合约的品种,就被认为缺乏流动性

  35.海龟只在流动性最好的市场进行交易

  36.海龟的交易遍及美国5个期货市场中的21个交易品种

  37.海龟有选择参与交易品种的自由,对不选择的品种今后也不在参与

  38.头寸规模是所有交易系统最重要的部分之一,但也是最不为人理解的部分。

  39.海龟头寸规模核心:标准化头寸的市场价格波动性

  40. 波动剧烈的市场中的头寸与波动性较低的市场中的头寸相比,其含的合约数较少

  41.波动性标准化的重要性在于均衡了不同交易品种的盈亏机会。

  42.明显的趋势也能在波动性较低的市场产生相当大的盈利。

  43.海龟更乐意在低波动性市场持有大头寸盈利

  44.丹尼斯用N来表示某个特定品种市场根本的波动,N的市场含义:

  单个交易日某个特定品种市场价格波动的平均范围

  45.计算头寸规模的第一步:确定基于市场价格波动性的资金波动性

  46.需要多久计算一次N值和单位大小?

  .每周一,埃克哈特为海龟准备一份单位大小表,上面列出了海龟所交易的各种期货合约的N值和单位大小

  47.多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险,并且通过增加抓住成功交易的机会而增加赢利的机会(第二次出现)。

  48.适当的多样化要求在多种不同的投资工具上进行类似的下注。

  49.海龟系统用市场波动性来度量每个市场有关的风险。

  50.单位既是头寸风险的量度标准又是头寸整个投资组合的量度标准。

  51.海龟系统交易法里的持仓法则:

  .单一品种持仓法则:        最大4单位

  .高度相关品种持仓法则:    最大6单位

  .低度相关品种持仓法则:   最大10单位

  .单向交易持仓法则:       最大12单位

  52.海龟的账户规模调整方法:

  期间法:每年年初,按照一年的盈亏等值调整账户规模。

  幅度法: 按照规定的盈亏幅度,等值地调整账户规模。

  53.入市信号通常被认为是交易系统里最重要的一个方面。

  54.海龟法则里包括长,短两套交易系统,允许资金自由地在它们中进行分配

  55.系统一:以20日突破为基础的偏短线系统

  56.系统二:以50日突破为基础的较简单的长线系统

  57.突破:定义为价格超过特定天数的最高价或最低价

  58.海龟总是在日间突破发生时进行交易,而不会等到每日收盘或次日开盘

  59.在开盘跳空的情况下,如果市场开盘超过了突破的价位,海龟一开盘就会建立头寸。

  60.可怱略的突破:上次突破已见盈利且未到1/2N加仓价格的突破(不包括满仓的突破)。

  61.失败的突破:如果有盈利的10日离市之前突破日之后的价格与头寸方向相反波动了2N ,那么这一突破就会被视为失败的突破

  62.自动保险突破点:为避免错过主要的趋势,设置55日突破作为不计条件买入点。

  63.增加头寸:海龟在突破时只建立一个单位的头寸,在建立头寸后以1/2N的间隔增加头寸

  64.海龟使用以N为基础的止损以避免净值的大幅损失

  65.有老交易员,也有无所畏惧的交易员,但却没有无所畏惧的老交易员

  66.不使用止损的交易员会破产

  67.海龟总是使用止损

  68.对于大多数人来讲,始终抱着亏损的交易终究会反转的愿望比干脆退出亏损的头寸并承认交易失败要容易得多.

  69.有一件事我们要非常清楚---退出亏损头寸绝对是至关重要的

  70.长期来看,不会止住亏损的交易员肯定不会成功

  71.几乎所有失去控制并危及金融机构自身健康的交易例子,都涉及到因为:

  没有止住小的亏损而放任其逐渐变成巨额亏损的交易

  72.关于止损,最重要的是在建立头寸之前就已经预先确定退出的点位.

  73.当市场的波动触及止损价位,必须每一次都毫无例外地退出,在这一立场上摇摆不定最终会导致灾难

  74.海龟以头寸风险为基础设置止损

  75.任何一笔交易都不能出现2%以上的风险。

  76.海龟的止损设置在多头头寸入市价格以下的2N,空头头寸入市价格以上的2N

  77.为保证全部头寸风险最小,如果另外增加单位,前面单位的止损就提高1/2N

 

 78.海龟全部头寸的止损将被设置在距离最近增加单位的2N处

  79.海龟的止损以N为基础,因此,它能够适应市场的波动性。

  80.不稳定的市场有更宽的止损,但每个单位的合约会更少。

  81.海龟的止损能达到更好的多样化和更为健全的风险管理

  82.海龟对于赢利头寸使用以突破为基础的离市策略

  83.过早地退出赢利头寸是采用趋势跟随系统交易时最为常见的错误之一

  84.价格从来不会直来直去,如果想赶上一段趋势就有必要让价格背离你运动。

  85.在趋势早期,价格背离通常意味着眼看着10%到30%的可观利润逐渐成为小幅亏损。

  86.趋势中期的价格背离,通常意味着眼看着80%到100%的利润下降30%到40%

  87.减少仓位,锁定利润的诱惑会随时随地在趋势跟踪系统的使用中出现

  88.海龟在突破时建立头寸,但大多数的突破并不会形成趋势,海龟对此有清析认识。

  89.海龟知道自己的大多数突破交易都不会成功

  90.海龟知道自己少数成功交易赚来的钱能弥补大多数失败交易的亏损

  91.海龟知道自己最终赚钱的必要条件是:信心,纪律,一致性

  92.每个能够赢利的交易系统都有不同的最佳离市点。

  93.赢利头寸的正确退出是交易最重要的方面之一,也是最不为人理解的一个方面,然而,它却会造成盈亏之间的不同。

  94.系统一的离市对于多头头寸为10日最低价,对于空头头寸为10日最高价。

  95.如果价格波动与头寸背离至10日突破,头寸中的所有单位都会退出。

  96.系统二的离市对于多头头寸为20日最低价,对于空头头寸为20日最高价。

  97.如果价格波动与头寸背离至20日突破,头寸中的所有单位都会退出。

  98.盘中价格一旦穿过离市突破价,海龟就下离市指令。

  99.经验反馈,海龟的离市法则是海龟系统各环节中唯一最难被执行的部分。

 100.等待10日或20日新低出现通常可能意味着眼睁睁地瞅着20%.40%甚至100%的可观利润化为泡影。

  101.眼看着利润化为泡影,需要极强的纪律性才能继续持有头寸直到真正大幅波动的到来。

  102.在大幅赢利的交易中,遵守纪律和坚持原则的能力是成功老道交易员的鲜明特征。

  103.海龟提倡交易中使用限价指令。

  104.限价指令能比市价指令提供较好的成交价格和较少的价格下降机会

  105.经过训练,应该能够熟练使用限价指令得到比使用市价指令更好的接近市价的成交价

  106.对于快速波动的市场,海龟的建议是不要恐慌,耐心等待市场稳定下来。

  107.面对快速波动的价格,大多数人会恐慌并仓促下达交易指令,事实不断证明,他们经常在一天中的最高价或最低价以最差的价格结束交易

  108.在快速波动的市场中所下的指令,通常结果是在抬高的最高价成交,此处正好是新卖家进场市场开始启稳的点位,随后的行情经常是迅速反转并暴跌回一半。

  109.作为海龟,面对快速的价格波动在下指令前会等到有信号显示至少是出现了暂时的价格反转,这样通常会得到比市价指令要好得多的成交价。

  110.如果市场在超过我们止损价的某个点位启稳,我们就会退出市场,不过这样做时我们不会惊惶失措

  111.很多时候市场只有很小的波动,交易员除了监控现有头寸之外,实不需要做什么.

  112.真正的交易员只会等到机会到来时才进行交易,直到达到相应的头寸限制为止.

  113.对于期货合约,同一市场的许多不同月份的合约同时发出信号是极为常见的

  114.在最强的品种上买入,在最弱的品种成批地卖空

  115.海龟只在一个品种上建立一个单位的头寸

  116.海龟挑选的是最强的具有足够的成交量和流动性的合约月份,而不是同时买入二月份,三月份和四月份的某个品种。

  117.海龟判断品种强弱的方法是多样的,既用形态上也用指标

 118.无论用何种方法研判强弱,重要的是持有最强品种上的多头头寸,最弱品种上的空头头寸

  119.很多近期月份合约趋势良好但远期月份合约却没有表现出同样级别价格的波动,因此除非新合约的价格波动符合现有头寸的条件,否则不要更换新合约

  120.应该在期满合约的成交量和未平仓头寸下降太多之前更换合约

  121.海龟在期满前数周将现有合约更换为新的合约月份,除非近期月份合约比远期月份合约的表现明显要好。

  122.海龟交易法则不复杂,知道这些法则并不足以使你致富,必须严格遵循这些法则。

  123.海龟法则的使用要诀:信心 连续性 纪律

  124.使用海龟交易失败的根本原因:读者压根儿没有遵循到底的信心

  125海龟应用中的常见猜疑:

  ―――如果法则不再起作用怎么办

  ―――如果市场改变了怎么办

  ―――如果法则错过某些重要的东西怎么办

  ―――怎样才能真正地确信这些法则会起作用

  126.海龟中有很多人努力降低交易系统的风险,他们用巧妙的方法改变法则,有时却适得其反

  127.海龟反对的研究态度:

  ---光听别人说某个系统能起作用是不够的

  ---光看别人所做研究的结果摘要是不够的

  128.海龟倡导的研究方法:

  ―――别让手闲着,立刻开始研究

  ―――钻研交易,考查每天的净值日志

  ―――对系统交易方法要非常熟悉

  ―――对亏损的程度和频度要非常熟悉

  129.研究成果举例:

  ---如果你知道在过去的20年中已有很多同样长度的时间期间,那么要经受住8个月的亏损期就会容易得多

  ---如果你知道迅速增仓是系统赢利的关键部分,那么,要迅速增加头寸就会容易得多。

  130.你可以违背法则,废除法则。最终,法则会因你不尊重它们而违背你。

  131.经验是无法替代的

  132.优异的判断来自于经验,而经验来自于拙劣的判断

  133.想成为交易员,你必须开始交易,这无可替代。

  134.犯错误是交易的一部分

  135.如果你不用真实的金钱(而且是足够使盈亏对你造成影响的金钱)开始交易,你就不会学到交易的所有课程。

  136.纸上谈兵无法替代用真钱进行的交易

  137.在交易中体会希望 恐惧 贪婪是如何影响自己的

  138.彻底理解交易的基本原则很重要,具备了这种知识,就会少犯错误,也会更加迅速地从实际所犯错误中学到东西

  139.交易心理是交易最重要的方面,理解自己和自己的个性(因为它与你的交易有关)至关重要

  140.资金管理是机械交易系统最重要的方面

  141.控制风险就是使你能够在不可避免的不利时期继续交易并生存下来以便实现良好系统的赢利潜力。

  142.入市信号,离市和资金管理之间的相互影响通常是非直观的

  143.学习和研究最先进的资金管理技术将带给你巨大的回报

  144.在曲线拟合,过度优化,交易统计以及在网络上或书本中进行方法检验时,可以得到大量在价值的信息

  145.抱持健康的质疑心态,保持开放的心胸,关于交易的研究就会成功

  146.通过学习成为好的交易员,甚至是出色的优秀的交易员是有可能的,但需要付出大量艰苦的工作。

 

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