＃中行原油宝＃ ＃瑞幸咖啡＃

中行原油宝案与瑞幸咖啡案，是2020年上半年，中国资本市场极为令人关注的两大案。目前有了新的进展。

(一)中行原油宝案

原油宝系中国银行于2018年1月推出的账户原油业务产品，属于商业银行的账户类产品大类，但产品实质与原油期货相同。

中国银行挂钩芝加哥商品交易所（CME）WTI原油5月期货合约的“原油宝”产品，按照美国时间2020年4月20日CME官方结算价以负值结算，历史上首次跌出负值结算价-37.63美元，多头客户产生了大幅亏损，客户和中行都蒙受损失。

中行原油宝事件发生后，中国银行很快推出了和解方案，即中行承担穿仓损失。对于投资额低于1000万的大部分客户，由于不具有足够的风险投资能力，可以退20%的保证金。对于投资额超过1000万的客户，认定为专业投资者，不退保证金。

中国银行表示，在自愿平等基础上与客户协商和解，如无法达成和解，双方可通过诉讼方式解决民事纠纷，中行将尊重最终司法判决。同时，中行保留依法向外部相关机构追索的权利。

2020年5月中旬，中国银行披露，该行与客户和解签约率已经超过80%。

鉴于一部分中行原油宝客户意欲诉讼解决，为保护投资者的合法权益、确保法律统一实施，最高人民法院前所未有地采用分省集中管辖措施。各地高院纷纷发出中行原油宝事件省内集中管辖的公告。继2020年7月21日江苏高院率先公告后，已有27个省、市、自治区高院作了公告。

江苏高院公告称，江苏范围内中行原油宝客户就以中国银行总行及其分支机构为被告提起的民事诉讼，由南京市鼓楼区法院或南京市中院集中管辖。根据诉讼标的额，依法属基层人民法院管辖的，由南京市鼓楼区法院管辖；依法属中级人民法院管辖的，由南京市中院管辖。同时解释说，前述江苏范围内中行原油宝客户，是指办理原油宝业务所使用中国银行银行卡开户行在江苏省范围内的客户；前述中国银行分支机构，是指客户办理原油宝业务所使用中国银行银行卡在江苏省范围内的开户行。

(二)瑞幸咖啡案

从瑞幸咖啡公司(Luckin Coffee Inc。)欺诈上市被美国证监会查处，投资者在纽约、香港分别起诉以来，2020年7月30日，瑞幸咖啡境内运营主体及相关责任人、协助造假及帮助虚假宣传的多家第三方公司、两家新三板关联公司及相关责任人受到了来自财政部、市场监管总局、证监会的行政处罚。

三大部门联合执法，近年来很少见。

财政部称，依据《中华人民共和国会计法》，对瑞幸咖啡境内两家主要运营主体瑞幸咖啡(中国)有限公司和瑞幸咖啡(北京)有限公司成立以来的会计信息质量开展检查，并延伸检查关联企业、金融机构23家。截至目前，检查基本完成。

检查发现，自2019年4月起至2019年末，瑞幸咖啡公司通过虚构商品券业务增加交易额22.46亿元(人民币，下同)，虚增收入21.19亿元(占对外披露收入51.5亿元的41.16%)，虚增成本费用12.11亿元，虚增利润9.08亿元。

财政部表示，将依法对瑞幸咖啡境内主要运营主体财务造假问题给予行政处罚，

证监会称，调查显示，瑞幸咖啡境内关联的新三板挂牌公司神州优车股份有限公司(简称神州优车，代码838006)、北京氢动益维科技股份有限公司(简称氢动益维，代码870207)信息披露违法行为，违反了我国《证券法》相关规定，证监会已向送达行政处罚事先告知书。相关责任主体如涉嫌犯罪的，将依法移送公安司法机关进一步追责。

2020年7月20日，神州优车公告收到证监会调查通知书。2020年7月31日，神州优车公告收到证监会《行政处罚事先告知书》(处罚字〔2020〕68号)。经查，2019年1月，神州优车通过其实际控制的长盛兴业（厦门）企业管理咨询有限公司收购北京宝沃汽车股份有限公司67%的股权，神州优车在2019年一季报和半年报披露的财务报表中未将其纳入合并范围，涉嫌信息披露违法。其中，神州优车2019年一季报涉嫌少计资产不少于96.23亿元，占当期资产总额的58.32%；神州优车2019年半年报涉嫌少计资产不少于101.86亿元，占当期资产总额的64.05%。

证监会拟决定:一、对神州优车给予警告，并处以五十万元的罚款;二、对陆正耀给予警告，并处以二十万元的罚款;三、对陈良芸、王培强、李晓耕给予警告，并分别处以十万元的罚款;四、对亓琳给予警告，并处以五万元的罚款。

2020年7月17日，氢动益维公告，收到证监会调查通知书。2020年7月31日，氢动益维公告收到证监会《行政处罚事先告知书》(处罚字〔2020〕69号)。经查，氢动益维与神州优车和瑞幸咖啡存在关联方关系，2017年，氢动益维与神州优车发生关联交易4,264万元，合计占氢动益维当期净资产的53%；2018年，氢动益维与瑞幸咖啡、神州优车共发生关联交易5,850万元，合计占氢动益维当期净资产的56%。氢动益维2017年和2018年未按规定披露其与神州优车和瑞幸咖啡的关联方关系及关联方交易情况，涉嫌信息披露违法。

证监会拟决定:一、对北京氢动益维科技股份有限公司给予警告，并处以三十万元罚款;二、对陆正耀给予警告，并处以十万元罚款; 三、对靳军给予警告，并处以五万元罚款。

国家市场监管总局称，依据《反不正当竞争法》的有关规定，正在对瑞幸咖啡(中国)有限公司、瑞幸咖啡(北京)有限公司及相关第三方公司的违法行为进行处置，维护公平竞争市场秩序，保护经营者、消费者的合法权益。