点击进入：5月18日股市直播（周一）！

 

热点讨论：

这个周末，华为事件在股票圈刷屏，有人忙着叫骂，有人忙着选股。

很多人可能觉得，华为代表不了中国，代表不了中国高科技，死不死和我没关系....但真没关系吗？先不说华为的高收入，他们干死华为之后，就会罢手吗？会有第二个华为，第三个华为，第四个华为.....。所以，我们别无选择，狭路相逢勇者胜，这一战迟早有来。

 

先从时间线梳理一下，华为事件如何引爆的：

5月12日，美国芯片设备厂商，无限追溯机制生效；

5月15日上午，台积电在美国建设120亿美元芯片厂；

5月15日晚上，美国商务部全面限制华为；

5月15日晚间，中芯国际获得大基金二期近200亿增资；

5月17日，商务部回应采取一切必要措施。

可以想象，科技史上最大规模的一次选边站就要发生了。这个消息，周末极大地刺激了自主可控的爱国情绪。股民就一个字，干！从半导体，到芯片，到鲲鹏概念，概念股都被挖掘了。

这个周末，中芯、华为概念已经被上次行吹的天翻地覆，老参换个角度，给大家梳理一组军工电子产业链：

对军工电子行业的影响，可以分三个走向分析：

最坏的情况，不让买不让用，反而利好军工。即半导体设备被全面禁运，结果就是中芯国际趴窝，台积电不能代工，国内半导体产业半瘫痪。

由于设备是军民通用设备，在民用领域广泛应用。禁运的后果跟同一个国家半宣战效果类似，反而对传统军工，做主战装备的沈飞、中直等是利好。但是这个概率极低。

中性情况，不让买但让用，部分军工电子公司受益。这种情况会导致未来半导体产业升级受阻：如无法用台积电5nm，中芯国际到7nm无法再升级，产能无法扩张。

此时结果就是国内军工芯片公司代工的成本，尤其是找台积电代工的成本会加大，军工电子企业可能会涨价（2019年已经涨价一波，因为军方会加大替代和储备）。

相关标的有紫光国微（FPGA）、景嘉微(GPU）、振华科技（钽电容、IGBT）、鸿远电子（MLCC）、和而泰（射频芯片）、高德红外（红外芯片）。

同时国内会抓紧产业制造升级，在半导体设备、材料方面加大投入。利好北方华创、中微公司与沪硅产业等材料公司。我们认为这个是大概率的。

最好情况，让买也让用，对军工股基本没影响。就是美国单纯为了国内疫情转移矛盾制造的新闻，后续可能会继续延长对华为等企业禁止购买的期限。

这种情况我们认为概率也是比较低的，因为目前美国对中国施压两年，并没有明显的效果，国内矛盾加重肯定会加大与中国的对抗。

所以老参继续看好自主可控芯片类的投资机会。

关于后市，本周会进入比较激烈的博弈期，只要前妖不会出现连续天坑，前半周还会上演新的补涨上位。两会于后半周召开，相关预期题材会逐步清晰，下周四周五则极有可能是个边打边撤的时间点。

 

关注科技中芯国际产业链个股。这次美方制裁升级会是一次刺激，在关注核心科技的同时，多留意相关低位补涨的科技个股机会。中芯国际是本次科技的击球点，行情类似或小于去年炒华为概念。轴研科技已经打出效应，长电科技应该视为中军。但是必须做个提示，中芯国际也炒了一周，加速需谨慎。

 

继续关注电商+消费概念。是目前人气值较高的方向，即使部分高标出现调整，还不乏有补涨个股出现，留意梦洁股份、省广集团、安记食品、御家汇等这些人气个股的表现。

 

继续关注次新方向。也是人气值较高的方向，湘佳股份机构继续大买近3亿，德方纳米、芯源微、建科机械等也有机构买入，加上下周开板次新会增多，供选标的机会也会相应增加。另外，说到次新也不要遗漏了科创板，有风的题材会在科创板找到对应股，周五的20CM光云科技就是电商题材在科创板引发的爆点。

白马点睛:

 

周四周五消费股出现了久违的两连跌！最近消费股火爆，一方面是其它板块实在是不给力，然后美股那边开始调整周期，所以最近好多大资金都在抱团消费股。从机构，到新募集的基金，年初半导体基金爆买的一幕，最近又原封不动的复制到了消费股上面。

这个时候，再看看消费股的估值，尤其是食品饮料板块：

 

卖酱油的海天味业55倍市盈率；乳液龙头伊利股份37倍，卖奶的之前以前经常性的，市场就给十几倍市盈率；卖鸭脖的绝味食品146倍。。。

如今食品这个板块，已经不能聊估值了，进入了纯正的炒想象力的阶段，价值型的投资者肯定不适合再参与。所以，最近白马板块两连跌，一方面受大盘影响，更重要的是有些头部公司估值已经不怎么靠谱了。

之前直播的时候，跟大家分享过一个特别重要的思路，就是两会行情，大资金在全球各种不确定的风险下，就喜欢抱团确定性强的品种。

那白马这些板块，估值低、成长好的一定还是首选。

估值低：首选白酒股。白酒里面茅台、五粮液这些一线老大没少涨，不过二线里面泸州老窖、今世缘都可以看看。

成长好：首选医疗保健。眼科、口腔、骨科、体检，想想哪些细分行业最赚钱，不少业绩持续增长的，其实最近涨幅并不大。

重磅消息解读：

中芯国际：大基金二期等多方注资15亿美元及7.5亿美元

15日晚间，中芯国际在港交所公告，中芯控股与国家集成电路基金等多方订立新增资扩股协议，国家集成电路基金II等同意注资15亿美元及7.5亿美元予中芯南方注册资本，中芯南方注册资本由35亿美元增加至65亿美元。

点评：中芯国际拿到近200亿注资，加上回科创板的融资，手头一下多了近400亿，国家这是全力扶持啊！美国全面封杀华为，台积电宣布美国投资120亿美元设厂，外围局势急剧恶化，断供随时会发生。

现在华为在积极自救，不但把14纳米芯片转到中芯国际，把7纳米也放到中芯做进一步的研发；华为+中芯国际的组合，在跟时间拼命赛跑！

但实话实话，中芯国际想替代台积电，目前没有可能，甚至1-2年都很难，钱再多也需要时间，因为你连光刻机都拿不到，5纳米想都不要想。而没有芯片，华为等于失去了跳动的心脏。

所以，美国政客想彻底摧毁华为？我们没有选择，必须强硬刚回去！华为如果倒了，产业升级的路就断了，自主可控就是空中楼阁，这一战不能输。

该来的还是要来，妥协是不可能的，也没有这条路，只有战斗到底！大基金二期等200亿注资中芯，对A股半导体+芯片是利好。关注产业链的长电科技、兆易创新、中微公司、北方华创、沪硅产业，安集科技等。

策略机会：两会周正式开启，预计本周前半周热度会延续，两会于后半周召开，相关预期题材会逐步清晰，下周四周五则极有可能是个边打边撤的时间点。操作上，前半周关注华为--中芯产业链、华为麒麟、海兴概念股，后半周关注农业、农村电商概念。另外，军工、基建可以择机低吸，小波段操作为主，做好仓控。

 

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