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中国股市最大的乌龙:别人在股市投资,你却在股市赌博!

(2018-05-24 18:06:15)
标签:

财经

股票

请自我反省:为什么我总是亏钱?

你天天打板,你经常抓到涨停板,所有热门股都有你的名字,可是一天到头下来没赚钱,甚至亏钱;你知道所有技术指标,你知道会画奇奇怪怪的图形,你知道黄金分割,你知道斐波拉契数列,你知道很多我都不知道的;你知道所有励志故事的名字:龙飞虎,瑞鹤仙,炒股养家,你渴望与他们一样出人头地,可是你现在越来越没有信心,随着时间的推移,除了年龄的增加,资金不见变化;你知道所有股票的名字,可是没有人知道你的名字;你初入股市斗志激昂,后来逐渐丧失信心,再后来想离开这个鬼地方,你陷入巨大的彷徨苦恼;你总在没有星空的夜默默流泪,可是那些苦楚羞于找人提及,你总是追寻的你的梦想,可总留下孤独的自己;

中国股市最大的乌龙:别人在股市投资,你却在股市赌博!

回答你自己:为什么我总是亏钱?

回答你自己:为什么我总是亏钱?

回答你自己:为什么我总是亏钱?

对不起,我对你的答案一点兴趣也没有。别人也一样。

认清自己:我想大部分人听说过关于股市的一个理论:8亏1赚1平,其实在我的理解看来,这个说法是错误的,应该是1个人赚了99个人的钱。对不起,股市就是这么残酷。

朋友,请明白自己的处境。想要一夜暴富,想要轻轻松松成为一方游资的朋友,请你再深刻地评估一下自己。


投资、投机与赌博

前几天和高中同学聊天,同学问我,你们买股票和赌博有什么不一样? 一下子把我问住了。我每天在想投资,讲投资,却真没有认真的想过投资和赌博的区别。今晚来想下这个问题。

吴敬琏老先生在2001年曾经说,中国的股市连赌场都不如,我搜索了一下,这不是原话,但大概意思是说我们国家证券市场监管混乱,规则不公正,还不如赌场公平。

证券市场和赌场还是有明显的区别的,证券市场里面的企业可以经营赚钱为投资者赚取收益,赌场的赌桌却不产生任何价值,只是将筹码进行转换。赌场是盈利组织,抽取筹码是为了赚钱,证券市场(交易所)是非盈利组织,收取交易费只是为了维持组织的运行。

证券市场和赌场的相似之处,是都提供了短期博弈的工具。投机者在证券市场进行日内交易博取短线差价,赌客在赌场快速的交换筹码追求运气带来的偶尔盈利。


投资和投机的区别

伟大的格雷厄姆先生有过精彩的描述。格雷厄姆《证券分析》一书中指出,“投资业务是以深入分析为基础,确保本金的安全,并获得适当的回报;不满足这些要求的业务就是投机。”可见投资和投机主要区别于三个要素:1、深入的分析;2、本金的安全;3、适当的回报。

深入的分析,意思是买股票并不是在交易一些票据,买股票就是买公司,哪怕一丁点股票,也对拥有了公司的一部分。既然是买公司的一部分,则必须对公司有深入的了解,理解企业的运营状态及核心竞争力。

本金的安全,是指买股票的时候要注意风险,不能买贵了,也不能买错了。不能买贵了,就要研究估价的安全边际,安全边际最常规的解释是5毛钱买一块钱的东西,假如企业每股净资产1元,每股估价0.5元,中间的差值就是你的安全边际。拥有一定的安全边际,即使购买股票的时候判断失误了,企业开始亏损,还有0.5元的净资产下折空间。不能买错了,是指要研究企业的护城河,护城河是指企业区别于同行的核心竞争力,这种核心竞争力体现在品牌,专利,产品特性,及低成本优势等方面。

适当的回报。买入股票获得回报有两种形式,一是公司盈利的回报,二是股价上涨的回报。公司盈利的回报我们成为赚公司的钱,股价上涨的回报我们称为赚市场的钱。我们要立足于赚公司的钱,反而往往可以一起赚到市场的钱,当你立足于赚市场的钱的时候,往往连公司的钱也赚不到。买入股票要立足于现时的低估,不要期待未来的增长,把回报的预期降低一点,把赚到钱的确定性提高一点,把保住本金,不亏钱做为投资的第一目标,往往就可以赚到钱。


炒股上瘾容易,戒掉很难

一般而言,股市属于一个颇具影响力的投资理财渠道。纵观国外成熟市场,其股市成立多年,也为当地老百姓带来了相对稳健的年均投资回报率。因此,对于这些国家的老百姓而言,他们更愿意把闲钱投放至股票市场,而不是存进银行,以满足自身资金保值增值的需求。

中国股市最大的乌龙:别人在股市投资,你却在股市赌博!

然而,与国外成熟市场相比,国内普遍老百姓的投资渠道却长期无法实现有效地扩张。事实上,一直以来,国内普遍老百姓仍然习惯于把闲钱投放至银行,或者是购买国债以及银行理财产品等。

不过,自2013年6月余额宝正式推出之后,就逐步激活了整个互联网金融领域,带动了全民理财的热情。自此之后,各类互联网理财产品也开始得到茁壮成长,其中包括了宝宝类理财产品、P2P、股权众筹等。

但很遗憾的是,在此期间,对于股市这一个颇具影响力的投资理财渠道而言,却始终未能得到多数老百姓的认可。对此,亦有不少人认为,炒A股如同赌博,不仅收益无法得到保障,而且还具有巨大的投资风险。

2014年下半年,可以认为是中国股市发展的一个重要契机。据数据统计,自2014年7月份以来,中国股市创造出多个历史纪录。其中包括日均成交量突破历史新高、券商两融业务规模屡创新高水平以及部分股票的炒作力度达到了历史之最等。

以上证指数为例,仅仅用了10个月的时间,指数就从2000点大幅飙升至最高的5178点,累计最大涨幅超过150%。而较上证指数启动更早的创业板指数,其累计最大涨幅更是达到了数倍之多!

显然,面对巨大的赚钱效应,结合各方的大肆鼓动,不少老百姓也纷纷投钱进场,试图在股市中分到一杯羹。

最近三周,无论是对新股民,还是对老股民来说,都会受到沉痛的打击。其中,有股民表示,在过去一年时间内,他轻松赚取几倍的利润。然而,随着股市赚钱效应明显增强,他的胆量也越来越大,投入的本金也越来越多。最后,他不仅把利润全部亏掉,而且还把本金亏掉过半。这确实是一次重大的打击!

不可否认,在股市中,要是抓住了时机,来钱会很快,但同时,一旦贪欲膨胀,无法及时撤退,则亏钱的速度也是让人大吃一惊的。

值得一提的是,时下的中国股市,随着游戏规则的逐步改变,已然不是以往传统的玩法。

对于老股民而言,因过去股市的游戏规则相对简单,即使其在高位不幸深套,但也可以与市场比拼耐性。或许,在当时,只要有足够的耐心,则解套也不会是一件太难的事情。

不过,时下的中国股市,却陆陆续续地引进了不少国外市场的玩法。其中包括融资融券、股指期货等。而在最近半年,随着股市的持续火爆,不少民间配资机构也看准了时机,大肆推出大幅扩大资金杠杆的品种,为胆大的股民带来足够大的资金杠杆率。

显然,随着市场杠杆率的大幅攀升,市场的上涨速度会明显加快。但同时,一旦遭到重大拐点,则市场的下行速度也会大幅加快。正因为部分股民的资金杠杆率已经发生了大幅度地提升,那么在遇到市场下跌之际,他们也只能做好随时止损的准备。退一步来说,一旦市场直接大幅暴跌,股票连续跌停,则意味着他们的资金随时面临平仓,乃至爆仓的风险。

这,就是时下高杠杆资金主导的行情特征。

在中国,买卖股票一般不叫投资,而是叫炒股。显然,一个“炒”字却充分体现出中国股市的高度投机色彩。

或许,有评论认为,因为中国股市的散户占比太高,而机构投资者占比极低,由此容易引发市场的大幅波动。但是,从实际操作中,无论是大资金、大机构,还是中小散户,其操作的特征基本离不开一个“炒”字。同时,他们大多数的平均持股周期极短,交易频率相当高。

经历了近三周股市的大幅下跌,中国股市已经蒸发掉超过20万亿的资金,而据不完全的数据统计,时下股民的人均亏损额度也高达了41万元。显然,此时此刻,无论是对新股民,还是对老股民而言,都受到了极大的挫折,同时也给臆想一夜暴富的股民敲响了警钟。

但是,笔者认为,对于普遍股民来说,炒股上瘾很容易,但是想彻底退出股市这个伤心地,或许就很艰难了。对此,笔者也给大家一句忠告,要是心理承受能力不过关的,就不要进入股市。而对于已经进入股市的股民而言,炒股还是使用闲钱,切忌卖房炒股、借钱炒股,更不应该用“背水一战”的心态去对待股市。否则,会输得很惨!


至于在股市搏杀,要忍耐些什么呢?

  • 忍得住寂寞:勤奋搜集资讯,长年研究,不断检讨成败得失,总结经验。

  • 忍得住不从众:股票市场赚钱的毕竟佔少数,散户当中80%以上都亏损,当大家一致看好时,不从众肯卖出;当大家一致看坏时,不从众仔细研判找点。

  • 忍得住恐惧:在崩盘时,做别人不敢做的事,在低点寻找高股息的优质股。

  • 忍得住不贪:股价常会不合理的涨过头,或是庄家急拉硬推吸引散户,这时要忍得住不贪,该收手就收手,以免套牢。

  • 忍得住亏损:如果一时选错股,选错时,行情不如预料逆转,要忍得住停损。留得青山在,不怕没柴烧。

  • 忍得住不受媒体诱惑,不受小道消息的吹嘘。各路消息必须经过大脑过滤,认真研判,才好採取行动。

  • 忍得住波段操作,股市每年都有一两次行情,要对股市、对自己有信心。

  • 忍得住不进场交易。自己不具备股票投资的知识和条件,应忍得住,先学习,先充实自己,提昇自己的操作的水平,然后才可进场搏杀

中国股市最大的乌龙:别人在股市投资,你却在股市赌博!


心态的锻炼必须思考几个问题:

1、是否承认股市不可预测?

承认股票走势不可预测,买入的时候就有了心理准备-----这次交易可能会亏损。那么,自己愿意亏损多少钱,止损点设置在什么位置,核算一下就知道可以买入多少仓位了。买进后,如果没有跌到止损位置或者上涨,那么就可以继续持有等待止盈;如果跌破止损价格就止损出局不留后患。

如果认为自己可以预测走势,就会选择自己认为一买就涨的位置去买入,而且坚信自己不会错,也不会设止损。当走势符合预测的时候,就会觉得自己就是股神,信心爆棚。一旦走势向下,就会认为是暂时洗盘,甚至还会越跌越买,坚信自己正确,直到亏损扩大到自己害怕而出局。这时候又会怀疑一切,信心丧失。

2、是否愿意用既得利润来换取更大的收益?

当买进的股票上涨以后,持有者的心态就会发生变化。是落袋为安还是继续持有?卖吧,又怕卖了继续涨;不卖吧,又怕到手的利润跌没了。最终多数人还是喜欢选择落袋为安,这也是为何股市上涨以后的交易量会不断放大的原因,大多数人都在获利卖出啊!

中国股市最大的乌龙:别人在股市投资,你却在股市赌博!

趋势交易是一种攻防兼备的策略,任何大的上升趋势都可以抓得到,任何大的下跌趋势都可以避得开。这样一种好的策略为何也很少人能坚持呢?原因还是想赢怕输的心理影响。

趋势交易是通过轻仓试错来跟随趋势,趋势延续则加仓来扩大盈利。但很多时候趋势都是小趋势,当你加仓以后趋势却反转了。原来已经有的利润也因为加仓后下跌回吐了,甚至还会有小亏损。

这个时候人就学聪明了:跟随趋势获利了就先落袋为安,等股价下跌再买回来,趋势交易就变成了做短线波段了。真的遇到大趋势就只能不断追高做波段,仓位也不敢加上去。

要做好趋势交易,就要克服害怕利润回吐的心理,就要时刻提醒自己,为了抓住大行情获得大利润,就要舍得小行情的小利润甚至欣然接受小亏损。当然,每年都会有的中等吃饭行情还是可以适当获利的。


能经受住折磨才能获利

市场每天涨停的股票到处乱飞,可偏偏就是没有自己的,看到这幅每天出现的画面,众多投资者不禁心生烦躁,其实大家的心情都一样,谁不想买完的股票就一飞冲天,连续涨停呢?但现实残酷,真正买完立即就涨的股票只能是运气,就像守株待兔一样,没有持续性!

在股票市场股票的形态不过是三种,一种是长期横盘滞涨的,一种是不断展开下跌的,第三种是不断上升的,谁都希望买到即将展开上升的股票,殊不知没有前二种状态的铺垫,哪有第三种情况的出现?

其实谁都知道市场是一场零和游戏,不创造任何价值的结果就是一场击鼓传花的游戏,在这场游戏开始前,各方面要进行各种准备活动,这种准备活动就像礼花升空一样,美丽的瞬间背后是辛苦的加工制作,运输,零售,再点燃,才会有升空的美丽!

具体到证券市场,投资者享受坐轿的快乐,不要忘了抬轿的辛苦,为什么主力要疯狂拉升股价,难道他不知道风险二个字吗?非也,主力比谁都知道控制风险,但投资者要知道大幅拉升的背后是主力早已将筹码吃的快要撑破肚皮,大部分的筹码已经控制在手上,他拉的是自己手中筹码的上升,与此对应的是大多数投资者手中早已将筹码交出,此种背景下股价才会出现拉升。逼迫投资者交出筹码的方法只有二种,就是下跌和长期的滞涨横盘,可以讲,看着那些暴涨的股票。在这之前该股都会有一个漫长的横盘或下跌过程,经的住折磨的投资者才能换来日后的暴涨的收益!

中国股市最大的乌龙:别人在股市投资,你却在股市赌博!

有的投资者一定会讲,那我就不参与调整,专等主力拉升时再介入,这里面其实是一个难题,一是主力何时拉升,不会通知你,你一不留心,股价就已经连续上涨20%,此时你不敢追,追了怕套,即使你追了,也确实容易被套,套住后面对下跌你会较为恐慌,一旦稍有拉升,你会立即退出,真正的利润与你无缘!所谓的追涨杀跌也就是从此开始的!所以一句话,想要获得利润,就要有忍受折磨的心态,如果你很容易烦躁,就只能把这件烦心事交由其它的资产管理人去做!

这支股票何时暴涨,只有其中运作的主力才会知道。但他不会告诉你,即使你给他50%的利润也没用,这就相当于送钱给你!除非是权钱利益交换或者他是你的直系亲属!我们要做的还是需要自己独立的判断!当然所有笔者的客户是知道笔者所指内容的含义!

真理是简单唯一的。真正的投资大师,他们的思想会惊人地一致。前阵子,我的同行操盘手写了一篇文章,我认为是揭示了投资奥秘的真正好文章,是这样说的:“庄家最怕什么呢?是不是知道了庄家最怕什么就能战胜它?作为一个散户,在分析、研究、资讯、资金上都不是庄家的对手,但庄家哪怕穿有铁布衫,一样有不为人知的死穴,庄家最怕什么呢?我说出来的答案一定会让你感到可笑---庄家最怕你不看他!

因为庄家深知你的贪婪与恐惧,庄家的阴谋通过操盘手传递给你,他让盘口别有洞天风起云涌,他让k线图青面獠牙天花乱坠,只要你睁开眼睛看,你就会患得患失,你就会神魂颠倒,你就会惶惶不可终日……庄家就这样征服了你,因为他把这个交易市场当作戏院,将自己看成是卖座的大明星,而你心甘情愿做个忠实的观众,他就没天没日地尽情表演。当你不看他的时候,当他没有观众的时候,当他对牛弹琴的时候,他真的好怕,因为他的钱是贷款,他要付操盘手的工资,面对一个不看不闻不问不急的人,面对一个无知无欲无畏无惧的人,他的一切表演都是徒劳的,这就是庄家的死穴,这样的股民就是庄家永远不可战胜的散户。



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