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期权精灵:巨鳄索罗斯的赚利30倍期权实例分享

(2018-05-10 09:35:13)
标签:

索罗斯

如何利用好期权

如何炒股

分类: 个股期权

期权精灵:巨鳄索罗斯的赚利30倍期权实例分享


前言

个股期权作为金融衍生品之一,对风险调节具有跨时代意义,可以说现在已经进入了”期权时代”虽然期权的成功投资案例很多,但是很多都是无从考证的。今天笔者给大家分享美利坚投资名家的期权故事。


投资”巨鳄”的乔治·索罗斯用30天时间赚30倍的期权案例。

期权精灵:巨鳄索罗斯的赚利30倍期权实例分享

人物简介

乔治·索罗斯

国    籍:美国

民    族:犹太人

出生地:匈牙利布达佩斯

出生日期:1930年8月12日

职    业:金融投资家、慈善家、社会活动家

毕业院校:伦敦经济学院

学历:牛津大学、耶鲁大学等名誉博士 


2012年底到2013年初,全世界的投资者都将目光聚焦在了沉寂已久的日本股市与汇市,刚刚上任的日本首相还没有让民众感受到经济增长之时,就已经让“安倍交易”成为了当时最热门的投资交易策略。

华尔街的各路精英自然不会放过这一天赐良机,纷纷加入到做空日元以及做多日本股市的行列中。但面对同样的一波行情,只有真正的绝顶高手才能淋漓尽致地享受这一盛宴,这个人就是大名鼎鼎的乔治·索罗斯。

期权精灵:巨鳄索罗斯的赚利30倍期权实例分享

     索罗斯旗下著名的量子基金当时管理着200多亿美元的资产,在2013年净赚55亿美元,再次成为最赚钱的对冲基金。

     面对一波10%的单边行情,普通人可能想到的选择是直接抛出100亿日元来换成美元,虽然能赚10亿,但风险也可能有10亿;入门了的投资者可能想到了期货,用大概10亿作为保证金就能赚10亿,但风险依然很大,平常人也不敢冒这风险。


而最令人惊讶的是索罗斯的团队实现这一收益只动用了大概3000万美元,相当于资金翻了30倍!

其真正买入的是大量执行价格不同的比虚值期权更便宜的反向敲出期权,这些期权即使全部亏光也无关大局,而一旦做对了其中的一些就会带来可观的收益,当然需要对价格最终走势有更精准的把握。


上述故事的启示是:期权不是赌博工具,本质是高级保险。很多人总是单纯地拿彩票来比喻期权,但上面的故事让我们看到,真正的高手不是靠玩命瞎猜赌博赚钱的,而是通过充分的基本面研究分析发现一个可能的潜在投资机会后,考虑如何选择最强大的工具以及用最小的代价去实现他的目标,这里强大工具就是期权。期权的高杠杆特性可以让高手省下更多资金去做更多有意义的策略。


期权对于投资界的意义

期权精灵:巨鳄索罗斯的赚利30倍期权实例分享


对券商来讲,提供结构化产品管理工具

在当前券商集合计划大部分都是结构性产品,虽然国外结构性产品是由银行管理开发,但在国内结构化产品还很有限,多数由券商提供,这是因为在国内目前还没有场内股指期货衍生工具,所以A股个股期权发行为结构化基金产品提供了基础条件。


对上市公司经营有重要意义

在国内推出个股期权,不但有利于改善股份制公司管理层过分关注短期利益、忽视企业长远发展的问题,还可以将管理层利益同股东利益捆绑起来,坚定股东信心,为上市公司增强活力,也让公司所有者获得可观回报。


如何运用好期权

想要用好期权,可以多去寻找一些被市场忽视,但却“很有可能”出现的走势或者说风险,需要更精细的分析市场指数或者个股的走势,而不是原来那样单纯地分析会不会涨。拥有了期权这一高端武器,充分利用好其“保险”属性,将给我们的投资过程如虎添翼,从而机会不断。

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