下周行情展望20091101(2009-11-01 23:51)
一、周末信息汇总:
1、周末外围市场最大的消息莫过于上周五美国9家银行倒闭导致美国和欧洲市场出现的黑色星期五。我的判断是,金融企业的坏账以及依然没有恢复的高失业率将对于美国银行资产安全进一步造成损害。大前提是经济在复苏当中,这些问题只是已经存在问题的暴露。属于短期冲击,美国经济逐渐好转。
2、周五创业板被爆炒显示进入资金95%是散户,无论是从较高的市盈率还是从进入资金的状况来说,下周创业板市场下跌的几率比较大,不建议参与创业板的炒作。
3、批发油价上涨,目前又到了成品油价上调的日子。国际油价已经接近80,按照新的石油价格体制改革的规定。就在今日成品油价将进行调整,国家先行一步上调批发油价系防止有私人囤货高卖的正常行为。
4、黑石私募近日落户上海。这只是一个小小的消息,但是却折射出一个非常大的现象。那就是外资在流入我国。我在之前的邮件里面就和您交流过这个问题,那就是从今年三季度的资料看。流入到中国投资市场的资金超1000亿美元。由于人民币升值预期以及国内复苏资产价格的上升还有我国经济的高增长使得我国资
中信周策略即报告解读(2009-10-26 23:52)
一、周策略概要:
周策略中主要的观点就是目前即将计入通胀时代,通胀主要是由于经济复苏带来的。这个观点我不喜欢,有点忽悠人。学过经济学的都知道,遇到经济危机的时候凯恩斯主义的经济刺激政策,尤其是当货币政策和财政政策双动的时候根据IS-LM模型还可以判断出是因为财政政策动的更多所致。以至于总需求曲线在总供给曲线遇到冲击的时候带领经济复苏并随之带来了物价上涨。显而易见的经典的经济学理论中的道理是如此的清晰而我们公司的报告里面却不提负面因素让我不喜欢。国外也是经济刺激方案,但是通过直接的财政政策的方案比较少,所以复苏的速度可能慢一点。如果外需不如想象中的那么大的话,进一步的财
风险控制与可控风险(2009-10-20 00:05)
今天和一个客户聊天,其中谈到近期才学习到的交易的技术。其实很简单,控制风险分为两种办法。第一种基本分析派的方法就是通过长期投资化解系统风险,然后再通过分散投资化解非系统风险。但是这个过程需要很长的时间,大致的时间周期是5年。这对于绝大多数交易者是做不到的。还有一种方法就是在做一次交易之前制定自己能够接受止损位。这对于很多人是不能接受的。在还没有交易的时候就想到了最大的可以接受的损失,这种想法对于一些人来说是不能接受的。正是有了这样的心理准备和严格的原则,这才使得任何风险再大的股票对于交易者来说风险都是可控的。后来和这位客户聊到最近看的股票的时候我提了一些近期明显有异动的股票,例如罗顿发展。这些股票有一个明显的特征,就是都是不知道的消息或者技术面的突破而吸引了我的注意。没有一支股票我能够从基本面来分析它的价值的。尽管从交易书籍里面得知在没有独特的价值观和信息来源的情况下谈价值是愚蠢的,但是不免还是有一些不太踏实的感觉。
回家我做了这样一个工作。我建立一个自己小小的模型来判断股票的价值。模型其实很简单,我利用券商报告里面的盈利预测作为基础,结合
今天晚上接到了big汪的电话,电话那头big汪还在操心我们工作的事情。有的时候真是佩服他的敬业。就像有的时候我的客户和我说搞不懂我为什么那么敬业一样。有的时候一些事情在外人看来就是那么搞不懂。应该是big汪对我很好,一毕业就遇到了这么一个关心和赏识我的领导很难得。有些事情我做得令我自己有时候很难面对他。做金融这一行最讲究的就是风险控制,但是我却一味的放纵风险。做了蛮多不能做之事。这让我有的时候感觉自己无法面对爱护和照顾我的big汪。感觉自己在不顾及他的努力拿自己的前途在冒险。
不过我自己对此有我自己的认识。做了一年时间这一行了。也算看清楚这一行运作下去的生命力以及模式了。我想突破自己,看看自己到底能够发挥多大的能耐。我记得在舒舒同学在楼下的时候我就对她说过,我知道国内不能……,但是我至少要让自己拥有……的能力。目前我很欣喜的看到至少目前我做得还可以。但是这是没有经历熊市的历练的,我一步步小心的走着。带着我的叛逆和渴望进步的心。我不会对自己不负责任。希望这点big汪明白。
五彩绚丽的夏天(2009-08-02 15:52)
最近要搬房子了,看了看周围的一些房子。没有想到一年了,又要搬房子了。都忘记了那种要搬家的痛苦。想起一年前找房子的样子就觉得揪心。一年了,变化好多了。
武汉通常都有一个炎热的夏天,前段时间刚刚和女朋友一起和发烧奋斗完现在又要开始折腾换个新环境了。换新环境往往有会换一个新的好运气。希望不要把我的好运气给换掉了,我还想留点运气去金融中心扑腾扑腾的。呵呵。前段时间彭力麦来湖北谈业务也没有来找我玩,真是不够意思。潘登麦很不幸的告诉你十一放假的时候本人打算携家眷一起去上海胡闹,呵呵,到时候你要在啊~。陈赫老麦不知道受上次新疆事件影响缓过来了没有,最近也不见在网上啃声了,肯定忙他的生意去了。
想计划一下旅行了,再不玩夏天就要过去了。最近手头还比较宽裕,搬完家之后就去旅行咯~
汽车行业投资建议(2009-07-12 22:45)
汽车行业投资建议
一、公司观点
我们公司下半年比较看好汽车行业的机会,待国外的需求回暖后更看好汽车行业的投资机会。公司看好汽车行业的逻辑比较明确,主要是我国经济发展方式发生根本性改变之后作为内需型行业且行业相关度较大的汽车行业将成为支撑我国消费主导经济这个转变的主力部队。
二、行业风险
但是首先不得不提示一下风险,也就是影响汽车行业发展的因素。从供给来看,汽车行业首先影响因素在于成本方面,说白了也就是钢铁和电力。汽车行业是一个比较耗钢材尤其是板材的行业,我们对于板材在近一年的判断是维持现有价位微微走高。
今天刚刚从咸宁旅游回来。其实去咸宁旅游也是临时决定的。端午四天本来打算去江西的,但是女朋友因为要上班所以取消了。利用仅有的两天重合的假期我和女朋友去了咸宁泡温泉。
咸宁市个小城市,严格来说连个城市都算不上。是属于武汉的一个卫星城市。之前去过绍兴和它类似,都是小小的城市。但是我和女朋友一致认为绍兴给我的感觉要好于咸宁。绍兴是一个可以吸引人去那里生活的小城市。它干净而整洁,在城区之中也有古香古色的地方值得观赏。
当然,去咸宁不是一次糟糕的旅行,相反算得上一次愉快的旅行。在工作之余抽空去享受难得的闲暇,这是好久不曾有的感觉。渐渐的仿佛工作地紧张让我忘记了这样的心态。我们就住在温泉酒店里面,酒店旁边是一条小河。小河应该是我见过的最漂亮的小河之一。只可惜岸边还有没有修好的地方。于是我就和女朋友讨论着这里的旅游资源。相信如果这里的人如果花更多的心思来建设这里应该更漂亮的。泡完温泉美美的坐在小河旁边的休息区,看着这一条流水静静地流淌。那种慵懒和幸福的感觉真的无法用语言来描绘。让我想到了高中时期课本《荷塘月色》里散发的那种幸福和优
进入平常的生活已经快一年了。随着平静生活的进行,理想主义色彩的东西渐渐远去。但是我依然确信,人没有理想不能生活。和之前的状态不一样的是,我不再抱怨近况。说实话,我的近况还算不错的。有一份不错的工作,每天接触的人和事请都是自己喜欢的。
最近在看前段时间流行的货币战争,或许有人会说我过时。因为这是蛮久之前流行的力作。文章给与的启发确实很大,给与了一个不同于平常的对于周围的认识。让我回想起刚刚接触经济学的时候对于周围的不同的认识。很高兴感觉到自己的变化,感觉到自己在一点点地成长。目前自己欠缺的就是执著。很欣赏我目前的老总,他有一句话我经常在心中回味。“凡是成功的人都是执着的人,都是有热情的人。”借以这句话勉励自己前进。
债券市场评述20090219(2009-02-19 20:13)
20年期国债发行显资金充裕,股债轮动对于债市一级市场的影响较小。央行通过货币政策回笼资金或利好债市二级市场。中信债券优化2月13日到2月18日年华收益率8.5%,值得注意的是新债的密发期仍未到来。国债继续方面推荐国债0711(年化3.46%,3.53年到期),企债推荐08金发债(年化5.28%,5年到期)
债券市场评述20090218(2009-02-18 21:48)
央行启动公开市场操作正回购央票回笼资金提高央票贴现率平抑央票贴现和存款的套利空间,目前对于通缩的担忧不足以促使央行马上降息,到3月中旬经济数据披露房间明朗。在货币政策真空期内地方债或开闸、企业债逐渐密集,利好债市一级市场。操作上维持对于债券优化的关注。