陈立金

　　第1条军规：

　　忠诚于你的银行

　　客户经理应当忠诚于自己的银行，在外面处处维护自己的银行。经常有客户经理在外面说我们银行这不行、那不行，这是不对的，热爱自己银行、忠诚于本行的客户经理永远值得人尊敬。我最钦佩一个客户经理，在外面如是说，“我非常热爱自己的银行，虽然它的规模不比四大行，品牌不比外资银行，但我会做好自己的工作，我相信经过我们的努力，××银行会有光明的前景”。

　　在当今社会，忠诚就意味着人品，客户对忠诚的客户经理是会有普遍好感的，这家银行给了你生活的依靠，可以让你非常体面地生活，可以安养晚年，你为什么不热爱他呢。只有热爱这家银行，才可能有奉献的热情，形成正向的“马太效应”。在中国，各家银行管理机制相差很小，你需要的是适应环境、适应规则，没有任何意义的抱怨只会让你更不开心。既然已经身处游戏中，不妨尽情享受游戏，争取成为赢家。记住：你不可能改变游戏规则，改变你自己更加现实。在游戏中过于桀骜不逊，可能被赶出局。再想想，你不开心，其实官比你大、钱比你多的人，你的支行行长、分行行长也

本刊记者  董胜

　　随着中国股市的震荡，曾经套在理财产品头上的美丽光环时隐时现。而近期，一些理财产品的零收益风波更是令投资者唏嘘不已，其心中的焦灼与疑虑正成为理财产品销售的重大障碍。

　　每个人都希望只赚不赔，可那样的事情不存在。中国的资本市场刚起步，投资者的市场经历和应对能力都还需要磨练，他们更容易受到涨跌的影响而亟待提高心理承受能力。在行情高涨的时候，欢欣鼓舞；在低迷的时候，沮丧不已。当然，我们也不能苛求中国的投资者像欧美国家的投资者一样成熟，毕竟他们已经在这样的市场里摸爬滚打了几百年。道行不是一年练就的。

　　市场本身就是一个大课堂，只有在市场里风雨历练，人们才能够慢慢适应它进而驾驭它。监管机构和银行现在必希要做的工作是培养投资者的风险意识。从2007年招商银行开始的投资者系列教育活动无疑为此开了一个非常好的先例，因为这是一个“公而益私”的课堂。

　　现实性：响应号召

　　一起分享改革开放的利益果实，一起呵护来之不易的经济大厦——一项战略，自上而下，又自下而上，在全国铺展。这就是，投资者教育。因为，投资者风险意

陈立金

　　陈立金先生在银行工作10年，期间经历了无数的起起伏伏，有喜有悲，自己总结一些在日常工作中的一些心得，与大家分享，这些对于广大商业银行客户经理在工作中养成一个良好的心态非常有帮助。

　　第一条军规：必须有自己的进退之规

　　涉及原则的问题必须坚持。如客户提出贷款担保方式的改变、到期贷款归还可能延期、抵押率的调整等。这些涉及了银行的信贷经营原则，你必须坚持，没有讨价还价的余地，无论客户说明任何理由。明确告诉客户，原则问题不可以谈，这些是合作的基础，不能改变，非常干脆，让客户打消这个念头。

　　有时，并非客户做不到，客户在试探你，与你博弈，客户希望得到一些额外的利益。一旦答应，你将从此陷入被动，本来很好处理的问题，却陷入非常困难的境地。如一笔贷款客户提出展期，你一旦答应，今后将只能展期下去，很难改变。而如果在第一笔贷款到期的时候，你就要求客户必须归还，那么在大部分情况下，只要客户有能力一般都会归还，这时需要你非常强势。记住：在与客户合作过程中，要善于控制对方。

　　非原则问题可以或进或退。如客户希望降低委托贷款手

不确定性是工作的常态，在享受着她带来的无限惊喜与欢愉的同时，我们也体验着她偶带掠夺性和破坏性的残忍与挑战。这种不确定性常使我们或手忙脚乱，或激情澎湃。对于金融工作者，尤其是管理者而言，面对工作不确定性带来的某些变化，诸如放弃原来的战场，和曾经的团队暂时挥手，独自开辟新的领域，每个人都有可能面对这样的心理战役：在取舍之间，在转战之中，如何积极地平稳心态，重新出发。

　　黄赢/口述　 李蕊/整理

　　工作中，变化无处不在。有些变化如鹅毛，只会对现有的工作状态、具体的工作方法起到“补充”、“修饰”、“圆润”的作用；有些变化却如泰山，其影响力不仅涉及到工作理念等深层次的探求，也会连带引起生活中的变化。与前者的变化相比，后者的转变更具挑战性。尤其是在被动地接受一种工作范围、工作职责的转变时，诸如不同部门之间的调动，不同起点、不同发展阶段的支行之间的改变，不同性质、不同规模的银行之间的任命，金融机构管理者和领导者的“换岗”功力就显得尤为重要。

　　身处转变时期的金融工作者，首先要明确任何的转变，无论主动或被动，都不会是一个绝对愉快的过程。为了不被自我怀疑、自我假

本刊记者  宰守鹏

　　几度春秋，几度辉煌。在百年的历史长河中，多少风流人物多少明星企业如过往云烟消失在人们的记忆中，因为基业长青不过是一种境界，一轮反衬在水里的明月。而汇丰在百年中却书写了自己的“长青”故事。1865年，当汇丰银行的主要发起人苏石兰(Thomas Sutheland) 成立香港上海汇丰银行的时候，汇丰仅仅偏居于亚洲一隅，其主要目的是为了服务面向中国的贸易活动。　　

　　如今，汇丰早已脱胎换骨，成为网络遍布六大洲、全面提供商业银行、投资银行、保险及私人银行等金融服务机构。“汇丰之所以能有今天的地位，一切都源于汇丰人始终坚守的服务理念和一贯秉承的创新精神。”汇丰银行(中国)有限公司北京分行行长丁国良在接受本刊记者专访时坦言。

　　通过丁国良行长的讲述，我们也了解到面对中国金融服务需求的日益多元化，当2002年汇丰银行的全球性理财品牌——卓越理财进入中国之后，汇丰如何布局“行棋”，如何渐渐地成为一个“棋牌高手”。

　　比专业咖啡店更会服务

　　倒咖啡的阿姨能记住每位客人加糖还是加奶的喜好，每次客人刚坐下，一杯适合自己口味的咖啡或奶

基层走出的理财明星

　　——对话工行温州分行营业部副总经理金颖颖

　　本刊记者 王晓丹

　　美丽而富有的温州一直走在全国的经济改革前沿，温州人也以其精明和能干闻名于世。而当这些精明、能干的温州人萌生理财意识的时候，脑中闪现第一个精明而能干的理财规划师又会是谁呢？相信大多数温州人会告诉你是：金颖颖。

　　一个能够令客户感受到如沐春风的微笑和贴心的理财服务的明星，一个工行温州分行最具有标志性的品牌。

　　近日，记者采访了金颖颖，这位从基层走出的，拥有粲然微笑的个人理财服务明星。

　　学字当先

　　金颖颖是工商银行温州市分行营业部副总经理、个人理财工作室主任。曾获得全国劳动模范、全国“五一”劳动奖章、全国金融系统青年岗位能手等荣誉称号。这些荣誉使她在浙江乃至全国已是小有名气。2003年和2007年她连续两届当选全国人大代表，并且是2007年浙江省金融系统惟一的人大代表。

　　回顾金颖颖的成长历程，正是一个银行基层人员兢兢业业、努力奋斗的拼搏史。

　　1989年，年仅18岁的金颖颖进入中国

文/李华杰

　　2008中国楼市将何去何从，房价会否出现拐点，能否住进适合自己的房子，无疑牵动着亿万老百姓的心。虽然有人民币汇率升值、城市化进程加快的其他利好支持，但从目前来看，基本面上的“三道金牌”——楼市资金面紧张、严打炒房屯地悟盘，以及中国住房政策的根本性变化，将会对一直居高不下的商品房房价形成不可估量的巨大冲击，“和谐房价”有望出现。

　　楼市：2007年的冬天格外的冷

　　2007年的冬天，让中国楼市觉得格外的冷。不仅成交大幅萎缩，房价更是出现了罕有的松动，一股“降价寒流”悄悄的在全国蔓延：珠三角地区、杭州、成都、南京……到处都充斥着“降价”的声音。而这股“寒流”的始作俑者，居然是来自一直以来的全国房价的领涨先锋——深圳、广州地区。自11月份以来，该地区的一些新开楼盘其定价之低令人大跌眼镜，房产界“老大”万科带头出击，广州万科旗下的包括荔湾区金色康苑在内的数个项目开盘价，与市场预期相比普遍下调15%至20%，甚至低于同一楼盘前期产品的价格，令相邻的开发商叫苦不迭。此外，更多的开发商们则不断的以送物业费、送车位等各种“优惠促销”为幌子，羞羞答答的试图掩饰房价“暗降”

文 金琪瑛

　　股市与货币需求的相关性，是理论界和金融界都热衷研究的问题，但其结论却不完全一致。如国内谢富胜的研究认为，中国股市与货币需求呈正相关性，M1、M2和准货币需求对股市市值的弹性分别为0.088、0.063、0.046；但笔者的实证分析结果是，国内股市与货币需求负相关，股市与M2的需求的负相关系数为0.5097。

　　货币供应量作为外生变量，是货币政策的重要操作目标；而货币需求量作为源于市场运行的内生变量，提供货币总量的现实边界。中央银行的职责就是不断探寻货币供求的均衡点，创造长期稳定的金融环境。因此，澄清股市对货币需求的影响，对货币政策实施具有重要意义。

　　经济学大师眼中的货币需求

　　货币本身不过是价值符号，不具有使用价值。在经济学家凯恩斯看来，人们持有货币的动机有3个：交易动机、谨慎动机和投机动机。由于交易目的的行为是消费，而消费主要受制于收入水平，因此对货币的交易需求是收入的函数。与此相反，货币的流动性需求植根于以保值和增值为目的的金融资产选择需要，具有投资或投机性质，因而主要受利率的影响，是利率的函数。

　　因此，凯恩斯将

专访我爱我家房地产经纪有限公司控股副总裁、北京公司副总经理胡景晖 　　 　　 　　

　　本刊特约记者／李华杰 　　 　　 　　

　　深圳广州房价出现泡沫破裂的信号 　　 　　 　　

　　《当代金融家》：首先感谢您接受我们的采访。最近有报道说，深圳的楼市成交量锐减甚至个别楼盘的房价出现大跌。您觉得这一原因是什么？ 　　 　　 　　

　　胡景晖：深圳今年房价涨得都翻番了，特别是夏天以来涨得比较快，很多的一手房一开盘直接就售罄了，这其中炒作的比例是比较高的，而自住性的需求并不是很强。加上房价本身泡沫成份就已比较高，所以房价难免会出现回落。 　　 　　 　　

　　《当代金融家》：就是说这种房价回落确实是一种价值回归，而不是其他的原因如仅是开发商吸引眼球的销售手段？ 　　 　　 　　

　　胡景晖：一般从开发商来说，它的销售承受底线是3个月左右的时间——即从从卖不动到被迫开始降价，所以这次下跌应该是开发商的无奈之举。大概在2002年也出现过类似的情况。 　　 　　 　　

　　《当代金融家》：广州今年12月份举行的今年最后一次卖地会上，天价地

物业税虽然近期难以出台，但是相关部门一系列的动作其实已经表明，开征只是个时间问题。作为一种财产税税种，物业税开征将会直接增加持有房地产的成本，有效降温居民投资性购房需求，打击投机性炒房行为。物业税将成为内地“居高不下”房价的杀手锏。

　　房价每平米至少下调几百元

　　首先，物业税真正实施的话，发展商要缴的土地增值税等税种就会免除，那么这笔费用也将在房价中被扣除，房屋价格会有所降低，每平方米的单价少则下降几百元，多则上千元。

　　在目前房价构成中，税费及房产商利润占到60%，建筑成本只占40%。购房者买一套房子，房价中已经包含房地产开发的营业税、印花税、房产税、城镇土地使用税、土地增值税、企业所得税等，以及房地产占用的房产税、城市房地产税、耕地占用税、城镇土地使用税等。事实上，房地产开发、土地占有的税费太多，是造成房价过高的直接原因。依照粗略估算，以现在的建设成本按1000元／平方米计算，把地价和其他费用所占开发成本比例降到国外一般水平，将使房屋开发成本立刻降到580元／平方米。因此，消费者在购房时付出的成本会有所降低。那么这笔消费者在购买住房时所缴纳