加息=鞋子落地

    上周五，央行宣布今年第五次加息。许多朋友纷纷问我如何看待对下周股市的影响。看着周五大盘的尾盘极其强势地向上翘起。我毫不犹豫地打下来个字“利好”。我说周一低开都不一定，有可能还会创出新高。朋友们很不解，常理上讲如此高位宣布加息应该是利空啊。我说周一拭目以待。

果不其然，周一大盘的走势完全和我的估计一模一样。上财大的小徒弟问我周末为何这样猜测时，我给他讲了一个有关心理预期的故事。初中英语有过这样一篇阅读课文：讲楼下的人睡觉前习惯听楼上的人掉两只鞋子下来，可有一天只听见掉了一只，还有一只迟迟不落下来，结果他就一直睡不着觉，结果最后被折腾地忍不住跑到楼上问另一只鞋子怎么没落下。

     一只鞋子没什么可怕的吧，但是他让你整晚睡不着觉，因为你习惯掉下两只。加息其实也没什么可怕，只是加0.27个基点，而且并不是直接针对股市，是为了紧缩货币的流通性。可怕的是知道要加息却还没加息的那种悬着的感觉。就像是知道另一只鞋子要落地却迟迟没听到落地声而导致内心要经受难熬的焦虑。预期未达成而造成心理波动最后甚至产生失衡恐慌这在费洛伊德精神分析体系中早有描述。

    上周二CPI数字一出，加息箭在弦上。加上沪深综指迭创新高，本来就不踏实的内心加上对加息的预期引发了周二下午并非理性的恐慌性抛盘。从今年牛市的情况来看，加息均是以提前消化，而加息之日反而鞋子落地，心安理得。所以周五下午盘会走得这么强(晚上加息不可能没有消息)，周一大盘会再创新高。讲完后，小徒弟啧啧称叹，说师傅你这个比喻太牛比，太形象了，我对他说股票炒的就是预期，利好是炒预期，利空也是怕的预期。真正的高手首先要研读懂预期二字!

    自我看来，当前的利空不是加息，也不是2000亿国债的发行。十年期的国债不会受到市场资金太多的青睐。而是当前密集的新股申购。新股申购可以延续到9月底，打新股的钱解冻后可以循环打其它的新股，这对资金面的供给会带来不小的压力。

    上月28号，梅突然发信息祝我生日快乐，当时很奇怪，因为我的生日是2月28日，问之，她说在毕业留言中找到的。顿时汗颜，我知道一定是我写字潦草把2写成了7的模样。回常州后，过生日就是和家人一起吃顿饭，自己也不在意过生日的形式，没想到我在南通的干姐姐会翻寻我的生日日期，在这个并不我生日的一天我收到了久违的生日祝福，心中洋溢着暖暖的情谊。

    远在广东的剑华也是一直保持着联系。还记着18岁那年去他工作的城市玩。夏日的夜晚几个好友吃田螺、喝啤酒一顿神侃至凌晨，甭提多惬意。在他乐观豁达的性情下你看不出生活也曾给了他许多磨砺和考验。如今他将我们当初都认为很困难的爱情经营到底(女朋友是丹阳人他是广东工作且两边家境都不是太好)，小日子过得也算是滋润。前一个星期在网上遇见聊起他家乡的竹笋又鲜又嫩，他二话没说，打来一句话，明年开春一定给你再寄些过来。

    雷是我调度所关系处得最好的同事，我俩在匪气十足的调度员中显得有些另类的。不抽烟不喝酒喜欢爱看电影买体坛周报。两个人的品位都算不错，净看一些被同事们不齿的外国文艺片。分局撤销后，我回常州他到上海，但联系不断，每次到南京总要请我吃饭，以致于我再去时不敢告诉他。年初进电视台的时候明显底气不足，打电话和他说了心中的担忧。他说你和别人不一样，那些科班生没什么了不起，你有能力胜过他们。后来事实证明我确实不比不比别人差，我的两个没批的策划后来都成了各级媒体报道的专题(猪肉涨价带来的影响和股市火热对银行造成的冲击)只是一个区县电视台的民生节目不需要太新鲜的观点和具前瞻性的策划。这点我的朋友知道，他们的鼓励给了我莫大的信心和勇气。

   在电视台有两个重大收获，一个是乒乓球水平突飞猛进还有一个便是认识了旭明。一个和我有许多相同点的男孩，有些独特想法有些鄙视媚俗有些持才傲物。到了一定的时期又都发觉在强大的世俗面前自己必须作些改变。离开电视台三个月后，他约我吃饭聊天。谈起栏目领导的草包还有新上来编辑的恶心颇觉得世道黑暗无可奈何。但聊到公车美女各自的情路历程又是心潮澎湃浑身是劲，好在我们都还年轻，有足够的力量去承接黑暗期待光明，有足够的机会继续开拓进取，我和他都坚信只有适应这个社会才能改变这个社会，只有打牢物质基础才能让生活过得诗意。尽管听起来有点俗，但却是摸爬滚打这几年为数不多的真

     周五，出现了一波权重股带动的近一百点的指数拉升。上午个股普涨，介时指数也不过上升80多点，下午随着工商银行、中信、万科等金融地产的龙头股一齐暴发。指数迅速拉升，而个股明显疲软。明显可以看到主力资金有抬高指数的意愿。

    一个星期，成交量都温和放出。市场人气日渐恢复。此时主力抬高指数的意图也是要更大程度的收复六、七月份因震荡调整丧失的资金和人气。只要人民币持续升值和上市公司业绩向好两大因素不变，牛市格局不会变。七月底下旬开始调整已经结束。而八月初始如此强劲的行情告诉我们三点。一是主力做多的意愿很强烈。经过一个半月的蛰伏终于有机会向上反补。不仅机构，散户其实也不甘坐以待毙，早就蠢蠢欲动，调整时股民变基民，基金销售一直火暴，也是引发拉升的第一波力量。大盘说穿了就是人心。人心恢复了大盘自然就上了。所以在六月份人气涣散的时候我仍然说大盘在年内必上五千点，现在看来年内六千。08年到八千甚至一万点都有可能。二是个股分化严重，并不向上半年买什么股都会涨了。随着价值投资深入人心。一些题材垃圾股可能近一两年都不会有回复到上半年的高位。大家应该选择成长性好业绩优良的小盘股。六月份开始关注中信证券(49。7元)和中国国贸(17.8元)现在都涨了近百分之三十的收益。中信预报比同期增长近550-650%去年同期股价才十三块多，那到八十也不为过，而且在牛市中这样为数不多纯劵商龙头股肯定会阶段性的有强劲表现。北京地产股也是我一直关注的，金融街是行业龙头，本周表现相当不错。下面就是该北京城建、中国国贸这样小盘优质地产股发威了。相对来说007是一直被低估的，我一朋友去实地考察过。在北京CBD基本全部出租。而价格还相当便宜，随着08奥运结束，北京地产的集中供应也行将结束，而国贸三期将逐步投入运营。介时如果把租金抬高到应有水平，再加上两个五星级饭店的资产有可能注入。国贸将持续年30%以上的复合增涨。股价直上看到40至50。而今年不到30我是决不会动的。三是在三道金融利箭下股市仍然力创新高，从中可以看到宏观调控只要不直接针对股市，对股市的影响就不大。政府是希望股市涨的。只是不希望透支今后几年的增长和给国外游资过多的套利才在五月份疯狂压制。如今调整目的已基本达到，价值投资已经深入人心。所以我估计提高印花祱这样的政策年内不会再有。但是若是下半年涨幅过快，民众又开始死了也不卖的群体性浮躁后也难保最

   

    本次亚洲杯上，大概最有想象力的人都不会认为伊拉克队会夺冠。但是足球场上总是会有奇迹发生。就是这么一支饱受战乱煎熬、国内联赛名存实亡的球队却在亚洲杯赛场上走到了最后。

    我并不奇怪中国队会小组淘汰，在他们又毫无斗志地被伊朗逼平，当刘建宏分析中国队如何可以以小组第一出线如何可以以第二出线时却就没有提到要是输了就无法出线时，我就觉得中国人又开始想当然了，这么一支没有核心没有明晰的技战术思路缺乏精神力量的球队凭什么就肯定不会输给乌兹别克斯坦队。结果不但输了，还输了个一泄千里、痛快淋漓。在我看来中国足球的病根根本没有找到，近十年来的中国足球没有任何进步。

   而我在亚洲杯之初却决没有想到伊拉克队会最终夺冠。人说哀兵必胜，他们的国家饱受战乱和欺凌。但是这支伊拉克国家队仍然要为国家荣誉在足球场上战斗。当尤里西进球后深吻队长袖标上的国旗图案，当看进许多球员的胳膊上都缠着细细的黑纱时，我明白了每一场展现在全世界面前的足球赛对他们意味深重。他们要进球要胜利的强烈欲望正如他们要证明伊拉克这个国家还存在，伊拉克人民的精神永不消亡。

     在决赛场上，伊拉克人始终压制着沙特人。离梦想越近，他们越清醒越积极。场上的球员展现了充分的自信和坚韧。他们不知疲倦的争抢因为每次拼抢对于这个民族都是一剂强心剂。沙特人被这群虎狼之师打懵了。失去了自信的他们根本无法发挥自己的技术特点，由此你可以看到精神力量在竞技体育里可以发挥怎样无穷的作用。

    当伊拉克队员拼至精疲力竭，终于捧起冠军奖杯时，我不禁为他们欢呼，为伊拉克人的精神欢呼。而我曾经多么想把这样的欢呼送给中国国家队的队员们，但是他们就只会在嘴巴上喊喊疯狗精神，国内媒体也更热衷于报道队员们每顿有一百道菜的饮食等等。再看看他们踢出来的东西，这些人真的配吗，教练没有思路球员没有斗志媒体圈子没有用心找病因。惨败的背后折射出的群体性浮躁民族劣根性。所以奉劝中国足球在扯淡技战术之前先学学伊拉

    这段时间看了许多电影，但真正想说上两句的却为数不多，今晚在PPS上看到一部不错的电影--《黑蛇呻吟》。作为一部冷门片觉得其中有许多美好的感受可以与朋友们分享一下。

    在美国的一个小镇里，Rucy和Ronnie两个都有心理疾病的年轻人在依偎在一起，相互慰藉疗伤。直到有一天Ronnie当兵离开，Rucy又控制不住自己寻找男人来解脱自己的身体。

    LAZ是一位过气的酒吧歌手，年过半百却遭遇了妻子的离弃。他开车轧过妻子种的玫瑰园，在酒吧和情敌动手，孤身一人居住在乡村，生活一片灰暗，了无生气。

    直到有一天他在路边找到了被别人暴打而奄奄一息的RUCY，他照顾她、开导她、希望她能够认真对待自己的生活，不要再无节制地纵欲。在拯救LUCY的时候他也终于寻回自我，他重拾吉他弹奏音乐为她疗伤。而当他带着尘封多年的电吉他重回酒吧演出时，人们疯狂般的欢迎使他又重新找回了对音乐的热爱和对生活的信心。

    LUCY是三个人中最叛逆和失控的一个。她自幼受到父亲的性虐待而产生心理疾病，每次发作都需要男人。唯独与Ronnie在一起时她能收敛自己，因为她爱Ronnie。在LAZ试图治疗她的之初她无法忍受LAZ对自己的管束，拼命地反抗。但当她了解到LAZ对自己是也是发自内心的爱护后逐渐接受了他的帮助并试图改变自己。当LAZ为自己弹唱自编的黑蛇呻吟时她隐约感觉自己的内心也有一条黑蛇在蠢蠢欲动，她紧紧地依靠在LAZ的身边，害怕自己再度陷入深渊。影片中有一个镜头奈人寻味，LUCY一开始极力想挣脱LAC套在自己身上的锁链，而进入黑夜，被人伤害的幻觉再次萦绕四周的时候她却将锁链紧紧地缠绕在身上，这时的锁链带给她安全感，使她安然入睡。

     有些人的放纵是因为受到了人世间太多的伤害，其实她也是想获得解救，过正常人的生活。只是他们的世界里太缺少爱了。这部影片的主题是救赎与自我救赎的故事，LUCY帮助Ronnie克服焦虑症，LAZ用音乐帮助LUCY平息内心的欲望。而LAZ在帮助别人的时候也

 　　

　　一个男人到底会喜欢什么样的爱人，这是困扰着男子们整个青春期的问题。并不是每个男人都能同时拥有白玫瑰和红玫瑰的。婚姻如同一个端然，进入婚姻就是关闭了种种选择，爱人将会成为亲人，激情可能会变为繁杂索事。所以意识到这些的人们不会拒绝毫无结果的艳遇和情感。

　　我们到底要选择怎样的爱人？我一点也不怀疑赵东赫在电梯里对陈贤娥真的是一见种情，除了欲望外孤独受挫的男人需要女人的慰藉。我也相信到了最后陈贤娥真的有想和赵东赫一起走，但她更清楚当他要服务员给她换热水时两人的关系其实已经与她相处七年的男友相差无异，而日复一日走向无可言所说的无趣。爱人之间过于了解对方也许也并非是件太好的事情。

　　但是红尘一场又怎能都如初见。花有谢时，缘有尽时。如同电影《春逝》一样，双方纵有不舍，但都清楚两个人要永远在一起远没有两天的激情艳遇那样简单、精彩。只是这两天的美好时光将永远存留在双方的记忆中。生活要背一辈子，而爱情可以浓缩为一两天。太完美的东西留不长，那就趁着双方还算理智的时候让它早点结束吧。

　　韩国的情色拍的都很唯美。男女主角优美的形体和激情的镜头非常吸引人，双方一开始是因为寂寞而更多的渴求对方的身体。而最后赵东赫对陈贤娥说我们已经可以不用做了。韩国人将性爱与情感的过渡处理的地很好。这符合大多数人的审美逻辑，所以实在没有什么过多可以忌讳的。

　　

 

 　　

　　三个通俗故事组合成的电影，看似各自独立，却又相互贯通。每个故事都有引人入胜的情节，意想不到的结果。正如其名，影片充斥着暴力、毒品、黑暗勾当。但表现的手法却相当地有创意。黑老大被拳手忽悠，杀手们因为自己的过失而焦头烂额，被迫穿上运动T恤。而每个看似面目憎恶的人都有其可爱标志性的东西。黑老大的女人有趣的舞姿，白人杀手在老大女人种种诱惑面前的内心斗争，拳手那块意义深重的表。

　　影片是写的黑帮的故事，但三个故事每一个的结局都让人看到人希望和温情。或者可以让女人因吸食过量毒品而难看地死去；可以让两个杀手在得意地完成任务之时被一个胆小鬼意外干掉；可以让出租车司机出卖已经背叛了黑帮的拳手而死拳手被折磨而死，尽管这样的架构也会组成一部很好的商业片，但却入了另一种俗套，所幸导演不是库布里克，他没有这样做。影片的主题并不如其题目一样低俗、血腥。而是通过很好地揣摩黑帮人物的人性的一面，展现背离现实的剧情，最后自然完成一个意外完美的结局。这样做很好。

　　片尾上字幕的时候居然把TIMROTH放在主演中的第一个。虽然我很喜欢这个演员，但在这部片子中他的戏份实在是太少了，实在称不上是主角。我认为影片中最出彩的是黑人杀手的扮演者。全片最大的亮点就是他在餐馆面对抢劫者讲圣经的那一段。一个混迹多年的职业杀手对只敢抢餐馆的小强盗说出了自己对于罪恶和救赎的顿悟，真诚的眼神，流利的表述，在错位曲折的剧情下突显了娴熟的演技，实在是很不错。

　　

　　很早就不看中国的职业足球，但是青年队的比赛却是一直关注的。级别并不高的土伦杯国际足球邀请赛每次都会让我牵肠挂肚。

　　因为这帮充满灵气和激情的孩子每次都会让人看到惊喜和希望。我并不奇怪这次阵容不整的国奥队会打入土伦杯的决赛。从健力宝队开始我就看到了完全和成年队不一样的气质和自信。这种气质使他们在腐朽沉闷的中国足球中显得那样绰而不群。这样的自信使他们完全不怯于和世界强队较量。轻松地打出自己的东西，让世界看到原来中国人中也是有会踢足球的。只不过他们成年后在中国足球圈中厮混，在酒色犬马的享乐中消磨了单纯独特的气质，在功利主义的大环境和一连串的国家队败绩中失去了自信。

　　中国本来可以有10个马拉多纳100个罗纳尔多1000个马尔蒂尼。但垃圾的足球环境把这些天才都埋没了。多年后他们只能眼看着土伦杯上球技还不如自己的对手成为世界球星。所以我非常赞同董路观点，不仅是陈涛，稍微有点天资的中国球员都应该远离中国足球。

　　其实不光是足球，在许多领域里都是这样。我做建筑师的朋友去美国前跟我说不是他不爱国，是这里已经学不到东西也无法给他提供平台。我认为爱国主义和个人成长是两回事，环境从某种程度上来说比天资重要的多。许多年前中央就意识到这个问题，但多少年过去了人才还是只能往外面跑，为什么中国的土壤就是不适合人才的成长这是各级政府都要反思的问题

　　

　　

 　　这两天不断地有朋友打电话来交流询问股市未来的走向。几乎没有人在5.30前减仓。有的在经历5.15之后减过次仓但见储备金调整过后股市不下反上，便坚定地又加仓进去，连续尝到了几天甜头，终于在星期三给颜色看了。

　　其实从历史数据来查看就可知道中央连续采取调控一定是不达目的不摆休，定是要给火爆的牛市洗水降温的，没想到眼前的疯狂的市场仅泼凉水根本不受用，非要刮个五级台风眼中只有收益率的人们才知道原来中央确实在动真格的。你敢把政府的话当耳旁风他索性就不和你说让你先出了血再说。

　　　后市如何？我觉得会进入一个相对较长的相对往下的整理，点数可能会回探至3600点左右。在3600至4100中震荡的行情至少会持续一两个月。如何开始另一波行情完全取决于政府的态度和投资者心态。

　　　周二上午减仓了90%，原本是想趁大跌后做笔差价，但现在觉得这波调整风险极大，是否操作看周一周二情况来定。不过一些业绩好的股票此次受累也跌了近30%。像600460、000518、600637、600010等是可以重点关注的。我觉得第二波行情将在年底出现。在牛市格局不变的前提下，趁此机会能在合理价位建好仓也是不错的选择，但一定要等市场企稳之后再下手。如果趁反抽机会做差价就另当别论了。可能周一周二就会有反弹，但一定要选择质地较好的股票，否则可能会面临第二次被套牢的尴尬。总之一句话现在决不可以盲目乐观。5.30不是4.19更不是5.15。在下手前一定要慎之又慎。每个人都认为后市不错，暂时套牢没关系，那么这个市场

一定就是有问题，连重大调整之下的风险都不在乎，把投资看成了投机，那么买股票就成了变相赌博了。

　　现在还有个说法是市场热点已经从题材股、垃圾股转移到指标股和基金重仓蓝筹股。我认为热点转移是很正常的，风水轮流转嘛，但既然已经刮起台风，那么很少会有个股不受影响，指标股这几天强势不代表会在这波调整行情中强势。而且指标股上来明显代表了中央拉指数护盘的意图，一方面不要小看了中央调控的决心另一方面也可看出盘子探底也是很有限的，中央希望股市涨但不是这样个猛涨法，现在把题材全抄完了，那08年还做个屁啊。所以大家尽可放心，至少我觉得3000点不可能跌破。等到调整到位后可逐步建仓。为年底那波行情积蓄力量。