拉提菲在汶川，2007年9月

    近日，马云宣布阿里巴巴捐款500万美元资助孟加拉乡村银行基金（GT)在中国开办尤努斯开创的孟加拉乡村银行模式的小额信贷。此前，达能也公开宣布，与孟加拉乡村基金（GT）和国务院扶贫办合作，投资建立小额信贷基金，并准备投资四川灾区，其中5000万元人民币将用于孟加拉乡村银行基金在阿坝投资的小额信贷公司。

    商务部交流中心受GT委托，负责协助GT办理在四川汶川投资开办小额信贷公司事宜，我是该项目负责人，现就有关背景介绍一下。

    2006年10月，刚获诺贝尔和平奖殊荣的孟加拉乡村银行创办人尤纳斯教授应中国小额信贷发展网络邀请来华参加研讨会，我作为网络秘书长全程陪同了其在北京的活动。

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    听说网易创始人和CEO丁磊要开养猪场了。

    现如今是创新的时代，各种疯狂的想法日新月异，丁磊养猪，不足为怪。靠猪饲料起家的希望家族的刘永行今年在中国富豪榜上名列第二，保不齐养猪也能出个富豪状元。

    我尚未听说丁磊养猪的初衷是什么，不过以小人之心度君子之腹，我以为可能有两个目的。

    从商业角度讲，这可能是一种逆向选择的风险投资。猪流感正流行，养猪业必定有很大风险，投资会减少，猪的产能必然会萎缩，至少不会增长，但人对肉制品的消费不会因流感或金融危机而减少。因此，如果能够在技术上有效防范疫病，养猪应该是个有利可图的投资。

    有利可图的行业很多，为什么要选择养猪呢？最富有戏剧色彩和挑战的是，他创办的网易是国内知名的门户网站，是虚拟经济的互联网产业的大佬，如今却要做第一产业最低端的养猪业，可谓天壤之别呀。当煤老板纷纷投资办小额贷款公司，欲跻身金融业的时候，丁磊却逆向选择，要回归农业去当猪郎官，这恐怕不只是个商业选择，也许有其深刻而超然的理念吧。

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    交流中心为表彰旗下小额信贷机构优秀工作人员并加强其能力建设，每年召开一次社区工作代表大会。在第二届社区工作代表大会上（2000年），交流中心组织各机构收集了小额信贷工作的警句和格言。如今回想起来，有一些依旧具有很强的实效性，对小额信贷工作仍然具有很大借鉴意义。其中包括：

没有不好的客户，只有不好的机构和信贷员；

信贷纪律是小额信贷机构的生命；

社区工作队员（既信贷员）是小额信贷事业最可爱的人；

如此等等。

    近日，《纽约时报》网络版发表署名文章，对美国著名的P2P小额信贷平台KIVA的业务提出疑问。作者认为出资人的资金并没有如KIVA说的那样帮助了他们选择的穷人创业，事实是，那些借款人早已是与KIVA合作的小额信贷机构的客户。

     详细内容请看：http://www.nytimes.com/2009/11/09/business/global/09kiva.html?_r=4

     如我以前的文章所述，国内目前有些P2P信贷平台和KIVA有类似的商业模式，仔细研究，并非直接的P2P，而类似信托或转债权业务。

     面对质疑，KIVA的做法很明智。上述文章说，KIVA已经修改了其网站中有关P2P模式的说明，没有再写是提供个人对个人的直接的信贷服务，而是表述为“为扶贫提供小额信贷。”KIVA总裁也坦言，KIVA目前没有做到真正的P2P，但KIVA未来的发展目标是真正的P2P，而这要看各国法律环境和信息通讯技术是否可以满足直接的P2P的要求。

　　蓝皮书由北京大学ACOM金融信息化研究中心、中国人民银行研究生部联合编写，全国人大财经委副主任吴晓灵任主编。吴晓灵女士出席了发布会并做了重要讲话，内容概括如下：

     一、对小额信贷做了明确的定义，是为贫困、低收入和微小企业提供的金融服务；阐述了小额信贷与普惠金融体系的关系；

     二、回顾了小额信贷在国内外的发展，特别对非政府组织小额信贷的贡献做了高度评价，同时提出非政府小额信贷机构应该改制成商业可持续的金融机构；

     三、提出了小额信贷在五个方面的创

　　对于金融危机，瑞银中国区总裁李一先生认为，它不仅让人们开始反思金融的本质，更让人们开始意识到，金融机构除了赚钱之外，还需要承担更多的社会责任。

　　在李一看来，金融危机的根源是由一群拥有高智商的贪婪者在玩一个“虚无”的游戏。

　　他说，对财富无休止的追求、人类的贪婪、不称职的监管，以及只是为了获取利润而设计的金融产品——这些产品完全背离了实体经济的需求，所有这些都是这场金融危机的根源所在。

　　“当贪婪的人和滞后的监管共存到一定程度之后，灾难就降临了。”李一说，这场危机带来的真正积极影响在于，它改变了政策制定者和企业领导者的思维方式和战略规划方式，这是一件好事。

    这样的观点很中肯，与尤努斯的观点不谋而合。现在到了要改变这种“游戏”的时候了。但是，如何改变？谁来改变？改变成什么样子？对改变的好坏进行评判的标准是什么？

    至少社会企业或社会投资是一种有益的尝试，应该是帕累托改进。

    证券时报报道说，部分银行机构在开展小额信贷业务时，有信贷员为了开展业务，诱导客户借款炒股；银行对客户资金的使用缺乏监控，造成很大的风险。文章的提醒是善意的，但问题并非专门简单。

    首先，由于监控成本相对于很小的贷款额来讲太高了，小额信贷机构对于客户的资金使用的确难以监控。也正是由于这个原因，正规银行一般不愿从事小额信贷业务。

    其次，问题其实不在是否能够监控客户资金使用，而是有无必要严格监控小额信贷客户的资金使用。这就涉及到一个根本性的问题：小额信贷的客户定位和客户选择。小额信贷是为贫困、低收入和微型企业提供的信贷服务。这些客一般都是家庭经营，经营单位和生产单位是合一的，资金使用会合理安排在经营和生活开支各个方面。只要家庭的各项收入能够支付各项债务，一般不存在还款风险，除非有道德问题。因而，没必要也不可能监控其资金使用。一般来说，这些目标人群从事的是自给自足的小本经营，他们当中符合条件的有创业精神的客户不会将有限的资金拿去做证券投资或其他风险比较大的投资。当然，不排除这些客户由于缺少金融知识，加之别人诱惑而从事证券市场

Industry Leaders Create Microfinance Investing Standards
Banjo, S.

As the microfinance industry becomes more sophisticated and thus more complex, the need for metrics, transparency and regulation are becoming clearer to industry leaders in order to scale and continue the programs. Amidst a boom of for-profit investment opportunities to address social and environmental problems, industry leaders including J.P. Morgan Chase, Prudential Financial Inc., Citigroup and Deutsche Bank announced a new coalition to create reporting and investing standards.

Joined by the Rockefeller Foundation and USAID, the private-public partnership an

Philippine Central Bank Orders Rural Banks to Widen Countryside Services

The Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) will make banking services more accessible in the Philippine countryside. It intends to do this by allowing loan collection and disbursement points (LCDPs) of rural banks to start taking deposits and servicing withdrawals of clients.

The LCDPs, which currently serve as collection and disbursement points for loans, will be able to perform additional services to make financial services more accessible and less costly to microfinance clients. Under existing regulations, only banks’ head offices, branches and other extension offices are allowed to take in deposits and service withdrawals of bank clients through tellers, automated teller machines (ATM), and other authorized personnel.

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该系统最大的特点是开放式，可与手机银行业务、保险业务等对接，而且可以运用GMS。据说还是开放代码的。

SMS-based Microfinance System Unveiled

A new system has been unveiled that claims to let MFIs run their entire operations via mobile phones and a single laptop. ‘FrontlineSMS: Credit’ system combines SMS-aggregating software and mobile commerce offerings to let MFIs deliver and track loans via handsets. It is based on FrontlineSMS, a free, open source software that turns a laptop and mobile phone into a central communications hub. Once installed, the program t